Tin tức

VIPBitget VIP Báo cáo Nghiên cứu Hàng tuần

Đã gần hai tháng kể từ khi xu hướng các ngôi sao và chính trị gia phát hành memecoins bắt đầu. Trong giai đoạn này, thanh khoản trong hệ sinh thái Solana gần như khô cạn. Pump.fun, một nền tảng từng có hơn 2000 đợt phát hành thành công hàng ngày trên các DEX, đã giảm xuống chỉ còn hơn 50 dự án mới mỗi ngày, đánh dấu sự giảm gần 97%. Trong hai tháng, Pump.fun cũng đã ra mắt DEX riêng của mình, Pump Swap, trong khi các sàn giao dịch tập trung (CEXs) lớn đã đẩy nhanh quá trình chuyển đổi và đưa ra các sản phẩm kết hợp giao dịch spot và trên chuỗi. Những dịch vụ này giúp lấp đầy khoảng trống thanh khoản giữa CEXs và giao dịch trên chuỗi, nhằm mục tiêu khai thác cơ hội trong sự cường điệu của các token giai đoạn đầu và thúc đẩy sự phục hồi nhanh hơn trong thanh khoản trên chuỗi của Solana.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Giá trị độc đáo của các token Proof-of-Work (PoW) nằm ở cơ chế khai thác và vị trí pháp lý của chúng. Nghiên cứu cho thấy chi phí khai thác là một đặc điểm xác định của các token PoW, liên quan đến đầu tư đáng kể vào phần cứng và điện năng. Khi giá thị trường tiến gần đến điểm hòa vốn của thợ đào, họ có xu hướng giữ lại đồng tiền của mình với kỳ vọng tăng giá trong tương lai. Hành vi này làm giảm nguồn cung lưu thông, thay đổi cân bằng cung-cầu và có thể góp phần vào việc tăng giá. Sự rõ ràng về quy định cũng rất quan trọng đối với sức hấp dẫn đầu tư của các token PoW. Cả BTC và LTC đều được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phân loại là hàng hóa thay vì chứng khoán, điều này đơn giản hóa quy trình phê duyệt ETF. Vào tháng 1 năm 2024, việc phê duyệt ETF giao ngay BTC đã kích hoạt dòng vốn đáng kể từ các tổ chức. LTC hiện đang trong quá trình nộp đơn xin ETF. Trong khi DOGE và KAS chưa nhận được phân loại chính thức, bản chất PoW của chúng có thể định vị chúng cho sự đối xử tương tự. Cùng nhau, các yếu tố này tăng cường tính thanh khoản của thị trường và thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Trong những tuần gần đây, tâm lý ngại rủi ro gia tăng và nhu cầu sử dụng đòn bẩy giảm đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh về lợi suất trên các sản phẩm Earn. Trên các nền tảng DeFi lớn, lợi suất stablecoin đã giảm xuống dưới 4%, trong khi trên các sàn giao dịch tập trung, lợi suất trên các sản phẩm Earn dựa trên stablecoin hiện dao động quanh mức 2%. Ngược lại, Bitget HodlerYield cung cấp cho người dùng lợi suất 10% APR trên stablecoin, không có thời gian chờ 7 ngày cho việc rút hoặc yêu cầu. Quỹ có thể được gửi và rút ngay lập tức, mang lại sự tiện lợi và linh hoạt hơn.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Ngành RWA (Tài sản Thế giới Thực) đang thu hút sự chú ý đáng kể trong không gian tiền điện tử, khi nó mã hóa các tài sản truyền thống như bất động sản và trái phiếu để thu hẹp khoảng cách giữa TradFi và DeFi. Quá trình này mở khóa hàng nghìn tỷ đô la giá trị tiềm năng, đồng thời cho phép tiếp cận rộng rãi hơn đến các khoản đầu tư có giá trị cao thông qua phân đoạn tài sản, tăng tính thanh khoản và giảm rào cản gia nhập. RWA cũng đa dạng hóa và ổn định các lựa chọn tài sản thế chấp DeFi, giải quyết sự phụ thuộc quá mức của ngành vào các tài sản gốc tiền điện tử và mở đường cho việc chấp nhận quy mô lớn. Với các khung pháp lý ngày càng rõ ràng trên toàn thế giới, lợi thế tuân thủ của RWA ngày càng rõ ràng—thu hút vốn từ các tổ chức. Điều làm cho các dự án RWA khác biệt là sự kết nối của chúng với các dòng thu nhập thực tế như tiền thuê và lãi suất, mang lại lợi nhuận bền vững hơn so với các tài sản chỉ mang tính đầu cơ. Những đặc điểm tạo ra dòng tiền này thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định. Do đó, RWA được coi là một bước quan trọng trong sự phát triển của công nghệ blockchain từ khái niệm đến thực tiễn. Tiềm năng phát triển và các trường hợp sử dụng thực tế của nó làm cho nó trở thành một ngành quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử ngày nay.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Gần đây, chuỗi BNB đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể cả về quỹ và hoạt động người dùng, kèm theo sự chú ý ngày càng tăng của thị trường đối với hệ sinh thái của nó. Sau bản cập nhật Binance Alpha, rào cản giữa nền tảng chính của Binance và chuỗi đã được loại bỏ hiệu quả, cho phép quỹ CEX giao dịch token DEX. Sự phát triển này được kỳ vọng sẽ tăng cường hơn nữa hoạt động của người dùng và quỹ trong hệ sinh thái BNB, thúc đẩy nhu cầu tiềm năng mạnh mẽ đối với các tài sản được niêm yết trên Binance Alpha. Điều này báo hiệu tốt cho sự phát triển của hệ sinh thái BNB và nhấn mạnh tầm quan trọng của các tài sản cốt lõi của nó.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Trong tháng qua, thị trường tiền điện tử đã đối mặt với sự suy giảm do nhiều yếu tố. Những bất ổn kinh tế vĩ mô toàn cầu, chẳng hạn như sự thay đổi trong chính sách kinh tế của Hoa Kỳ và tác động của thuế quan, đã làm gia tăng lo ngại trên thị trường. Trong khi đó, hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử gần đây của Nhà Trắng không mang lại tin tức tích cực đáng kể nào cho thị trường tiền điện tử, làm giảm thêm niềm tin của nhà đầu tư. Ngoài ra, sự dao động trong tâm lý thị trường đã dẫn đến dòng vốn chảy ra, làm trầm trọng thêm sự giảm giá. Trong môi trường biến động này, việc lựa chọn các sản phẩm thu nhập thụ động ổn định và an toàn trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Bitget cung cấp các giải pháp không chỉ mang lại sản phẩm kỳ hạn cố định có lợi suất cao mà còn có các tùy chọn linh hoạt cho người dùng cần thanh khoản. Hơn nữa, với sự bảo vệ của Quỹ Bảo vệ, nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận ổn định ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Trong vài tuần qua, BTC đã nhiều lần thử nghiệm mức kháng cự $100,000, tạm thời vượt qua nhiều lần trước khi không giữ được, dẫn đến sự giảm mạnh. Altcoin đã bước vào thị trường gấu kỹ thuật, mặc dù SOL đã cho thấy sự kiên cường trong cả hai đợt suy giảm và phục hồi. Tuy nhiên, cơn sốt giao dịch xung quanh các memecoin dựa trên Solana đã hạ nhiệt, trong khi các cuộc thảo luận về việc mở khóa của các tổ chức đã thu hút sự chú ý trên mạng xã hội. Vào đêm ngày 2 tháng 3, Trump đã công bố kế hoạch thành lập một dự trữ tiền điện tử chiến lược, đề cập rõ ràng đến BTC, ETH, XRP, SOL và ADA. Tuyên bố này đã tạm thời khơi dậy lại tâm lý thị trường trong điều kiện bán quá mức, kích hoạt một đợt phục hồi tiền điện tử mạnh mẽ. Tuy nhiên, các điều kiện kinh tế vĩ mô vẫn không thay đổi nhiều, và sự phục hồi thanh khoản là một quá trình dần dần. Đợt tăng giá do bình luận của Trump gây ra nhanh chóng phai nhạt, cho thấy thị trường có thể vẫn đối mặt với những suy giảm tiếp theo. Các khuyến nghị sau đây nêu bật các dự án đáng theo dõi trong chu kỳ hiện tại, mặc dù chúng có thể chưa đạt đến điểm vào tối ưu.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Sự suy giảm gần đây trong ngành công nghiệp tiền điện tử bắt nguồn từ một số yếu tố chính. Đầu tiên, sự biến động trong môi trường kinh tế vĩ mô—như sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu Mỹ và sự bất ổn của thị trường toàn cầu—đã gây áp lực nặng nề lên các tài sản có rủi ro cao như Bitcoin. Thứ hai, sự gia tăng các cuộc tấn công của hacker, bao gồm vụ trộm tiền điện tử trị giá 1,5 tỷ USD vào ngày 22 tháng 2, đã gây ra hoảng loạn và dẫn đến hơn 170.000 vụ thanh lý. Thứ ba, áp lực quy định gia tăng, chẳng hạn như sự giám sát chặt chẽ hơn của SEC đối với tiền điện tử ở Mỹ và các hạn chế về giao dịch và khai thác ở một số quốc gia, đã làm suy yếu thêm niềm tin của nhà đầu tư. Ngoài ra, thị trường đang trong giai đoạn hợp nhất, với nhiều quỹ mua vào khi giá giảm trong ngắn hạn nhưng nhanh chóng rút lui khi khẩu vị rủi ro giảm. Cuối cùng, việc Bitcoin không thể vượt qua các mức kháng cự quan trọng đã dẫn đến nhu cầu và hoạt động mạng yếu, trong khi dòng tiền ra từ ETF đã làm trầm trọng thêm áp lực giảm. Những yếu tố kết hợp này đã tạo ra căng thẳng ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử, góp phần vào sự suy giảm của nó. Do đó, ấn bản này tập trung vào các sản phẩm liên quan đến Earn.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Gần đây, BTC đã suy yếu, altcoin giảm trên diện rộng và khối lượng giao dịch trên blockchain Solana tiếp tục thu hẹp. Khối lượng giao dịch hàng ngày trên Solana đã chạm mức thấp mới trong năm, với hơn 200 triệu USD bị bán tháo trên pump.fun chỉ trong hơn hai tháng kể từ đầu năm. Ngoài ra, sự cường điệu xung quanh memecoin liên quan đến tổng thống Argentina vào cuối tuần trước đã rút thêm thanh khoản từ mạng Solana. Thêm vào mối lo ngại của nhà đầu tư, một lượng lớn SOL sẽ được mở khóa vào ngày 1 tháng 3, làm trầm trọng thêm tâm lý suy giảm và dẫn đến sự suy giảm đáng kể trong hiệu ứng giàu có trên thị trường. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư được khuyên nên giảm đòn bẩy, quản lý rủi ro và dự trữ quỹ cho các cơ hội mua vào khi giá giảm. Phiên bản này nổi bật với một số sản phẩm Earn dựa trên USDT, SOL và BTC, cung cấp cho nhà đầu tư một loạt các lựa chọn đầu tư đa dạng.

VIPThông tin Nghiên cứu Hàng tuần VIP của Bitget

Hiện tại, hai động lực chính đưa thanh khoản vào thị trường tiền điện tử là dòng vốn ròng từ ETF và việc phát hành stablecoin mới. Gần đây, một số tập đoàn tài chính lớn của Mỹ đã nộp đơn xin ra mắt các ETF giao ngay cho các tài sản như XRP và LTC. Nếu được chấp thuận, các ETF này có thể mang lại cơ hội đáng kể cho cả tài sản và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc định vị sớm, đặc biệt trong các đợt suy thoái thị trường, để tận dụng các chất xúc tác tăng giá tiềm năng.