Matrixport : Les indicateurs de liquidité peuvent avoir du mal à prédire avec précision les tendances du BTC. Il convient de prêter attention aux facteurs natifs de la crypto ou aux impacts des politiques

Selon l'analyse de Matrixport, il existe une certaine limitation dans la corrélation entre la hausse de la liquidité mondiale et l'augmentation du prix du Bitcoin. L'indice de liquidité mondiale mesuré par l'offre monétaire totale (standardisée en dollars américains) de 28 banques centrales, bien que visuellement lié aux tendances des prix du Bitcoin, voit sa précision prédictive remise en question en raison de la non-stationnarité des séries temporelles et des différences d'échelle.

L'analyse souligne que bien qu'une augmentation de l'offre monétaire puisse avoir un effet retardé sur le marché du Bitcoin, ce délai n'a pas de soutien théorique solide. De plus, bien que la corrélation entre le Bitcoin et le Nasdaq ait légèrement augmenté ces dernières années, elle reste en dessous du pic de 60 % pendant la période COVID. Cela indique que le trading de Bitcoin est davantage motivé par ses propres règles plutôt que d'agir uniquement comme un actif de substitution pour les actions technologiques.

Matrixport estime que la large consolidation des prix du bitcoin pourrait se poursuivre et que se fier uniquement aux indicateurs de liquidité pour prédire les tendances du marché pourrait ne pas être suffisamment fiable. Au lieu de cela, se concentrer sur les facteurs moteurs natifs des cryptomonnaies ou sur les variables macroéconomiques ayant des impacts politiques directs (comme les dirigeants politiques soutenant les cryptomonnaies) pourrait être plus précieux. Bien qu'il puisse y avoir des défauts mathématiques dans la perception du marché, son acceptation large peut encore potentiellement influencer le comportement du marché.