「BTC Life Insurance」 + 「Mortgage Tax Avoidance」, Understanding While, đã huy động được 40 triệu đô la trong vòng Series A

Theo tạp chí Fortune, vào ngày 10 tháng 4, công ty bảo hiểm tiền điện tử While đã hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 40 triệu đô la, do Framework Ventures và Fulgur Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của người sáng lập ngân hàng tiền điện tử Xapo là Wences Casares. Công ty được định giá 190 triệu đô la, với mục tiêu chống lạm phát và tăng lợi nhuận dài hạn. Nguồn vốn mới sẽ được sử dụng cho mục đích mở rộng toàn cầu và cải thiện khả năng tuân thủ. Năm 2022, công ty đã nhận được 20,5 triệu đô la Mỹ tiền đầu tư từ Sam Altman và những người khác.

Trong khi đó, điều gì đặc biệt khiến nhiều người nổi tiếng tham gia đến vậy? Ở giai đoạn này, các nhà đầu tư bắt đầu chú ý nhiều hơn đến tín hiệu PMF về "liệu có người dùng trả tiền cho nó hay không". Trong khi đó, mặc dù định giá không hề rẻ, từ kiến trúc sản phẩm đến mô hình tường thuật, nó đã giải quyết được những điểm yếu của những người nắm giữ BTC lâu năm và logic thiết kế đằng sau nó rất đáng để khám phá.

Bảo hiểm nhân thọ × BTC: Lựa chọn đường đua và đổi mới của While while

Mean while là một công ty bảo hiểm tiền điện tử tập trung vào “bảo hiểm nhân thọ Bitcoin”. Nói một cách đơn giản, bạn trả phí bảo hiểm bằng BTC, không phải bằng tài khoản ngân hàng hay séc thông thường. Trong trường hợp bạn đột nhiên biến mất khỏi thế giới này một ngày nào đó, While sẽ trực tiếp chuyển yêu cầu BTC đến địa chỉ ví mà bạn đã thiết lập, đồng thời giải thích cho gia đình bạn.

Không có nhiều công ty liên quan đến lĩnh vực này, nhưng tiềm năng thì rất lớn. Xét cho cùng, khi Bitcoin ngày càng giống "vàng kỹ thuật số", ngày càng có nhiều người giữ vững niềm tin HODL (giữ chặt), nắm giữ vị thế trong nhiều năm và thậm chí có kế hoạch truyền lại cho con cháu của mình. Trong khi đó, chúng tôi sẽ thực hiện bảo hiểm nhân thọ trên chuỗi và sắp xếp tài sản BTC một cách rõ ràng.

So với các giao thức bảo hiểm khác cung cấp khả năng bảo vệ rủi ro DeFi, chẳng hạn như khả năng bảo vệ chống lại lỗ hổng hợp đồng thông minh của Nexus Mutual và khả năng bảo vệ chống lại sự chậm trễ chuyến bay của Etherisc, While giống như việc tìm ra một vết rạch siêu phân đoạn giữa "bảo hiểm nhân thọ truyền thống + tiền điện tử gốc".

Ai là người tạo ra While?

Trong khi đó, CEO Zac Townsend đã đồng sáng lập công ty cơ sở hạ tầng API ngân hàng Standard Treasury trong những năm đầu, sau này được Ngân hàng Silicon Valley mua lại. Anh cũng nhận được lời mời mua lại từ Coinbase và đồng Bitcoin đầu tiên trong đời của anh được mua từ nhà sáng lập Coinbase Brian Armstrong.

Zac không làm việc một mình mà đưa cộng sự kỹ thuật Max Gasner, Giám đốc công nghệ chịu trách nhiệm về quy trình bảo hiểm toàn diện của While, sử dụng AI để tối ưu hóa các yêu cầu bồi thường và tính toán bảo hiểm, những khâu "gây đau đầu" nhất trong ngành bảo hiểm truyền thống. Ngoài ra, ông còn đưa Danny Baer, cựu chuyên gia quản lý tài sản tại HQ Digital, người từng quản lý khối tài sản trị giá 4 tỷ đô la vào công ty.

Ngoài ra, ban giám đốc của While không hề đơn giản, khi được hỗ trợ bởi những gã khổng lồ tài chính truyền thống như Santander Bank và MSAD Insurance Group. Họ thành lập công ty tại Bermuda, nơi chiếm 70% GDP từ ngành bảo hiểm và tái bảo hiểm và được mệnh danh là "Thủ đô bảo hiểm toàn cầu".

Câu chuyện của While bắt đầu nhen nhóm vào năm 2022, khi định hướng sản phẩm và mô hình kinh doanh được thiết lập. Đến năm 2023, sau cả một năm hoàn thiện sản phẩm và giải quyết ba vấn đề chính là tuân thủ, kiểm soát rủi ro và giám sát, cuối cùng chúng tôi đã có được giấy phép hoạt động thương mại vào đầu năm 2024 và tung sản phẩm bảo hiểm ra thị trường.

Trong khi đó, công ty đã hoàn tất vòng gọi vốn hạt giống, với vòng đầu tiên do Sam Altman và Lachy Groom, cựu giám đốc của Stripe Issuing, dẫn đầu. Vòng thứ hai được dẫn đầu bởi Gradient Ventures (Quỹ Google AI, đã đầu tư vào Northwestern Mutual, công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhất Hoa Kỳ).

Vòng tài trợ Series A trị giá 40 triệu đô la hoàn tất vào tháng 4 năm 2025 do Framework Ventures và Fulgur Ventures dẫn đầu, với sự tham gia của các nhà đầu tư cá nhân như Wences Casares, với mức định giá là 190 triệu đô la. Framework Ventures có nền tảng sâu rộng trong cơ sở hạ tầng DeFi và Web3 và đã đầu tư vào các dự án như Chainlink và Aave. Fulgur Ventures tập trung nhiều hơn vào hệ sinh thái Bitcoin và đã đầu tư vào các công nghệ liên quan đến Lightning Network.

“Thẻ đức tin tối thượng” dành cho người chơi Bitcoin

Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ này được tính bằng BTC và bảo hiểm cho các công ty bảo hiểm trọn đời. Có thể thanh toán toàn bộ hoặc trả góp. Ngay cả khi bạn chỉ thanh toán một đợt, thì đợt thanh toán đó vẫn có hiệu lực. Các khoản phí bảo hiểm tiếp theo sẽ được khấu trừ trực tiếp vào số tiền yêu cầu bồi thường. Hoạt động này mang tính nhân đạo hơn so với Huabei. Toàn bộ quá trình được hoàn thành trong hệ sinh thái BTC. Bạn chỉ cần một ví Bitcoin, chẳng hạn như Ledger hoặc Trezor và bạn có thể thực hiện thông qua trang web chính thức hoặc ứng dụng While.

Không cần tài khoản ngân hàng, cũng không có những thủ tục rườm rà như thẻ tín dụng. Thanh toán được thực hiện thông qua Lightning Network hoặc Taproot, nhanh chóng, rẻ và tiết kiệm gas. Không mất nửa giờ và tốn hàng chục đô la như hoạt động trên chuỗi.

Điểm hấp dẫn nhất là bạn có thể rút BTC của mình ra mà không cần bán nó. Chỉ cần bạn sống đủ lâu, bạn có thể thế chấp hợp đồng bảo hiểm của mình để vay BTC sau 2 năm. Bạn có thể vay tới 90% với lãi suất hàng năm chỉ 3%. Bạn không cần phải trả lại. Số tiền này sẽ tự động được khấu trừ khi yêu cầu thanh toán được thanh toán và bạn thậm chí có thể lưu ngày hoàn trả. So với mức lãi suất cho vay BTC 14% trên thị trường, đây thực sự có thể là một lợi ích.

Hoạt động này không được tính là bán tiền xu và không phải chịu thuế thu nhập từ vốn, và bạn có thể tiếp tục hưởng lợi nhuận từ việc giá trị Bitcoin tăng lên. Số tiền bồi thường cũng được tính bằng BTC, vì vậy bạn không phải lo lắng về việc lạm phát đô la sẽ làm giảm số tiền bồi thường của bạn trong vài thập kỷ xuống còn giá của một vài xô mì ăn liền.

Trong khi đó cũng có một loạt các hoạt động để xây dựng lòng tin. Nếu sản phẩm trả lại không đúng như cam kết, người dùng có thể đổi trả. Nền tảng này cung cấp dịch vụ giao tiếp một-một để bạn cảm nhận được sự tương tác của con người, toàn bộ hệ thống đều minh bạch và có thể theo dõi trên chuỗi.

Sản phẩm đã trực tuyến. Người dùng có thể đăng ký trực tiếp trên nền tảng While và gửi dữ liệu sức khỏe của mình. Các chuyên gia bảo hiểm sẽ đánh giá và xác định số tiền bảo hiểm. Bạn chỉ cần ví Bitcoin để thanh toán. Sau khi người được bảo hiểm qua đời, người thụ hưởng có thể cung cấp thông tin nhận dạng và trực tiếp nhận khoản bồi thường BTC vào ví được cài đặt sẵn.

Đây là một mệnh đề đúng hay sai?

Trong khi đó, các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ Bitcoin lấp đầy khoảng trống trên thị trường tiền điện tử, đặc biệt là về mặt thừa kế tài sản và tối ưu hóa thuế. Khi việc áp dụng Bitcoin ở cấp độ tổ chức (ví dụ: ETF, phân bổ quỹ hưu trí) tiếp tục phát triển, nhu cầu về các dịch vụ tài chính dành cho những người nắm giữ tiền điện tử có giá trị ròng cao sẽ tăng nhanh chóng. Nếu While có thể tiếp tục tạo ra những đột phá về trải nghiệm người dùng, tuân thủ và tiếp thị, công ty này được kỳ vọng sẽ trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực bảo hiểm tiền điện tử.

Trong khi đó, mặc dù hiện có nhiều người ủng hộ mạnh mẽ, dự án này vẫn cần lưu ý đến một số rủi ro tiềm ẩn khi chính sách thuế quan thay đổi sau khi chính quyền Trump nhậm chức. Ví dụ, cơ cấu khách hàng hiện tại không rõ ràng. Họ chủ yếu là các tổ chức hay khách hàng bán lẻ chiếm tỷ lệ lớn hơn? Nếu Bitcoin giảm mạnh và lợi nhuận thấp hơn dự kiến, làm sao để xử lý tình trạng rút tiền quy mô lớn? Trước những thách thức này, trong khi đó cần phải xây dựng các chiến lược ứng phó linh hoạt và chú ý chặt chẽ đến động lực thị trường và những thay đổi về chính sách để đảm bảo tính bền vững lâu dài của dự án.