Panduan Pemula Bitget — Pengantar Mode Perdagangan Futures

Ringkasan

● Dalam perdagangan futures, mode hedging (lindung nilai) dan mode satu arah adalah dua mode perdagangan yang umum. Artikel ini akan memperkenalkannya secara detail;

● Perdagangan futures Bitget diatur ke mode hedging (lindung nilai) secara default, yang berarti pengguna dapat secara bersamaan mengambil posisi long dan short untuk kontrak futures yang sama;

● Sangat penting untuk diingat bahwa perdagangan futures melibatkan risiko. Pastikan kamu sudah siap dan memahami cara kerja kontrak futures sebelum melakukan trading.

Apa Itu Mode Hedging (Lindung Nilai) dan Mode Satu Arah?

Dalam perdagangan futures , investor biasanya terlibat dalam dua mode perdagangan yang umum, yaitu hedging (lindung nilai) dan satu arah. Seperti namanya, dalam mode satu arah, kamu hanya dapat hold posisi dalam satu arah untuk pasangan perdagangan futures yang sama. Dalam mode hedging, kamu bisa hold posisi long dan short untuk pasangan perdagangan futures yang sama. Terlepas dari kondisi pasar, mode hedging biasanya digunakan untuk meminimalkan risiko dan melindungi posisi, tetapi tidak menjamin perdagangan yang sepenuhnya bebas risiko!

Perdagangan futures Bitget diatur ke mode hedging (lindung nilai) secara default, tetapi investor dapat beralih di antara kedua mode tersebut kapan saja. Kamu dapat beralih antara mode hedging (lindung nilai) dan mode satu arah untuk Futures USDT- M , Futures Koin-M , dan Futures USDC-M Bitget. Perubahan yang dibuat akan berlaku untuk semua pasangan perdagangan di bawah jenis futures yang bersangkutan. Sebagai contoh, jika kamu mengganti mode posisi untuk Futures USDT-M dari mode hedging ke mode satu arah, semua pasangan perdagangan Futures USDT-M hanya akan mengizinkan posisi satu arah, sedangkan pasangan perdagangan Futures Koin-M dan Futures USDC-M tidak akan terpengaruh. Namun demikian, perlu diingat:

• Kamu tidak dapat berganti mode jika kamu memiliki posisi terbuka pada pasangan mana pun.

• Meskipun kamu hanya bisa trading dalam satu arah (long atau short), nilai trading bersih kamu tidak akan berubah. Misalnya, dalam mode hedging, kamu dapat secara bersamaan mengambil posisi long 5 BTCUSDT dan short 2 BTCUSDT. Dengan cara ini, jika kamu berhasil menutup kedua posisi tersebut, kamu akan memiliki nilai sisa bersih sebesar 3 BTCUSDT. Dalam mode satu arah, jika kamu memilih untuk membeli/menjual posisi long saja, kamu dapat mencapai hasil yang sama dengan membeli 5 posisi long BTCUSDT terlebih dahulu, kemudian menjual 2 posisi long BTCUSDT.

• Kamu harus menggunakan jenis order reduce-only ketika berada dalam mode satu arah. Hal ini hanya dapat diterapkan pada posisi saat ini yang dibuka dalam mode satu arah, membantu menjamin bahwa order baru hanya berkurang, bukan bertambah.

• Copy Trading Bitget saat ini tidak didukung dalam mode satu arah. Ketika elite trader membuka posisi dalam mode satu arah, penyalin mereka tidak akan menerima sinyal ini (posisi tidak akan disalin). Sistem tidak akan menyalin perdagangan untuk penyalin menggunakan mode satu arah ketika elite trader yang mereka salin memulai perdagangan baru dalam mode hedging (lindung nilai).

• Mode default untuk perdagangan futures Bitget adalah mode hedging (lindung nilai). • Pengguna harus memilih mode satu arah secara manual.

Perbedaan Utama Antara Mode Hedging (Lindung Nilai) dan Mode Satu Arah

Sebelum memilih mode hedging atau mode satu arah, kami menyarankan investor untuk memahami beberapa aspek penting yang terkait dengan mode-mode ini, termasuk pengendalian risiko posisi yang dapat dibuka, dan skenario yang berlaku.

Pengendalian Risiko

Untuk pemula, risiko likuidasi lebih besar dalam mode satu arah daripada mode hedging. Untuk membantu mengurangi risiko likuidasi, Bitget telah menerapkan perhitungan margin risiko yang berbeda untuk posisi dalam mode satu arah. Khususnya, Bitget adalah satu-satunya exchange yang menggunakan mekanisme margin risiko yang kompleks ini, yang telah terbukti sangat efektif dalam membantu investor mencegah likuidasi. Untuk informasi lebih lanjut tentang margin dan margin risiko, silakan lihat Panduan Pemula Bitget — Introduksi Mode Margin .

Rumus perhitungan margin risiko untuk kedua mode tersebut adalah sebagai berikut:

Dalam mode lindung nilai, margin risiko (untuk satu pasangan perdagangan) = maks (margin pemeliharaan untuk posisi pendek + margin pemeliharaan untuk posisi panjang) + margin risiko dari semua posisi pendek + margin risiko dari semua posisi panjang

Dalam mode satu arah, margin risiko (untuk satu pasangan perdagangan) = maks (margin pemeliharaan untuk posisi long, margin risiko untuk posisi long) + margin pemeliharaan untuk semua posisi jual + margin risiko dari posisi jual terbuka

Harap diperhatikan bahwa jika saldo marginmu turun di bawah level margin risiko, Bitget akan secara otomatis memberi tahu kamu. Jika tidak ada tindakan yang diambil dan saldo marginmu tetap berada di bawah margin pemeliharaan, posisimu akan dilikuidasi.

Posisi yang Dapat Dibuka

Posisi yang dapat dibuka mengacu pada kuantitas maksimum yang dapat dibeli atau dijual untuk pasangan perdagangan tertentu dengan harga tertentu, dengan mempertimbangkan leverage saat ini di akun pengguna. Jumlah yang dapat dibuka dalam mode satu arah dan mode hedging (lindung nilai) dapat bervariasi. Perhitungan posisi yang dapat dibuka untuk posisi long dan short dari suatu pasangan perdagangan didasarkan pada dana yang tersedia untuk posisi long dan short.

Sebelum membuka posisi baru, pengguna Bitget harus selalu mempertimbangkan persyaratan margin, terutama jika terdapat posisi terbuka yang sedang berjalan. Persyaratan margin dipengaruhi oleh tingkat leverage saat ini, terutama dalam mode satu arah (di mana order hanya dapat dibuat dalam satu arah), dengan harga sebagai faktor penting.

Untuk detail selengkapnya tentang posisi yang dapat dibuka dalam mode satu arah, lihat Futures Bitget: Mode Satu Arah .

Skenario yang Berlaku

Bagi investor, mode hedging dan mode satu arah sesuai dengan skenario yang berbeda. Mode Hedging, yang memungkinkan pembukaan posisi dalam arah long dan short, menguntungkan di pasar yang volatil untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga. Jika dikelola dengan benar, mode ini tidak mengakibatkan kerugian karena fluktuasi dan juga dapat mengurangi biaya posisi long dan short di tengah osilasi pasar—semakin besar fluktuasi, semakin tinggi potensi profit.

Orang mungkin bertanya: Mengapa tidak menggunakan stop-loss? Jika kamu yakin tren pasar akan berlanjut, namun takut akan penurunan tajam jangka pendek yang dapat melikuidasi posisi long kamu, mode hedging dapat menjadi mode cocok. Memilih mode cross margin memungkinkan posisi long dan short berbagi margin dan saling mengimbangi PnL, mencegah likuidasi dan meningkatkan efisiensi dana. Di satu sisi, kamu menunggu tren berubah untuk mendapatkan potensi profit; di sisi lain, kamu tidak kehilangan peluang pasar.

Pada dasarnya, hedging (lindung nilai) terbukti menguntungkan dalam kondisi pasar yang volatil yang ditandai dengan fluktuasi harga yang signifikan. Investor dapat membuka posisi long dan short, berpotensi mendapatkan profit dari keduanya asalkan mereka mengelola posisi mereka secara efektif, menjaga margin yang cukup, dan memanfaatkan peluang. Mode hedging biasanya digunakan untuk memitigasi risiko dan melindungi posisi, tetapi tidak menjamin trading yang sepenuhnya bebas risiko!

Sebaliknya, mode satu arah lebih cocok untuk pasar satu arah. Keunggulannya terletak pada kesederhanaan: setelah kamu membuka posisi ke arah yang benar, kamu dapat dengan cepat mendapat profit; jika penilaian kamu salah, kamu dapat segera menutup posisi dan keluar.

Misalnya, kamu membuka posisi long dengan 10.000 USDT dalam Bitcoin. Jika pasar bergerak tidak menguntungkan, mengakibatkan kerugian mengambang sebesar 5.000 USDT, dan kamu memperkirakan penurunan lebih lanjut, kamu dapat memutuskan untuk mengambil sikap bearish dengan membuka posisi short sebesar 20.000 USDT. Karena hanya satu arah yang diizinkan, posisi kamu beralih ke sisi yang volumenya lebih besar. Posisi long kamu akan ditutupi oleh posisi short, sehingga kamu memiliki posisi short.

Kata penutup

Singkatnya, baik mode hedging maupun mode satu arah memiliki kelebihan masing-masing, dan trader harus memilih mode perdagangan yang sesuai dengan preferensi risiko, wawasan pasar, dan kemampuan teknis mereka. Terlepas dari mode yang dipilih, satu hal penting bagi investor adalah manajemen posisi; hanya dengan kontrol yang ketat dan posisi yang cukup kecil, maka akan ada ruang untuk bermanuver.