榜一大哥的政治风投,5 天狂赚 50 亿
如果说张居正是工于谋国,拙于谋身的典范,那马斯克就是吕不韦的化身,经商不如搞政治风投。
如果说张居正是工于谋国,拙于谋身的典范,那马斯克就是吕不韦的化身,经商不如搞政治风投。
撰文:佐爷
好大儿变成小少女,觉醒的马斯克愤怒转投共和党,今日方知我是我,打完艾尔登法环,2022 年 10 月 28 日,马斯克以 440 亿美元的价格购买推特。
人们并不清楚当时马斯克的真实感受,整个硅谷和民主党的绑定已经超过 30 年,即使偶有人不满民主党,也最多搞一下平衡政策,给两党都捐款,像马斯克这样 All in Trump 的商人实在过于另类。
但至少,他的多年好友彼得·蒂尔可以理解这一切,彼得蒂尔是万斯的资助人,而马斯克梭哈的正是是特朗普,一明一暗,一正一副,与其说本届大选是特朗普主义的胜利,不如说是马斯克 - 彼得蒂尔的翻盘。
说到底,马斯克是一个商人,付出的成本终究希望能制造出更多利润,尤其是赌政治的直接后果是会被波段式清算,本届大选胜利,那么四年之后呢,八年之后呢,只有成为真正的控制人,才能立于不败之地,而马斯克的思路也异常简单,成为整个美国高科技工业的代言人,成为新的百万漕工衣食父母,自然可以度过政治波动。
本文来大致估算一下,马斯克到底为本次大选投入了多少成本,以及直接的收益和预期收益能达到多少。
「耕田之利几倍?」曰:「十倍。」「珠玉之赢几倍?」曰:「百倍。」「立国家之主赢几倍?」曰:「无数。」
- 推特 440 亿美元,不过并不是自己拿现金去买,而是用 Tesla 股票当做抵押物去借,比如红杉就提供了 8 亿美元。
- America PAC,PAC 是政治行动委员会,允许马斯克超过个人小额捐赠的限制,以及其他一些捐赠,马斯克个人捐赠在 1.1 亿到 1.77 亿之间。
以上是最大的两笔支出,其中直接捐赠在 1 亿美元左右,但是购买推特明显是为了帮助特朗普的政治竞选,也一并计算在内。
接下来是马斯克的获利可能,首先是大家都激动万分的 Tesla 股票上涨,个人身价单日暴涨 10%,马斯克个人持有 Tesla 20.5% 股份,而在收购推特前他大概持有 Tesla 22% 股份,他在收购推特后有过一段抛售期,市场一般认为这部分债务属于马斯克个人。
我们再算一笔账,收购推特的 440 亿美元中,归属于推特的债务有 130 亿美元,而马斯克在收购前后大概抛售了当时市价 230.8 亿美元的股票,考虑到马斯克收购推特纯纯是政治投机,因此 230.8+1.77 = 232.57 亿美元才是他为本次大选的真实投入成本,因为推特相较于 Facebook、Instagram、WhatsApp 等社交产品的商业价值明显过低。
以 232.57 亿美元的成本价计算,显然马斯克的回报率不能按照 5 天内上涨 (2900-2620)/1.77=158 倍来计算,如果有这种好生意,那显然整个金融市场的投机客都会疯狂参与,马斯克真实获利应该是(2900-2620)- 232.57= 47.43 亿美元 才更为合理。
当然,无论怎么算都是图一乐,大家也不要太纠结,不过有趣的是马斯克的额外获利,主要是比特币、狗狗币以及未来预期的政府合同,和短期的投资收益比,这些可能才是大头。
人类的智慧包含在两个词之中,希望和等待。
马斯克为共和党 - 特朗普胜选准备了两年,但是为 SpaceX 拉订单已经为期 10 年以上,其中主要是政府订单,和 Tesla 早期主要靠卖碳积分过活是一样的道理,生意大到一定程度,不和政府、企业发生关系是不可能的,我们把这些因素考虑进来,看看理论上马斯克能在本次大选后挣到多少钱。
图片说明:Elon Musk 个人时间线,图片来源:https://www.officetimeline.com/blog/elon-musk-timeline
首先是马斯克通过 Tesla 持有的比特币,目前仍存在 11509 枚比特币,这是 2021 年 15 亿购买的 43200 枚比特币剩余部分,购买均价在 35000 美元左右,虽然特斯拉也曾经出售过一部分,其间有损失也有收益,但是现在该部分比特币价值 8.6 亿美元,由于价格波动频繁且对于千亿身价的马斯克来说不算什么,我们姑且算作 10 亿美元的预期收益。
其次是狗狗币的收益,这部分确实无法计算,虽然马斯克本人很有可能持有狗狗币,但是无法确信或确证,只能算马斯克概念股 / 币的一部分,这个真的算不出来。
最后是政府订单,和大家想象中的不同,美国政府的财政支出占 GDP 的比例常年稳定在 40-50% 左右,政府订单对于各类大公司,尤其是高科技企业而言至关重要,比如本次宣布中立的亚马逊老板贝佐斯,就是因为得罪川普,继而微软云拿到了 AWS 丢掉的百亿美元的政府云服务订单,多说一句,盖茨虽然给哈里斯捐赠了 7500 万美元,但是微软也给共和党捐赠颇多,并且裁掉了自己的 DEI 部门(Diversity, equity, and inclusion,多元、平等和包容),展现了灵活的政治定位。
目前马斯克名下公司有 SpaceX、推特(X)、Tesla、The Boring Company、Neuralink 和 xAI,其中主要能获得政府合同的产品是火箭发射和星链等通信服务,比如截止到 2020 年特朗普第一个任期时,马斯克获得了 80 亿美元左右的政府火箭发射合同,主要来源是 NASA 和空军。
在当下,随着波音的乏力(俩宇航员现在还在天上呢),以及贝佐斯的蓝色起源进度过慢,在特朗普第二个任期,火箭发射合同也会大幅增加,在今年 6 月份,NASA 就给了 SpaceX 一份价值 8.43 亿美元的合同。
此外,美国政府也会加强对下一代通信网络的支持力度,而星链已经获得美国太空军 7000 万美元合同,这些服务也会随着特朗普上任而进一步增多。
结语
如果说张居正是工于谋国,拙于谋身的典范,那马斯克就是吕不韦的化身,经商不如搞政治风投,以 230 亿美元,2 年时间布局,单是特斯拉股价就 5 日内赚回成本,并且盈利近 50 亿美元。
而从长远来看,四年期间的政府合同和补贴也会随着 D.O.G.E 的愈发成真而变得更为真切,榜一大哥虽然宣称要削减 2 万亿美元的政府支出,但是肯定不包括他自己的政府合同。
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