Assets Under Management (AUM)

Was sind Assets Under Management (AUM)?

Assets Under Management (AUM), auch bekannt als verwaltete Mittel, ist der gesamte Marktwert der finanziellen Assets, die eine Investmentgesellschaft im Auftrag ihrer Kunden verwaltet. Der Begriff wird in der Finanzbranche häufig als Maß für die Größe einer Investmentgesellschaft verwendet und spiegelt sowohl die Fähigkeit der Gesellschaft, Kunden anzuziehen, als auch ihre Leistung bei der Steigerung des Wertes ihrer Anlagen wider.

AUM umfassen eine Reihe von Anlagearten, darunter Aktien, Anleihen, Immobilien und zunehmend auch digitale Assets wie Kryptowährungen. Diese Kennzahl ist von entscheidender Bedeutung, da sie häufig mit den Einnahmen des Unternehmens verknüpft ist, da die Verwaltungsgebühren in der Regel als Prozentsatz der verwalteten Assets berechnet werden. Höhere verwaltete Assets bedeutet daher in der Regel auch höhere Einnahmen für die Verwaltungsgesellschaft. Dieser Wert ist nicht nur für Investoren und Kunden wichtig, die die Größe und den Erfolg eines Unternehmens beurteilen wollen, sondern auch für den Ruf des Unternehmens auf dem Markt und seine Wettbewerbsposition.

Wie berechnet man die verwalteten Assets (AUM)?

Die Berechnung der AUM im Kryptowährungssektor beginnt mit der Aufsummierung der aktuellen Marktwerte aller verwalteten Assets. Dazu gehören alle Arten von Kryptowährungen und digitalen Assets, die unter der Kontrolle der Verwaltungsgesellschaft stehen. Der Marktwert wird auf der Grundlage der aktuellen Handelskurse an verschiedenen Börsen ermittelt, die erheblich schwanken können. Daher können die berechneten AUM von einem Moment zum nächsten variieren, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Weiter erschwert wird die Berechnung durch Zu- und Abflüsse von Mitteln der Anleger, die bei der Verwaltung von Kryptoanlagen häufig vorkommen. Wenn ein Anleger beispielsweise seine Bestände aufstockt oder einen Teil für den persönlichen Gebrauch abzieht, wirkt sich dies direkt auf den gesamten AUM aus. Darüber hinaus spielt die Wertentwicklung der Assets selbst - Gewinne oder Verluste aufgrund von Marktbewegungen - ebenfalls eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der AUM zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Verwaltete Assets (AUM) und Gebühren

Die Beziehung zwischen AUM und Gebühren ist einfach, aber sowohl für Manager als auch für Anleger wichtig zu verstehen. In der Regel berechnen Investmentmanager eine Verwaltungsgebühr als Prozentsatz des verwalteten Vermögens. Diese Gebührenstruktur bietet den Managern Anreize, die verwalteten Assets durch erfolgreiche Asset-Verwaltung zu erhöhen und mehr Kapital anzuziehen. Für Anleger ist es wichtig, die Gebührenstruktur zu verstehen, da diese Gebühren die Gesamterträge schmälern können, insbesondere wenn das verwaltete Vermögen groß ist und der Gebührenanteil hoch ist.

Beispiel für verwaltete Assets (AUM)

Nehmen wir einen hypothetischen Kryptowährungs-Investmentfonds, der ein diverses Portfolio verwaltet, das Bitcoin, Ethereum und verschiedene andere Altcoins umfasst. Wenn der gesamte Marktwert dieser Assets 100 Mio. USD beträgt, dann ist der AUM für diesen Fonds 100 Mio. USD. Angenommen, der Fonds erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2 %; das bedeutet, dass sich die jährlichen Gebühren für die Verwaltung dieser Assets auf 2 Mio. USD belaufen würden. Die Gebührenstruktur knüpft die Erträge des Unternehmens direkt an die Effektivität bei der Verwaltung und dem Wachstum des verwalteten Vermögens, was verdeutlicht, warum das verwaltete Vermögen sowohl für die Asset-Verwalter als auch für ihre Kunden von so großer Bedeutung ist.

Top-Asset-Management-Firmen von AUM

Asset-Verwaltungsunternehmen verwalten im Auftrag ihrer Kunden, zu denen institutionelle Anleger, Pensionsfonds und Privatanleger gehören, riesige Geldbeträge. Die folgende Liste enthält einige der weltweit führenden Asset-Verwaltungsgesellschaften, geordnet nach dem von ihnen verwalteten Assets (AUM) gemäß den neuesten Berichten. Diese Unternehmen sind für ihren bedeutenden Einfluss und ihre Kapazitäten auf den globalen Finanzmärkten bekannt.

1. BlackRock

AUM: Ungefähr 10 Billionen $

Über uns: BlackRock ist der größte Asset-Verwalter der Welt und bekannt für seine breite Palette an Anlagedienstleistungen wie Investmentfonds, iShares (börsengehandelte Fonds) und andere Anlageinstrumente. Sie ist ein wichtiger Akteur im globalen Finanzwesen und bietet weltweit Dienstleistungen in den Bereichen Anlageverwaltung, Risikomanagement und Beratung an.

%1. Vanguard-Gruppe

AUM: Etwa 7,2 Billionen $

Über: Vanguard ist bekannt für seine kostengünstigen Investmentfonds und ETFs. Das Unternehmen arbeitet nach einer einzigartigen Struktur, bei der die Anteilseigner der Fonds Eigentümer der Fonds sind, die wiederum Eigentümer von Vanguard sind. Diese Struktur trägt dazu bei, die Kosten niedrig zu halten und die Interessen des Unternehmens mit denen der Investoren in Einklang zu bringen.

%1. Fidelity-Anlagen

AUM: Über 4 Billionen $

Über uns: Fidelity bietet eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an, darunter Anlageverwaltung, Maklerdienste und vieles mehr. Fidelity ist bekannt für seinen kundenorientierten Ansatz, bietet umfassende Dienstleistungen für die Altersvorsorge und hat eine starke Präsenz auf dem Markt für Direktinvestitionen.

%1. State Street Global Advisors

AUM: Ungefähr 4 Billionen $

Über uns: State Street Global Advisors ist die Investment-Management-Abteilung der State Street Corporation und bietet institutionellen Anlegern und Regierungen auf der ganzen Welt eine breite Palette von Anlagestrategien, Instrumenten und Lösungen.

%1. J.P. Morgan Asset Management

AUM: Rund 3 Billionen $

Über uns: Das zu JPMorgan Chase & Co. gehörende Unternehmen bietet globale Vermögensverwaltungslösungen für Institutionen, Intermediäre und Privatpersonen. Ihr Produktangebot umfasst die Asset-Verwaltung in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Immobilien, Hedgefonds und Multi-Asset-Lösungen.