打破壁垒:e-HKD(电子港币)如何推动资产代币化和加密货币采用的崛起
本文概述了 e-HKD、它的重要发展节点,以及它为何可能成为第一个与数字资产共存的央行数字货币(CBDC)。
摘要
- 作为其金融科技2025战略的一部分,香港金融管理局(HKMA)正在开发 e-HKD。
- e-HKD 是纸钞的数字代表,有独立的批发和零售系统。
- e-HKD 目前处于试验阶段,正在开发中,目的是鼓励数字资产的增长。这一举措与金管局一系列支持加密货币的新政策法规相一致。
e-HKD 概述
什么是 e-HKD?
e-HKD 是金管局正在开发的 CBDC,这是金融科技2025战略的重要组成部分。这一战略的主要目的是确保香港为将来采用CBDC做好充分准备。
e-HKD 仅仅是纸钞的数字化身,所以它不会直接影响到港币与美元的挂钩关系。这个 CBDC 的架构包括一个发行和银行间交易的批发系统,以及一个分配和流通的零售系统。该批发系统使用分布式账本技术(DLT),并涉及选定的中介机构和中央银行。零售系统向中介机构和普通公众开放。这种两层模式确保系统之间的安全通信,并允许有效的 CBDC 分配。批发和零售系统之间的同步和验证是通过签名交易和验证器基础设施实现的。
重要节点
对 e-HKD 的研究首先从对批发系统的调查开始,通过 2017 年的 LionRock 项目,研究了 CBDC 在大额支付和结算方面的应用。
2019年,金管局与泰国银行合作开展了因他暖-狮子山项目以探索 CBDC 的跨境支付。因为这项合作,一个基于 DLT 的概念验证成功发展,涉及了来自两个地区的10家银行参与。
随着研究的深入,该项目逐渐发展为 mBridge 项目,来自中国大陆、阿联酋和泰国的伙伴合作都参与其中。mBridge 项目旨在促进实时跨境外汇交易和潜在的国内和国外货币的商业用例。该项目涉及来自四个参与司法管辖区的11个行业的22个机构,他们一同携手确定15个潜在的商业用例.在2022年为期6个月的试点项目中,mBridge 成功地促进了超过1.71亿港元的跨境企业交易。
另一方面,金管局和国际清算银行(BIS)合作开发了零售 e-HKD 模型。他们共同于2021年发布了一份 e-HKD 技术白皮书,这是世界上第一份关于 CBDC 的深度白皮书。该白皮书揭示了 e-HKD 的潜在设计方案,其中的隐私保护安排可支持交易的可追溯性。
为了充分鼓励未来实施 e-HKD,金管局采取了“三轨制”。这种方法包括奠定技术和法律基础,通过试点项目对使用案例和实施进行深入研究,并最终推出 e-HKD。金管局致力于监测全球趋势,确保及时提供 e-HKD,满足市场的需求,并加强香港在全球支付领域的竞争力。
通过 e-HKD,金管局旨在彻底改变香港的金融格局,提供一种现代和高效的数字货币,以满足消费者的需求,增强金融稳定性,并巩固香港作为国际领先金融中心的地位。
e-HKD 与香港推动加密货币应用和数字转型的工作
香港已经表现出对支持加密货币和 Web3 技术发展的坚定承诺,并将自己定位为加密货币行业的领先中心。香港政府于2022年10月实施了虚拟资产发展政策,创造了一个有利于加密货币增长的环境。这项政策为在虚拟资产领域经营的企业提供了明确的指导,促进了投资者的信心,吸引了众多加密货币公司的关注。因此,有超过80家加密货币公司表达了对在香港建立业务的浓厚兴趣,这证明了该城市为数字资产打造了有利的生态系统。
为了增强吸引力并保持竞争优势,香港将于2023年6月为虚拟资产服务供应商引入全面透明的许可制度。这个许可框架将为在虚拟资产领域运营的公司提供明确的指导方针和规定,确保更高的透明度、安全性和监管监督。
由金管局牵头推出的稳定币监管框架进一步强调了香港对数字转型的承诺。该框架预计将于2024年实施,将为稳定币的运作提供明确的指导,为香港的数字资产生态系统的发展和稳定做出贡献。据香港财经事务及库务局局长许仕仁介绍,香港对 Web3 技术和应用的重视,凸显了香港致力于拥抱创新的金融技术并成为亚洲和其他地区的重要 Web3 枢纽的决心。因此,e-HKD 的发展也自然在一定程度上促进了香港数字资产的增长。
2023年5月,金管局在一份新闻稿中表示,e-HKD 试点计划旨在探索 e-HKD 在不同类别中的潜在用途,包括代币化存款、Web3 交易的结算和代币化资产的结算。通过积极参与这项试点计划,香港已经展示了利用数字货币的积极方法。
在 e-HKD 试点计划中有一项值得一提的合作,Ripple 和富邦银行携手共进,旨在促进数字资产在香港的使用,重点是房地产资产代币化和使用 e-HKD 进行股权释放。通过利用 Ripple 的 CBDC 平台,该解决方案将为香港的商业银行提供简化的贷款服务和灵活的支付。Ripple 与富邦银行的合作也凸显了未来金融结构的潜力,在这种结构中,CBDC 和其他数字资产可以协同工作。与中国的 CBDC——电子人民币(旨在代替稳定币)不同,香港的 e-HKD 接受 CBDC 和其他数字资产共存。这一合作显示了将传统银行系统与新兴数字技术相结合的创新金融解决方案的潜力。
金管局与 Ripple 的合作体现了香港拥抱区块链和数字资产的意愿和开放态度。香港没有采取限制性的态度,也没有直接禁止新技术,而是准备探索和利用区块链技术和分布式账本系统在金融领域的潜在优势。这种前瞻性的立场使香港在推动数字化转型方面成为积极的参与者。
多年来,区块链技术和分布式账本系统已被证明可以在各种用例中提高金融交易的安全性、透明度和效率。通过积极与 Ripple 合作开展 e-HKD 试点计划,金管局似乎认识到了这些技术所具备的潜在优势,进一步表明其致力于促进创新的金融生态系统,使企业和个人都从中受益。
虽然试点项目的结果仍不确定,但金管局与 Ripple 等公司之间的合作标志着在探索数字资产和中央银行货币以互利方式共存方面迈出了重要的步伐。这种方法挑战了传统金融体系和新兴技术无法共存、一个会导致另一个消亡的普遍观念,展示了两个部门之间的整合和协同作用的潜力。
希望这将为其他地区树立一个积极的榜样,说明采用平衡和开放的方法可以发现新的解决方案,并创建一个强大和充满活力的金融生态系统。
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