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Crypto 依旧在进化:盘点 10 个加密项目关键进展

Crypto 依旧在进化:盘点 10 个加密项目关键进展

ForesightNews 独家2024/12/13 08:47
作者:Luffy Wang

Memecoin 降温,是时候把目光投向加密领域的创新实践了。

Memecoin 降温,是时候把目光投向加密领域的创新实践了。


撰文:Ignas

编译:Luffy,Foresight News


确实很喜欢 memecoin,但是它已经开始退化。我的推特信息流充斥着 memecoin 帖子,淹没了许多重要的加密货币进展。事实上,我对最近的市场下跌感到高兴,因为它给了我时间来研究这一切。然而,下跌并没有持续下去。


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在这篇文章中,我想分享 DeFi 和更广泛生态系统中的 10 个关键发展,这些进展引起了我的注意,我相信你也应该密切关注。


Avalanche 9000:L1 是新的 L2 吗?


Avalanche 刚刚推出了 Avalanche9000,这是其迄今为止最大的升级,使创建 L1 区块链变得更容易、更便宜、更灵活。


L1 是新的 L2?Avalanche 过去的子网模型已经消失。现在,开发人员无需验证主网络或预先投入 2000 AVAX。相反,他们只需支付少量的费用,从而大大降低成本。


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听起来像 Polkadot,又有点像 Cosmos,对吧?


受到以太坊的 EIP-4844(Proto-Danksharding 使 L2 上的 Gas 费用变得非常便宜)启发,它是 Avalanche L1 与基于 Celestia 的 Rollup 一样实惠,但具有更好的互操作性和可靠性。


此次升级还引入了仅限 L1 的验证器,允许每个 L1 管理自己的规则,无论它是 PoS(权益证明)还是 PoA(权威证明)区块链。这意味着更好的代币经济学和价值溢出。


它将运行验证器的成本从 2000 AVAX(10 万美元)降低到每月 1.33 AVAX。


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Avalanche 还启动了 Retro9000,这是一项 4000 万美元的资助计划。从游戏到 DeFi, 700 个 L1 已在开发中。


Avalanche 正通过代币化吸引 TradFi 合作伙伴,并成功吸引了 Off The Grid 等游戏。它似乎在 Solana 与以太坊的竞争中找到了自己的利基市场。


NEAR AI


你可能会说,Base 和 Solana 通过 Virtuals 和 ai16z 引领着 AI 代理潮流,但 NEAR 正在 AI 创新中悄然开辟自己的道路。


NEAR 已经支持代理驱动的链上功能,并且正在开发更多工具和功能。


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它的不同之处在于多链 AI 代理的原生链抽象,使开发人员更容易构建互连系统。


除此之外,NEAR Intents(意图)还引入了一种新的交易模型,可实现 AI 代理、服务和用户之间的跨链结算。我个人认为,最酷的是 Infinex 和 NEAR 之间的合作,你可以在一个去中心化平台上交易 BTC、XRP 或其他任何东西。


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NEAR 还推出了 NEAR.ai ,这是一款 AI 助手,它可以通过连接其他 AI 代理以及跨 web2 和 web3 服务代表用户执行某些操作。你需要一个 NEAR 钱包才能登录。


说实话,NEAR 上的钱包体验以前相当糟糕,但现在情况已经好多了(我推荐 NEAR Mobile )。


一件有趣的事是,基于 NEAR 的社交代理开始相互托管 X 账户。


此外,NEAR 还启动了一个研究中心来探索新的 AI 模型,并与 Delphi 合作开展 AI 加速器计划,为该领域的建设者提供支持。


值得注意的是,盲计算区块链 Nillion Network 正在 NEAR 上构建,为私人 LLM(大语言模型)训练和敏感数据推理带来隐私保护。这或将释放用户拥有的 AI 的全部潜力。


Liquity v2 推出


LQTY 一个月内上涨了 120%,原因是什么?


  • 普遍的看涨市场
  • V2 的发布


传统的 DeFi 借贷模式存在其问题。Compound 和 Aave 等货币市场根据利用率设定利率,导致成本不可预测。MakerDAO 等基于治理的利率调整速度迟缓。即使是 Liquity V1 的固定费用模式也无法适应市场变化。


Liquity v2 通过用户设定的利率和 BOLD(一种专注于去中心化、用户控制和收益的稳定币)解决了这个问题。


借款人开通「Troves(宝库)」来设定利率:较低的利率用于储蓄,较高的利率用于避免赎回。利率最低的 Troves 将首先赎回。


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Liquity V2 的 LTV(注:LTV =贷款 / 抵押价值 * 100%)高达 90%,杠杆高达 11 倍,效率极高。


借款人不仅可以使用 ETH,还可以使用 wstETH 和 rETH 等 LST 作为抵押品,借入 BOLD 的同时仍可获得质押奖励。因此,BOLD 完全由 ETH 和 LST 支持,可随时兑换,并且不受 TradFi 风险的影响。


与 USDC 不同,BOLD 不依赖 RWA,从而避免了交易对手和审查风险。它与 1 美元的挂钩通过简单的机制维持:


如果 $BOLD 跌破 1 美元,套利将鼓励赎回 ETH。

如果 $BOLD 升至 1 美元以上,较低的借贷利率将增加供应。


稳定币流动池存款人可获得来自 BOLD 和 ETH 清算的协议收入的 75%,而剩下的 25% 将用于激励 DeFi 中的 BOLD 流动性。


一个巨大的变化是 Liquity V2 的 Forkonomics(分叉经济学),因为 Liquity 是 DeFi 中分叉最多的协议之一。


现在,分叉团队需要获得使用 Liquity 代码的许可(以及对 LQTY 持有者进行空投),但作为回报,他们会得到 Liquity 的支持、流动性网络的访问权限、共享的安全资源以及潜在的 LQTY 奖励。


这是一个双赢的局面:分叉协议得到了更好的支持,并且 BOLD 可以跨链扩展,而不存在通常的黑客攻击或管理不善的风险。


Liquity v2 已在 Base Sepolia 测试网上进行测试。


Pendle 的新协议: Boros


大多数人认为 Pendle V3 只是一个小更新。结果却发现,Pendle 的想法完全不同。Pendle 推出了 Boros ,这是 Pendle 创立的兄弟公司,旨在将收益交易(yield trading)带入新的领域。


Boros 专为杠杆收益交易而构建。再说一遍:你可以利用杠杆来交易收益权益。它主要关注资金费率,即永续合约头寸的借入或借出成本。


问题是什么?到目前为止,还没有一种有效的方法来对冲或交易这些费率。这就是 Boros 的用武之地。有了它,交易者可以:


  • 对冲资金费率敞口以获得可预测的回报
  • 利用杠杆推测资金费率波动


以 Ethena 为例,其盈利能力在很大程度上依赖于资金费率(funding rates)。借助 Boros,Ethena 可以对冲波动并锁定收益。同时,投机者可以利用资金费率的涨跌来获得更大的利润。


你可能会问,为什么是资金费率?


永续合约交易所每天处理 1500-2000 亿美元的交易量,资金费率是这些市场运作的核心。然而,它们在 DeFi 中却被忽视了。


Boros 使资金费率可交易。这意味着协议、做市商和交易员现在可以将资金费率策略整合到他们的投资组合中。


Pendle 现已发展成为一个全方位的收益交易平台。V2 和 Boros 完美互补:


  • V2 专注于代币化的链上收益,例如质押、RWA 和 BTCfi
  • Boros 专注于资金费率和链下机会


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按照 Pendle 一贯的做法,他们不会发行新的代币。


$PENDLE 和 vePENDLE 代币将同时为 V2 和 Boros 提供支持。收入分配也保持不变:80% 分配给 vePENDLE 持有者,10% 分配给协议金库,10% 用于运营。


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随着积分空投逐渐降温,Boros 的推出恰逢其时。


Zircuit


这可能是最令人困惑的以太坊 L2。


Zircuit 最近于 11 月 20 日结束了第一季和第二季的空投,分发了 3 亿枚代币。他们非常慷慨地向每个合作伙伴协议提供了空投。


Zircuit 的下一步计划是什么?他们如何保持用户参与度并为代币创造真正的用例?


答案似乎是目前最热门的话题:AI。Zircuit 正在开发一款名为 Gud AI 的新产品。


它是一种类似 AIXBT 的 AI 代理,可以发掘 alpha。还有一个原生 AI 代币 $GUD,用户需要质押 $ZRC 获得代币。对于新 L2 来说,这是一个很好的策略。


Zircuit 是 L2,但它采用了一种新方法来实现 L2 基础设施。它不只是专注于扩展,还专注于安全性、效率和可用性。


Zircuit 的主要功能之一是排序级安全性(SLS)。虽然大多数区块链在执行恶意交易后才检测到它们,但 SLS 甚至可以提前识别。


在以太坊的再质押时代,Zircuit 上的 LRT 非常引人注目,吸引了超过 20 亿美元的 TVL。Zircuit 的主网第 2 阶段正在加速推进,目前已上线:


与以太坊之间的桥接。跨链过程只需几分钟,速度非常快。自推出以来,Zircuit 的净存款已跃升至 3 亿美元。

一些原生的 DeFi dApp,例如用于借贷的 ZeroLend 和 Elara Labs,用于交易和流动性挖矿的 Ocelex 和 Dodo。


最近,Zircuit 将其供应量的 2% 分配给了超过 190,000 名 EigenLayer 代币持有者。


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Zircuit 得到了 Binance Labs、Pantera Capital 和 Dragonfly Capital 的支持,但仍然没有在币安上市。


Starknet


STRK 空投遭遇了 FUD,但不可否认的是,Starknet 最近取得了重大进展。他们正在突破 L2 技的术界限,值得关注。


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Starknet 的一个重大举措是推出原生代币 STRK 的质押功能。这是第一个提供原生质押功能的 L2,现已在主网上线。


Bitwise 是一家管理着 110 亿美元加密资产的资管公司,拥有超过 35 亿美元的 ETH 质押资产,它也通过支持 STRK 质押进入了 Starknet 生态系统。


从技术方面来看,部署成本仅为 5 美元,验证成本低于 1 美元。而且,通过多个团队的共同努力,验证 SNARK 证明变成了可能。这为开发人员提供了构建现实世界的 ZK 驱动应用程序的机会,例如私人身份严重或安全文档验证。


他们还推出了 v0.13.3 更新,通过更智能的区块压缩,将 blob gas 成本降低了 80%。随着以太坊 blob 使用量的增加,Starknet 可以维持较低的费用。展望未来,Starknet 计划进行更多效率升级,甚至 Vitalik 也不吝于称赞。


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另一个令人兴奋的进展是他们在使用 sCrypt 开发的无需信任的比特币跨链桥(支持 OP_CAT 的 PoC 桥)方面取得了进展。这表明 Starknet 和比特币之间的连接成为可能,这是互操作性方面迈出的一大步,可能会解锁一些有趣的用例。


Mode AI


空投之后,Mode 又迈出了两大步伐:veMODE 和 AIFi 生态系统。


Mode 是第一个通过 veMODE 引入 ve 治理模型的 OP Stack L2。你可以质押 MODE 或 MODE/ETH 流动性代币来获得投票权,质押时间越长,投票权就越大(最高可达 6 倍)。veMODE 不为特定的池投票,而是专注于协议,旨在发展整个生态系统。


在第三季中,200 万美元的 OP 奖励将通过该系统发放。


但 Mode 的真正与众不同之处在于其对 AIFi 的关注。


在 Optimism 提供的 600 万美元资助下,Mode 正在将 AI 代理引入 DeFi,以简化和扩展链上交互。这些代理可以处理诸如收益耕种、风险管理甚至治理等任务,而所有这些都只需极少的人工投入。


Mode 的 AIFi 生态系统构建在三个层面上:


  1. AI 安全的 L2 排序器:在恶意交易进入区块链之前检测并阻止它们。
  2. 链上代理基础设施:Giza、Olas 和 RPS AI 等合作伙伴帮助部署代理,而 Mode 的 Dapp Intents SDK 使代理能够学习和执行高级策略。
  3. AI 界面:Mode 的 AI 钱包等工具通过简化交互使 DeFi 更易于访问。


为了启动 AIFi 生态系统,Mode 推出了 AI Agent 应用商店,这是一个专注于 DeFi 领域 AI 代理的应用平台。一些出色的代理包括:


  • Giza 的 ARMA:优化货币市场中 USDC 收益率。
  • Olas 的 MODIUS(即将推出):AI 驱动的流动性挖矿策略师。
  • Brian:通过自然语言提示让 使用 DeFi 如对话般简单 。
  • Sturdy V2:由 AI 驱动的收益库,可优化回报。


因此,NEAR、Mode、Zircuit 看准时机进入了 AIFi 的领域。


Polkadot


DOT 一个月内上涨了 75%,有什么原因吗?


在过去的几个月里,Polkadot 网络活动达到了新的高度。每月交易数量达到历史新高,费用、活跃用户和交易量等关键指标也大幅增长。仅费用一项的年增长率就达到 300%,活跃用户和交易量也在不断攀升。


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这种势头的一个重要原因是 Polkadot 2.0。


以前,运行平行链的成本高昂,每月大约需要 16.7 万美元。随着 Polkadot 2.0 的推出,这一成本将降至 1,000 至 4,000 美元。现在,项目使用 DOT 租赁区块空间,从而为该代币创造了稳定的需求。


根据治理情况,部分收入可能会被销毁,从而减少代币供应量。这形成了一个良性循环:对 DOT 的需求增加,供应量可能减少,而生态系统整体上更加强大。


Polkadot 也正与其他区块链建立更好的联系。


Hyperbridge 将 Polkadot 与以太坊和 BNB 等网络连接起来,促进了跨链交互并为开发者开辟了新的可能性。该网络本身被证明是强大的,一天内处理超过 330 万笔交易,这表明它可以用于游戏等大型应用。


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Polkadot 上的 DeFi 正在增长。


Hydration 正在崛起,自 10 月份以来活跃用户增加了 50%,费用也达到了历史最高水平的两倍。如果你来自 ETH 或 Solana DeFi,你可能会喜欢 Hydration。它将交易、借贷和稳定币整合到一个应用链中。其 Omnipool 简化了流动性并支持单边存款,TVL 达到 6800 多万美元。Hydration 的稳定币 2 池 (USDT-USDC) 提供高达 36% 的年利率和 vDOT 奖励。


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Hydrationde1 统计页面


Hydration 刚刚推出了 Borrowing,这是 Polkadot 上 Aave V3 的一个分叉,具有在每个区块开始时优先进行链上清算的功能。这种机制减少了借款人的损失,并防止了抢先交易攻击。清算罚款将转化为协议的收入,使 HDX 质押者受益。


dYdX


永续合约 DEX 领域的竞争愈演愈烈,领导者也经历了更迭......dYdX、GMX、Vertex,现在是 HyperLiquid。然而,我相信真正的失败者是那些输给快速创新的新兴 DEX 的 CEX。


虽然 Hyperliquid 在成功空投后占据了首位,但 dYdX 选择了一种更接近散户的方式,推出了 dYdX Unlimited,其中包含一系列新功能:即时市场列表、MegaVault 和联盟计划。


借助即时市场列表,任何人都可以立即创建市场,无需治理批准或长时间等待。很简单:选择一个市场,将 USDC 存入 MegaVault,然后开始交易。这是 CEX 无法提供的一大优势。


MegaVault 是该系统的核心,通过汇集 USDC 为所有市场提供流动性。


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MegaVault 为市场提供资金,而存款人则获得被动收入。dYdX 协议费用的一半都流向 MegaVault,这使得流动性供应变得有利可图。这与 Jupiter 的 JLP Vault 非常相似。


dYdX 还推出了联盟计划,该计划为推荐人终身返还 USDC 佣金。Bybit 之所以能快速发展,部分原因就在于推荐人奖励计划。


交易奖励每月分发 150 万美元的 DYDX 代币,并为 MegaVault 存款者提供高达 100,000 USDC 的奖池。自此,dYdX 取得了一些不错的成绩,TVL 超过 4,000 万美元,APY 达到 51%。


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Aptos


Aptos 是继 Sui 之后 TVL 和 DeFi 领域增长最快的 MOVE 语言区块链,其 TVL 首次超过 10 亿美元,同比增长 19 倍。


借助 Aptos 上的 TradFi 浪潮,贝莱德在 Aptos 上推出了 BUILD 基金,Aptos 是唯一一条被贝莱德选中的非 EVM 链。


富兰克林邓普顿还将其链上美国政府货币基金扩展到 Aptos(七条受支持的链之一)。


Bitwise 和 Libre 已经在 Aptos 上推出了自己的代币化基金。


Tether 于 8 月在 Aptos 上推出了原生稳定币 USDT。自那时起,Aptos 上的 USDT 供应量一直在增加,目前约为 1.42 亿美元。


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继 Tether 之后,Circle 宣布推出原生 USDC 和跨链传输协议(CCTP),并得到 Aptos 上 Stripe 加密产品的支持。


随着原生稳定币进入 Aptos,生态系统指标正在稳步上升,TVL 保持在 10 亿美元以上,并有 100 万新用户加入生态系统。


Aptos 上的 DeFi 也有了里程碑似进展:


去年,Aptos 上的每日 DEX 交易量增长了 2,700%。


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Aries Markets 是 Aptos 上的顶级借贷协议,其 TVL 创下了新高,总存款超过 8 亿美元,借贷量超过 4.5 亿美元。


emojicoin dot fun 是 Aptos 上的 memcoin 启动平台,它报告称在主网启动后的前 24 小时内有 1.67 万个唯一地址加入。


我的直觉是 APT 正在遵循 SUI 的步伐。我认为 SUI、APT 和其他 L1 正在追逐 Solana,因为它们都在执行层上展开竞争。

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