Giao thức mã hóa Midas giới thiệu 'token lợi suất thanh khoản' với các nhà quản lý rủi ro MEV Capital, Edge Capital và RE7 Capital
Giao thức mã hóa Midas đang ra mắt các token lợi suất thanh khoản — một kiến trúc “quỹ phòng hộ onchain” mới — sẽ theo dõi các chiến lược rủi ro từ các nhà quản lý tài sản MEV Capital, Edge Capital và RE7 Capital. Kiến trúc token LYT được thiết kế để vượt qua một số rủi ro và hạn chế của các “quỹ phòng hộ onchain” hiện tại, vốn thường bao gồm một thành phần stablecoin.

Giao thức mã hóa Midas đang ra mắt các token lợi suất thanh khoản, một loại kiến trúc “quỹ phòng hộ trên chuỗi” mới, CEO Dennis Dinkelmeyer cho biết với The Block vào thứ Năm.
Các sản phẩm này được thiết kế để cạnh tranh với các công cụ mang lại lợi suất tương đối mới như USDe của Ethena và token BUIDL của BlackRock, mà Dinkelmeyer cho rằng đã “lỗi thời.”
Giống như USDe và BUIDL, mỗi Midas LYT sẽ mã hóa một chiến lược giao dịch hoặc đầu tư cụ thể, thu lợi suất cho người nắm giữ. Tuy nhiên, không giống như các “quasi stablecoin” này, LYTs sẽ có giá trị tham chiếu thả nổi.
Dinkelmeyer tuyên bố rằng, mặc dù các “đô la tổng hợp” này có thể duy trì một tỷ giá với đô la Mỹ như các stablecoin truyền thống được hỗ trợ bởi tài sản, bao gồm USDT và USDC, chúng thực sự là một sản phẩm tài chính khác biệt được sử dụng nhiều hơn cho đầu tư hơn là một hình thức thanh toán hoặc cặp giao dịch.
USDe, chẳng hạn, là một nỗ lực sớm để mã hóa một giao dịch tiền mặt và mang lại lợi suất bằng cách sử dụng tiền điện tử. Bất kỳ lợi suất nào được tạo ra đều được phân phối qua hai token — một stablecoin thông thường và một phiên bản được đặt cược để kiếm doanh thu từ tài sản thế chấp cơ bản.
“Cấu trúc này đã xuất hiện vì việc phát hành một đồng “ổn định” tránh được việc phân loại là một chứng khoán hoặc một kế hoạch đầu tư tập thể (tức là ‘quỹ’), điều này sẽ yêu cầu sự chấp thuận của cơ quan quản lý,” Midas viết trong một blog. Việc chuyển đổi các token được hỗ trợ bởi tiền pháp định “thành các chiến lược quỹ phòng hộ mang lại lợi suất đã giới thiệu các rủi ro hệ thống: mất tỷ giá, động cơ không đồng nhất và sự không chắc chắn về quy định.”
Mã hóa các chiến lược giao dịch được quản lý tích cực
LYTs giải quyết các rủi ro bằng cách coi một quỹ phòng hộ trên chuỗi như một quỹ phòng hộ trên chuỗi và cho phép giá trị của các token theo dõi hiệu suất của tài sản của nó. Lô LYTs đầu tiên của Midas sẽ mã hóa các chiến lược giao dịch được quản lý tích cực của các nhà quản lý tài sản DeFi Edge Capital, RE7 Capital và MEV Capital.
“Vấn đề với một quỹ phòng hộ trên chuỗi là nó không thể được neo vào $1,” Dinkelmeyer nói. “Nếu danh mục đầu tư hoạt động kém, nó sẽ mất tỷ giá và sụp đổ.”
Thêm vào đó, việc tách rời các quỹ phòng hộ trên chuỗi nhằm thúc đẩy sự linh hoạt trong đầu tư và tiếp cận một loạt tài sản rộng hơn ngoài Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Các quỹ được mã hóa lớn nhất hiện nay, bao gồm BUIDL của BlackRock và FOBXX của Franklin Templeton, cả hai đều được neo vào tiền pháp định, đầu tư chủ yếu vào các công cụ nợ chính phủ ngắn hạn để kiếm lợi suất.
“Bằng cách loại bỏ ràng buộc trách nhiệm $1, tài sản thế chấp có thể bao gồm các tài sản ngoài tài sản thế chấp không có thời hạn, mở khóa các lợi suất điều chỉnh rủi ro tốt hơn bị giới hạn bởi sự đông đúc và điều kiện thị trường,” Midas viết.
Theo bản cáo bạch, tất cả các Midas LYTs sẽ chia sẻ một bể thanh khoản chung cho phép quy đổi nguyên tử ở giá trị danh nghĩa. Mỗi LYT được phát hành dưới dạng tài sản ERC-20, có nghĩa là chúng sẽ có thể kết hợp trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum.
Midas trước đây đã ra mắt các sản phẩm mã hóa sử dụng Trái phiếu Kho bạc và một giao dịch cơ sở tiền điện tử, mTBILL và mBASIS. Những sản phẩm này là các quỹ mã hóa đầu tiên mở cửa cho các nhà đầu tư không được công nhận tại EU.
Tiết lộ: Giám đốc Dự án Đặc biệt của The Block, Frank Chaparro, là một nhà đầu tư vào Midas.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Movement Network Foundation điều tra 'những bất thường của nhà tạo lập thị trường' trong bối cảnh được cho là đồng sáng lập đã tạm nghỉ: Blockworks
Nhận định nhanh Đồng sáng lập Movement Rushi Manche được cho là đã tạm nghỉ sau các bất thường của nhà tạo lập thị trường tháng trước. Vào tháng 3, Binance đã tạm đình chỉ một nhà tạo lập thị trường đã xả khoảng 38 triệu USD giá trị token MOVE trong khi đặt ít giao dịch mua. Blockworks báo cáo vào thứ Ba rằng Movement Network Foundation đã khởi động một cuộc điều tra từ bên thứ ba về "những bất thường của nhà tạo lập thị trường."

Token MANTRA phục hồi nhẹ khi đồng sáng lập hứa hẹn 'báo cáo hậu kiểm'
Điểm nhanh: Token của MANTRA đã phục hồi hơn 50% vào thứ Ba sau một sự sụt giảm thảm khốc vào cuối tuần. Đồng sáng lập của dự án, John Patrick Mullin, hứa sẽ chia sẻ một "báo cáo hậu kiểm chi tiết các sự kiện" dẫn đến sự sụp đổ giá của token MANTRA.

Bộ sưu tập NFT CyberKongz tuyên bố đã rõ ràng sau cuộc điều tra của SEC
Tóm tắt nhanh CyberKongz cho biết cuộc điều tra của SEC đã được đóng lại trong một bài đăng vào thứ Ba trên X, đồng thời thông báo một "tái thương hiệu". Vào tháng 12, CyberKongz cho biết đã nhận được thông báo từ SEC cho phép một công ty biết rằng nhân viên của cơ quan này có thể đề xuất một biện pháp thực thi.

Các nhà phát triển Aztec ra mắt 'StealthNote' để bảo vệ người tố giác ẩn danh
Tóm tắt nhanh Các nhà phát triển Aztec đã ra mắt một nền tảng mới sử dụng bằng chứng không tiết lộ để cho phép người lao động chứng minh họ có thể truy cập email doanh nghiệp mà không tiết lộ danh tính của mình.

Thịnh hành
ThêmGiá tiền điện tử
Thêm








