复盘 BASE 链兴起:链上营销或成最好方式,无空投新公链的可能性
在这个一键发链、依靠潜在空投驱动的大格局下,Base 的经历似乎让我们看到了公链发展的另一种可能性。
作者:defioasis,吴说
自 7 月末上线以来,由 Coinbase 打造的基于 Optimistic Rollup 的 L2 网络 Base 累积捕获 7 百万美元交易费用,超过了同期绝大部分 L2 网络;链上 TVL 超过 5.4 亿美元,几乎等于 zkSync Era 和 StarkNet 之和,成为 Arbitrum 和 Optimism 之后的第三大 L2 网络。作为一条空投预期微乎其微的公链,其花费更短的时间,取得比由潜在空投 Farming 推动的公链更大的成就。在这个一键发链、依靠潜在空投驱动的大格局下,Base 的经历似乎让我们看到了公链发展的另一种可能性。
回顾过去三个月的发展,Base 至少经历了四次足以载入历史的重大事件。
(1)没有宣发预热,依靠 Memecoin 点燃社交媒体
7 月末,Base 主网悄然上线,但公众获悉该消息并不是依靠官方媒体的宣发,而是来自于不同社交帐号、不同社群对于 Base 首个 Memecoin BALD 巨大涨幅的热议。在 7 月 30 日晚上,Base 网络共存入约 2.5 万 ETH,其中超过 1 万枚流入到了 BALD/WETH 流动性中,整个网络上超过一大半的资金都在这个 Memecoin 上流动,展现出强大的吸金能力。
彼时 BALD 市值一度逼近 1 亿美元,涨幅超过数万倍,然而在巨大的涨幅中,开发团队迷失了自我,在第二日撤回了大量的流动性,引发了 BALD 剧烈下跌,这无异于是对这个新生网络的大半数用户的挑衅。随之而来的是一场在社交媒体上声势浩大的对 BALD 部署者团队背后身份的搜寻,认为是与已破产的 FTX/Alameda 密切相关的人,甚至是 SBF 本人。尽管最后惨淡收场,但 BALD 毫无疑问为刚诞生的 Base 带来了巨大的曝光量。
(2)风投加持超级应用,超越公链
BALD 失败的结局以及由 BALD 带动起来的其他 Memecoin 的崩塌让 Base 短暂地打上了生态质量堪忧的标签,直到一周后超级社交应用 friend tech 的出现。与推特绑定,依靠新颖的个人社交价值买卖关系,以及邀请制迅速在各大社区风靡,一度一码难求。在 8 月 10 日 Base 网络单日活跃用户首次突破 10 万,达 13.6 万,其中有 4.2 万新用户加入。
不过简单的功能和糟糕的用户体验让用户在一时兴起后迅速流失。然而正当以为就此默默退出历史舞台时,friend tech 带着加密风投 paradigm 种子轮融资高调回归,再加之用于潜在空投的首轮积分发放,原本已经退出的用户迅速回流并再次在社交媒体上掀起潮流,吸引了更多的新用户进入。而诸如著名创业孵化器 Y Combinator 总裁兼 CEO 陈嘉兴、美国电竞俱乐部 FaZe Clan 创始人 FaZe Banks 等名人的加入,以及 friend tech MEV 机器人的指数级增长,都为这个年轻的社交网络 friend tech 以及新生公链 Base 带来更多高质量的流量与口碑。
Base 在 L2 网络中取得的成就已足够优秀,但基于 Base 的应用 friend tech 更是远远超越了 Base 网络本身。DeFiLlama 数据显示,截至 9 月 27 日,Base 在 9 月捕获了 193 万美元,收入达 106 万美元;而 friend tech 在同期捕获了 2,174 万美元费用,收入达 1,087 万美元,十倍于 Base 网络本身,成为了能与 Bitcoin、Uniswap 等比肩的超级应用协议。目前 friend tech 活跃用户约占 Base 网络的 25%-30%,交易 Gas 消耗约占 Base 网络的 20%-40%,足以见得超级应用对于公链的影响力。
来源:https://dune.com/21co/friendtech-analysis
(3)DeFi飞轮,助力 TVL 迈向新台阶
8 月 31 日,Optimism 第一大 DEX 协议 Velodrome 在 Base 网络上部署一个名为 Aerodrome 的新分叉 DEX。在上线不到 2 日,Aerodrome TVL 一度达 2 亿美元,占据整个 Base TVL 的 50%。Aerodrome 继承了 Velodrome V2,改进了 Solidly Ve(3,3)的缺陷。
Aerodrome 团队通过控制 veAERO 向 AERO-USDC LP Pool 提供了接近 7% 的 AERO 排放激励,而上线时 AERO 流通量较少,LP Pool 整体规模较小。高额的 LP 收益吸引了流动性提供者去购买市场上少量的 AERO 进一步增加了稀缺性,从而推动了 AERO 价格的大幅上涨。价格的上涨又反过来让流动性提供者获得更高的收益,形成正向飞轮,从而在短时间内为 Aerodrome 协议和 Base 网络吸引了大量的外部流动性。
来源:https://www.wu-talk.com/index.php?m=contentc=indexa=showcatid=47id=17856
尽管随着时间的推移,AERO 陷入且仍未逃脱 ve(3,3) 的负反馈螺旋,Aerodrome TVL 较峰值时也已下跌超过 50%,但其目前仍拥有 9,700 万美元锁仓价值,是 Base 网络上最大的 DeFi 协议,占比约 18%。Ve(3,3)的负反馈螺旋,在 Optimism 上的 Velodrome 已有应对方式,即通过 Optimism 基金会的 OP 激励提高锁仓率,而这套方法是否能在没有代币激励的 Base 网络上适用值得保持关注。
(4)开创 OP Stack 先例,向 Optimism Collective 分享收入
为了确保开源 OP Stack 与支持 Base 的公告产品获得可持续资金,从而创造生态系统内的良性循环,在 8 月 25 日 Base 宣布与 Optimism Collective 达成深度合作,将向 Optimism Collective 贡献 Base 排序器总收入的 2.5%,或在减去数据提交到 L1 的成本后,向 Optimism Collective 贡献 Base 从 L2 交易中获得的利润的 15%,二者选择分享收入更高的一项。Base 还将积极参与 Optimism Collective 治理,作为贡献的一部分,在为未来 6 年内,Base 有机会赚取高达 2.75% 的 OP 供应量,并承诺在 Optimism Collective 的投票权在任何时候不会超过总投票供应的 9%。这无疑开创了基于 OP Stack 的 L2 网络与建设者 Optimism 达成生态深度绑定的先例,这或在未来容纳更多的基于 OP Stack 的网络向 Optimism 分享收入,从而形成一个庞大的泛 OP Stack 生态圈。
对 Base 发展历程的思考
(1)链上营销将成为未来最好的营销手段
营销手段需要引导用户进入下一环节,最后达成目标转化。对于 Base 主网的发现,并非来自于官方营销,而是来自于社区无数个链上侦探对于链上数据的追踪,对于链上财富效应的追逐,并利用社交影响力向更多普通用户辐射。BALD 便是链上营销的典范。链上侦探先是对 Base 主网非正式开放的察觉,到第一个链上代币的诞生,到资金向 Memecoin 涌入的 FOMO,通过社区和社交影响力,一步步地吸引用户关注和注入资金到 Base 网络中,最终在不到 1 天的时间内为玩家带来了一场盛大的涨幅。如果只是平常官方式营销话语,在 L2 泛滥,对于一个几乎没有空投预期的网络,想必很难诞生出这样的令人爱恨不得的 Memecoin,也很难为网络发射带来如此巨大的流量。
(2)为网络构建超级应用
尽管 friend tech 高费用抽成和价值增长曲线的模型令人诟病,但仍然不可否认的是 friend tech 开创了一个独特的社交赛道,即将用户拥有的社交数据变成可交易的社交资产。在新模式的加持下,friend tech 吸引了善于押注创新分支赛道 paradigm 的投资,从而进一步吸引了社交大 V、名人等的入驻,在配之从 paradigm 另一投资的 Blur 学习到的作用于潜在空投的积分激励体系,以及不断完善功能,形成了应用可持续的正向增长,最终造福于 Base 网络本身。有了超级应用后,Base 将用户对空投的追逐从网络转移到网络应用上,实现三方共赢。
而 friend tech 与 Base 的缘分似乎也不是偶然。早在 friend tech 创始人 Racer 在今年 3 月构建的社交应用 Stealcam 上线后,便得到了 Base 首席核心开发者 Jesse Pollak 在社交媒体上的盛赞,这或为 friend tech 在 Base 网络的诞生埋下了伏笔。
(3)从公链之争转向公链之合
大多数公链与公链之间似乎都存在一种显著的竞争关系,比如 EVM 链与非 EVM 链的正统性之争、rollups 与 Validiums 和 Optimiums 的扩容道路之争,以及 Arbitrum 与 Optimism 的 L2 龙头之争等。与各路顶着豪华 VC、巨额融资光环的公链不同,Base 姿态要低得多,与 Optimism 生态的合作打破了 L2 之间“敌对”的偏见,吸纳来自于 Optimism 第一大 DEX 的 Fork 成为 Base 最大的 TVL 协议,开创性地向 Optimism 分享收益并广泛地参与治理。Base 与 Optimism 的携手也许在未来能带来更多 1+1>2 的效果。
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