研报｜StakeStone 项目详解&STO市值分析

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交易“智”变

远山洞见2025/04/03 10:24

作者:远山洞见

一、项目介绍

StakeStone 是一个去中心化的全链流动性质押协议，旨在为 Layer 2 和新兴链提供原生质押收益和高效流动性。用户将 ETH 存入 StakeStone 后，将获得原生 LST 资产 STONE，该资产不仅能代表质押收益权，还能在多链 DeFi、GameFi、NFTFi 场景中灵活使用，实现资产复用和收益最大化。

通过自主设计的 OPAP（优化投资组合与分配建议）机制，StakeStone 可智能分配用户资产至各类 ETH 质押池、Restaking 协议和收益平台，提升收益效率并免除用户手动操作。STONE 采用 LayerZero 架构，支持多链间的无缝转移和价值对齐，现已覆盖以太坊、Manta、Mantle、Base、BNB Chain、Linea 等主流网络。

在产品矩阵上，StakeStone 已推出 STONE（流动 ETH）、SBTC、STONEBTC（流动 BTC）等收益型资产，并打造 LiquidityPad，为新兴生态提供定制化流动性金库。通过连接以太坊与多链生态，StakeStone 正构建一个高扩展性、高可持续性的跨链流动性底层网络。

目前项目已获得头部CEX 双重扶持，并由多位来自头部机构的核心成员主导。StakeStone 正在成为模块化、多链 DeFi 世界中的关键流动性枢纽，推动流动性从“孤岛”走向“互联”。

二、项目亮点

1. 原生跨链流动性支持，打通多链生态壁垒

StakeStone 基于 LayerZero 构建 STONE 的跨链传输与价格同步机制，已实现以太坊、Manta、Mantle、Base、BNB Chain、Linea 等多链部署，用户可在任一链上无缝获取和使用 STONE，真正实现全链流动性统一。

2. OPAP 智能策略系统，实现“零操作”收益最大化

通过自主研发的 OPAP（优化投资组合与分配建议）机制，StakeStone 可自动将用户资产分配至多种优质质押及 Restaking 协议，动态优化底层收益组合，用户无需频繁调仓也可持续获得高质量收益。

3. 产品多元，打造模块化流动性基础设施

除核心资产 STONE 外，StakeStone 还推出 SBTC、STONEBTC 等 BTC 收益型资产，并构建 LiquidityPad，为新链量身定制流动性金库，形成完整的多资产、多场景流动性解决方案。

4. 背靠头部资源，具备强生态整合能力

StakeStone 获得 Binance、OKX 等顶级CEX战略支持，核心成员来自顶级 Web3 机构，具备丰富的产品设计与生态拓展经验，正快速构建全链 DeFi 世界中的流动性分发基础层。

三、市值预期

StakeStone 作为新兴的质押流动性衍生品项目，其核心逻辑类似于以太坊生态中如 Lido、Rocket Pool、SSV 等领先的 LSD 项目，致力于通过质押资产释放流动性并提升链上资本效率。当前流通市值尚小，若未来能成长为主流质押协议，存在广阔上升空间。

四、经济模型

STONE 代币总供应量为 10 亿枚，目前流通22.53%

代币分配如下：

社区分配 17.87%

空投与未来激励 7.85%

市场营销与合作伙伴 9.13%

协议流动性支持 6%

投资者分配 21.5%

团队激励 15%

基金会储备 18.65%

生态系统与国库 4%

代币效用（ Token Utility）：

据 StakeStone 白皮书内容显示，StakeStone 作为一种去中心化自适应全链流动性基础设施，引入了 STONE（生息 ETH）、SBTC 和 STONEBTC（分别为全链流动性 BTC 和生息 BTC）以及 LiquidityPad，使用户能够释放全链流动性，同时赚取优化和可持续的回报。

StakeStone 的治理代币 STO 负责协调全链上的所有价值流动，同时实现协议的去中心化治理。StakeStone 采用投票代币模型 (veSTO) 作为其治理系统的基础。通过锁定 STO 代币，持有者可获得 veSTO。此外，StakeStone 还将采用多重销毁机制。

五、团队&融资

团队信息：

StakeStone 由一支专注于跨链基础设施与流动性质押机制的专业团队发起，核心成员在 DeFi、区块链战略与跨链协议等领域有多年经验。团队具备多链生态集成能力，已完成与以太坊主网、LayerZero 跨链网络、Mantle、Base、BNB Chain 等生态的深度对接，技术落地与市场拓展并重。

融资方面：

StakeStone 已完成两轮重要融资，累计金额达 2200 万美元：

-2024 年 11 月 11 日，StakeStone 宣布完成由 Polychain、Nomad Capital、HashKey Capital、Amber Group、SevenX Ventures、Bankless Ventures、Mask Network、Symbolic Capital 等机构领投的战略轮融资；

-2024 年 3 月 25 日，StakeStone 获得来自 YZi Labs、OKX Ventures、Skyland Ventures 的早期支持。