Greeks.live : Le sentiment du marché est plutôt paniqué cette semaine, avec les changements fréquents de la politique tarifaire de Trump provoquant une grande aversion au risque sur le marché

L'analyste Adam de Greeks.live a publié sur les réseaux sociaux que les données de livraison des options pour le 11 avril sont les suivantes : 28 000 options BTC ont expiré, avec un PutCallRatio de 0,88 et le plus grand point de douleur étant de 81 500 $, ayant une valeur nominale de 2,26 milliards de dollars. De plus, 184 000 options ETH ont expiré avec un PutCallRatio de 0,92 et le plus grand point de douleur étant de 1 700 $ ; sa valeur nominale était de 280 millions de dollars.

L'humeur cette semaine est plutôt paniquée, avec les changements fréquents de politique tarifaire de Trump causant une grande aversion au risque sur le marché. Nous anticipons que la guerre commerciale et la guerre tarifaire sont loin d'être terminées, et l'incertitude du marché se poursuivra pendant longtemps, tout comme la volatilité du marché. Le volume de livraison représente plus de 10 % des positions totales, avec la plus grande position étant actuellement les options du trimestre de juin. Les positions d'options d'avril sont essentiellement au même niveau que celles de juin, et la structure du marché est essentiellement cohérente avec celle de la semaine dernière, principalement en raison de la faible sentiment. La volatilité implicite (IV) du BTC a considérablement diminué et est actuellement maintenue autour de 50 % sur tous les termes tandis que l'IV de l'ETH reste élevée ; la volatilité à court terme reste proche de 80 %, donc vendre des options ETH à court terme serait un bon choix. Les cryptomonnaies manquent actuellement de nouveaux fonds et de récits menant à un sentiment des investisseurs déprimé. Dans de telles conditions de marché baissier, la probabilité d'événements de cygne noir augmente considérablement ; acheter des puts profondément hors de la monnaie pourrait être un bon choix.