Krypto-ETFs

Was sind Krypto-ETFs?

Krypto-ETFs (Cryptocurrency Exchange-Traded Funds) sind Investmentfonds, die die Wertentwicklung einer oder mehrerer Kryptowährungen abbilden, ähnlich wie traditionelle ETFs die Wertentwicklung eines Aktienindex oder eines Aktienkorbs abbilden. Diese ETFs werden an traditionellen Börsen gehandelt und erleichtern es den Anlegern, sich am Kryptowährungsmarkt zu beteiligen, ohne digitale Assets direkt zu kaufen und zu verwalten. Durch den Kauf von Anteilen an einem Krypto-ETF können Anleger von den Kursbewegungen der Kryptowährungen profitieren, ohne sich mit den komplexen Aspekten des Besitzes und der Sicherung dieser digitalen Assets selbst auseinandersetzen zu müssen.

Krypto-ETFs bieten sowohl neuen als auch erfahrenen Anlegern eine bequeme und leicht zugängliche Möglichkeit, ihre Portfolios mit Kryptowährungsengagements zu diversifizieren. Sie machen digitale Geldbörsen, private Schlüssel und das technische Know-how überflüssig, das für den Kauf, die Lagerung und die Sicherung von Kryptowährungen erforderlich ist. Außerdem werden Krypto-ETFs von professionellen Fondsmanagern verwaltet, die sich um den Kauf, den Verkauf und die Lagerung der zugrunde liegenden Assets kümmern, was den Anlageprozess weiter vereinfacht.

Wie Krypto-ETFs funktionieren

Krypto-ETFs funktionieren, indem sie das Geld der Anleger bündeln, um ein Portfolio von Kryptowährungen oder kryptowährungsbezogenen Finanzinstrumenten zu kaufen und zu halten. Diese ETFs sind so konzipiert, dass sie die Wertentwicklung ihrer Basiswerte, wie z. B. Bitcoin, Ethereum oder eine Mischung aus mehreren Kryptowährungen, nachbilden. Die ETF-Anteile werden an herkömmlichen Börsen gehandelt, so dass Anleger sie wie normale Aktien kaufen und verkaufen können.

Es gibt zwei Hauptarten von Krypto-ETFs: Spot-ETFs und Futures-ETFs. Spot-ETFs halten direkt die eigentlichen Kryptowährungen, während Futures-ETFs in Finanzderivate wie Terminkontrakte investieren, um den Preis von Kryptowährungen zu verfolgen. Beide Arten bieten Anlegern eine Möglichkeit, sich auf dem Kryptowährungsmarkt zu engagieren, aber sie unterscheiden sich in ihrer Struktur, ihrem Risikoprofil und ihren aufsichtsrechtlichen Aspekten.

Was sind Krypto-Spot-ETFs?

Spot-Krypto-ETFs, auch bekannt als physisch besicherte Krypto-ETFs, halten direkt die zugrunde liegenden Kryptowährungen. Wenn Sie in einen Krypto-Spot-ETF investieren, besitzt der Fonds selbst die eigentlichen digitalen Assets, wie z. B. Bitcoin oder Ethereum. Der Wert der ETF-Anteile spiegelt die Kursbewegungen dieser Kryptowährungen wider und bietet Anlegern ein direktes Engagement in deren Wertentwicklung.

Krypto-Spot-ETFs bieten eine unkomplizierte und transparente Möglichkeit, in Kryptowährungen zu investieren. Anleger können von den Kurssteigerungen der digitalen Assets profitieren, ohne sich um die technischen Aspekte des Besitzes und der Sicherung dieser Assets kümmern zu müssen. Allerdings können diese ETFs aufgrund der Kosten, die mit der Lagerung und Sicherung der Kryptowährungen verbunden sind, höhere Verwaltungsgebühren haben.

Was sind Futures-Krypto-ETFs?

Krypto-Futures-ETFs hingegen investieren in Kryptowährungs-Terminkontrakte, anstatt die eigentlichen digitalen Assets zu halten. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge von Kryptowährungen zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Diese ETFs zielen darauf ab, die Preisbewegungen der zugrunde liegenden Kryptowährungen durch Investitionen in diese Derivate nachzuahmen.

Krypto-Futures-ETFs bieten eine alternative Möglichkeit, sich am Kryptowährungsmarkt zu engagieren, ohne die digitalen Assets direkt zu besitzen. Sie können zwar potenzielle Gewinne aus Kursbewegungen bieten, sind aber aufgrund der Art der Futures-Kontrakte und der bei diesen Anlagen häufig eingesetzten Hebelwirkung auch mit zusätzlichen Risiken verbunden. Krypto-Futures-ETFs können volatiler und komplexer sein, und ihre Wertentwicklung entspricht nicht immer genau dem Kassakurs der Kryptowährungen, die sie abbilden.

Vorteile von Krypto-ETFs

Krypto-ETFs bieten den Anlegern mehrere bedeutende Vorteile. Sie bieten eine Diversifizierung, indem sie Anlegern ermöglichen, mehrere Kryptowährungen innerhalb eines einzigen Fonds zu halten und so das Risiko auf verschiedene digitale Assets zu verteilen. Dieser Ansatz reduziert die Auswirkungen der Volatilität einer einzelnen Kryptowährung auf die Gesamtanlage. Darüber hinaus sind Krypto-ETFs zugänglich und bequem, da sie an traditionellen Börsen gehandelt werden und über Standard-Brokerage-Konten gekauft und verkauft werden können.

Darüber hinaus profitieren Krypto-ETFs von einem professionellen Management, bei dem Experten den Kauf, die Lagerung und die Sicherung der digitalen Assets übernehmen. Dies verringert den technischen Aufwand für die Anleger und erhöht die Sicherheit, da das Risiko, private Schlüssel zu verlieren oder Opfer von Hacks zu werden, minimiert wird. Darüber hinaus unterliegen Krypto-ETFs der behördlichen Aufsicht, was eine zusätzliche Ebene der Sicherheit und Transparenz bietet. Trotz der Verwaltungsgebühren können sie im Vergleich zu den Kosten, die mit dem direkten Kauf, der Lagerung und der Sicherung von Kryptowährungen verbunden sind, kosteneffizienter sein.

Beispiele für Krypto-ETFs

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

Der ProShares Bitcoin Strategy ETF war der erste in den Vereinigten Staaten zugelassene Bitcoin-Futures-ETF. Es investiert in Bitcoin-Futures-Kontrakte, anstatt die eigentliche Kryptowährung zu halten, und ermöglicht es Anlegern, über herkömmliche Maklerkonten an den Kursbewegungen von Bitcoin teilzuhaben.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Obwohl es sich technisch gesehen eher um einen Trust als um einen ETF handelt, ist der Grayscale Bitcoin Trust eines der bekanntesten Anlageinstrumente für Bitcoin. Er hält echte Bitcoin und bietet Anlegern die Möglichkeit, an den Kursbewegungen von Bitcoin zu partizipieren.

Bitwise 10 Krypto-Indexfonds (BITW)

Der Bitwise 10 Crypto Index Fund ist so konzipiert, dass er den Bitwise 10 Large Cap Crypto Index nachbildet, der die zehn größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung umfasst. Dies bietet Anlegern ein diversifiziertes Engagement in den führenden Kryptowährungen auf dem Markt.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

Der Amplify Transformational Data Sharing ETF konzentriert sich auf Unternehmen, die im Bereich der Blockchain-Technologie tätig sind, anstatt direkt in Kryptowährungen zu investieren. Er umfasst Unternehmen, die die Blockchain-Technologie entwickeln und nutzen, und bietet so einen Einblick in das breitere Blockchain-Ökosystem.

VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

Der VanEck Bitcoin Strategy ETF ist ein weiterer futures-basierter ETF, der in Bitcoin-Futures-Kontrakte investiert. Wie andere Bitcoin-Futures-ETFs bietet er eine Möglichkeit, an den Kursbewegungen von Bitcoin zu partizipieren, ohne die Kryptowährung selbst zu besitzen.

Erfahren Sie mehr: Was ist ein Krypto-ETF? Ihr umfassender Leitfaden für Krypto-ETFs