Phân tích lượng token nắm giữ của WLFI: Khoản đầu tư tiền điện tử của gia đình Trump có sinh lời không?

Tiêu đề gốc: Các khoản đầu tư tiền điện tử WLFI của Trump không mang lại hiệu quả

Tác giả gốc: Aaron Wood, CoinTelegraph

Bản dịch gốc: Deng Tong, Golden Finance

World Liberty Financial (WLFI), một công ty tiền điện tử có liên quan đến gia đình Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, đã ra mắt vào cuối năm ngoái và gây chấn động. WLFI được ra mắt vào đêm trước lễ nhậm chức của tổng thống và đã tạo nên tiếng vang. Các nhà quan sát cáo buộc dự án này đã ngăn cản việc đưa tin về các sự kiện quan trọng liên quan đến tiền điện tử, chẳng hạn như Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử của Nhà Trắng, và tạo ra xung đột lợi ích.

Trump ở vị thế độc nhất có thể tác động đến kết quả danh mục đầu tư của mình, nhưng WLFI cũng không tránh khỏi những xu hướng chung của thị trường, với giá mã thông báo giảm trong bối cảnh lo ngại lớn về kinh tế vĩ mô. Chính quyền Trump sắp kỷ niệm 100 ngày nhậm chức. Sau đây là những gì đang xảy ra với WLFI và cách các khoản đầu tư tiền điện tử của tổng thống bị ảnh hưởng.

"Giấy vàng" của WLFI có hình ảnh ca ngợi Trump. Nguồn: WLFI

Những người sáng lập Trump Crypto Investments và quyền sở hữu Dự án WLFI

WLFI được thành lập vào ngày 16 tháng 9 năm ngoái, khi Tổng thống đắc cử khi đó là Donald Trump tuyên bố sẽ tiến vào X. Công ty được thành lập bởi ông trùm bất động sản Steve Witkoff và con trai ông là Zach, cùng với nhà đầu tư tiền điện tử và tự xưng là "kẻ khốn nạn trên mạng" Chase Herro và người có ảnh hưởng trên mạng xã hội và cựu nghệ sĩ tán tỉnh Zak Folkman.

Gia đình Trump cũng chiếm một vị trí nổi bật. Tổng thống Trump được liệt kê là “Người ủng hộ tiền điện tử chính”, trong khi các con trai của ông là Eric, Donald Jr. và Barron là “Đại sứ Web3”.

Đội ngũ lãnh đạo của WLFI. Nguồn: WLFI

Bán mã thông báo WLFI

Một trong những động thái đầu tiên của World Liberty Financial là bán token của riêng mình. Đợt bán token đầu tiên bắt đầu vào ngày 15 tháng 10 năm 2024, bán được 20 tỷ WLFI $WLFI với giá 0,015 đô la, mang về cho công ty khoảng 300 triệu đô la.

Vào ngày 20 tháng 1 năm 2025, ngày Trump nhậm chức, WLFI đã công bố đợt bán token thứ hai, với lý do “nhu cầu lớn và sự quan tâm mạnh mẽ”. Công ty đã phát hành 5 tỷ token với giá 0,05 đô la, tăng 230% so với đợt chào bán ban đầu. Đợt bán thứ hai kết thúc gần hai tháng sau đó vào ngày 14 tháng 3, đạt được mục tiêu 250 triệu đô la.

Theo “Gold Paper” của dự án, token WLFI sẽ trao cho người nắm giữ quyền biểu quyết về các vấn đề quan trọng ảnh hưởng đến giao thức, chẳng hạn như nâng cấp. Phân phối token dự kiến là:

· 35% thông qua việc bán token,

· 32,5% cho các ưu đãi và phát triển cộng đồng,

· 30% cho phân bổ "những người ủng hộ ban đầu",

· 2,5% cho "nhóm cốt lõi và cố vấn".

Tổng cộng, WLFI đã thu về 550 triệu đô la từ việc bán token. $WLFI chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và theo các điều khoản và điều kiện, không được chuyển nhượng hoặc giao dịch trên nền tảng giao dịch. Ngày niêm yết của token này vẫn chưa được công bố.

Danh mục đầu tư của WLFI

Ngoài việc bán token, WLFI còn hoạt động như một quỹ tiền điện tử, tích lũy một số token khác nhau trong vài tháng qua. Chúng bao gồm như sau:

Danh mục đầu tư của WLFI bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, với 13 khoản nắm giữ chiếm phần lớn tại thời điểm viết bài này. Phần lớn tài sản nắm giữ của công ty là đồng tiền ổn định USDC được hỗ trợ bằng đô la Mỹ, tiếp theo là Wrapped Bitcoin (BTC) và Ether (ETH).

Theo Arkham, 13 tài sản đầu tiên chiếm gần 100 triệu đô la trong danh mục đầu tư trị giá 103 triệu đô la của công ty. Phần giá trị còn lại bao gồm hàng chục mã thông báo khác, một số trong đó có giá trị nhỏ và tổng giá trị dưới 100.000 đô la.

WLFI sở hữu 5 triệu đô la Aave Ethereum USDC (aethUSDC), điều này có nghĩa là họ cung cấp USDC cho nhóm trên Aave. Danh mục đầu tư của WLFI bao gồm tám loại tiền điện tử, là các tài sản không phải là tiền ổn định mà công ty đã mua (thay vì nhận được thông qua airdrop).

· BTC được bao bọc (WBTC)

· Mantle (MNT)

· Phong trào (MOVE)

· Sei (SEI)

· Avalanche (AVAX)

· Tron (TRX)

· Ondo (ONDO)

· Ether (ETH)

Nhìn chung, Việc nắm giữ WBTC, SEI và AVAX của WLFI đã hoạt động thành công nhất. Giao dịch mua WBTC đầu tiên diễn ra vào ngày 18 tháng 12, khi WLFI đổi 103 WBTC lấy 103 cbBTC. Gần một tháng sau, WLFI đã chuyển đổi toàn bộ tài sản của mình thành ETH. Quỹ này lại bắt đầu tích lũy WBTC, chủ yếu sử dụng USDT, được gửi đến Coinbase Prime vào đầu tháng 2.

WLFI đã mua AVAX một lần vào ngày 15 tháng 3 và mua gần 6 triệu đô la giá trị SEI trong ba đợt vào tháng 2, tháng 3 và tháng 4.

Các màn trình diễn khác không được tốt như vậy. Tính đến ngày 24 tháng 4, các khoản đầu tư lớn vào MNT, MOVE, ONDO và ETH đều ghi nhận mức lỗ hai chữ số. MOVE bị ảnh hưởng nặng nề, tổng giá trị đầu tư của WLFI giảm hơn 50%, dẫn đến khoản lỗ đầu tư khoảng 2.100.000 đô la.

Cân nhắc đến mức giá trung bình mà các token WLFI được mua và giá hiện tại của tài sản, khoản đầu tư này dẫn đến khoản lỗ trung bình là 4.280.000 đô la. Đáng chú ý, WLFI cũng đã gửi một số giao dịch mua token sớm vào Coinbase Prime vào tháng 12 và tháng 1.

Rất lâu trước khi hành động chính bắt đầu, ví WLFI đã tích lũy ETH một cách chậm rãi. WLFI bắt đầu huy động số tiền lớn trị giá hơn 1 triệu đô la vào cuối tháng 11 và tiếp tục làm như vậy vài ngày một lần cho đến ngày 21 tháng 12. Sau đó, công ty đã chuyển toàn bộ số ETH đã mua (bao gồm 3.700 ETH đã gửi vào tháng 10) sang Coinbase Prime vào ngày 14 tháng 1.

Từ ngày 19 tháng 1 đến ngày 21 tháng 1, công ty đã mua gần 57.000 ETH và tiếp tục mua cho đến ngày 3 tháng 2, khi công ty chuyển phần lớn số ETH này sang Coinbase Prime. Thật trùng hợp, Eric Trump cũng đang quảng bá Ethereum tại X vào thời điểm đó.

Xung đột lợi ích và Stablecoin

Thời điểm kỳ lạ khi WLFI chuyển token sang sàn giao dịch tiền điện tử và bài đăng của Eric Trump đặt ra câu hỏi về khả năng ảnh hưởng đến lượng token nắm giữ của gia đình Trump. Vào cuối tháng 3, một nhóm thượng nghị sĩ trong ủy ban ngân hàng của cơ quan này đã viết một bức thư ngỏ kêu gọi các cơ quan quản lý xem xét các xung đột lợi ích tiềm ẩn tại WLFI, cụ thể là đồng tiền ổn định USD1 của dự án.

USD1 được ra mắt vào đầu tháng 3 và tính đến thời điểm báo chí đưa tin, đồng tiền này đang được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung Kinesis Money và ChangeNOW, theo CoinMarketCap. Các thượng nghị sĩ lo ngại rằng Trump đang ở vị thế đặc biệt để tác động và mang lại lợi ích cho dự án stablecoin của mình, đặc biệt là với dự luật khung về stablecoin sắp được Quốc hội xem xét.

Sau khi Trump công bố mức thuế vào "Ngày giải phóng", thị trường lao dốc và tổng thống đã đăng trên nền tảng truyền thông xã hội cánh hữu Truth Social rằng, "Bây giờ là thời điểm tuyệt vời để mua!!" làm dấy lên mối lo ngại về giao dịch nội gián và thao túng thị trường.

Bất chấp những lo ngại này, mối quan hệ của chính quyền Trump với tiền điện tử đang ngày càng gia tăng. Chính quyền của ông đã hủy bỏ một số vụ kiện cấp cao chống lại các công ty tiền điện tử và các đồng minh của ông tại Quốc hội đang soạn thảo luật có lợi cho ngành này. Công ty tiền điện tử này có vẻ rất tự tin vào dự án. Vào ngày 16 tháng 4, nhà tạo lập thị trường tiền điện tử DWF Labs đã công bố khoản đầu tư 25 triệu đô la vào WLFI và đồng ý cung cấp cho công ty này 150 triệu đô la thanh khoản.

Liên kết gốc