Panduan Pemula Bitget — Cara Menghindari Likuidasi

Ringkasan

● Pengendalian risiko: Perdagangan futures adalah aktivitas investasi berisiko tinggi. Sebelum terlibat dalam perdagangan futures, sangat penting untuk mengembangkan rencana manajemen risiko yang terperinci.

● Manajemen dana: Manajemen dan alokasi dana yang efektif dapat mengurangi risiko secara signifikan dan mencegah likuidasi futures.

● Kontrol rasio leverage: Mengontrol rasio leverage adalah salah satu metode penting untuk menghindari likuidasi futures.

● Implementasi stop-loss yang tepat waktu: Stop loss lebih menantang daripada take profit.

Apa itu Likuidasi Futures?

Likuidasi futures mengacu pada situasi dalam perdagangan futures di mana, karena perubahan harga pasar yang cepat atau signifikan, margin akun pengguna tidak mencukupi untuk mempertahankan posisi futures awal, yang mengarah ke likuidasi dan penyelesaian kerugian. Prinsip likuidasi futures dapat direpresentasikan dengan rumus berikut: Tingkat margin = (ekuitas akun + PnL yang belum terealisasi) ÷ (nilai futures × leverage). Ketika tingkat margin turun di bawah tingkat margin pemeliharaan, mekanisme likuidasi dipicu dan platform secara otomatis menutup semua posisi futures pengguna pada harga pasar terbaik dan mengurangi biaya transaksi dan tingkat pendanaan yang terkait. Jika fluktuasi harga pasar terlalu besar, menghasilkan harga keluar yang lebih rendah dari harga kebangkrutan (yaitu, harga saat ekuitas akun nol), likuidasi terjadi. Pengguna tidak hanya kehilangan semua margin tetapi mungkin juga perlu memberikan kompensasi kepada platform atau pengguna lain atas kerugian.

Mengapa Likuidasi Merupakan Kejadian yang Umum Terjadi?

Alasan fundamental likuidasi futures adalah perubahan harga pasar yang melebihi ekspektasi dan kapasitas pengguna, sehingga menyebabkan margin yang tidak mencukupi untuk mendukung posisi futures.

Karena efek leverage, perdagangan futures memiliki risiko yang sangat tinggi. Ketika harga bergerak berlawanan dengan kamu, sangat penting untuk segera menutup posisi guna mencegah kerugian lebih lanjut. Jika kamu gagal melakukannya, margin kamu akan berkurang secara bertahap hingga mencapai garis likuidasi. Jika margin kamu turun di bawah garis likuidasi, posisi kamu akan ditutup, dan semua dana akan dilikuidasi.

Ada beberapa skenario umum yang menyebabkan hal ini:

Posisi yang kelebihan beban: Beberapa pengguna, dalam mengejar imbal hasil yang lebih tinggi, memilih leverage yang lebih tinggi atau ukuran posisi yang lebih besar, yang mengarah ke rasio margin yang lebih rendah dan eksposur risiko yang lebih besar. Hal ini memudahkan memicu likuidasi jika pasar bergerak ke arah yang tidak menguntungkan.

Kurangnya order stop-loss: Beberapa pengguna, untuk menghindari seringnya stop-loss atau kehilangan peluang rebound, memilih untuk tidak menetapkan stop-loss, yang akhirnya mengakibatkan ketidakmampuan untuk mengendalikan kerugian dengan tepat waktu. Hal ini dapat dengan mudah menyebabkan likuidasi jika terjadi volatilitas.

Terlalu percaya diri dan menolak untuk menerima kesalahan: Ketika dihadapkan pada penurunan pasar, beberapa pengguna, yang didorong oleh penyangkalan atau kenyamanan diri sendiri, enggan untuk mengakui kesalahan penilaian mereka. Sebaliknya, mereka tetap bertahan atau bahkan meningkatkan posisi mereka, yang mengarah pada kerugian yang semakin besar. Perilaku seperti itu dapat dengan mudah menyebabkan likuidasi jika terjadi volatilitas pasar yang ekstrem.

Bagaimana Cara Menghindari Likuidasi?

Kontrol Leverage

Berapa besar leverage yang terlalu besar, sehingga menimbulkan risiko likuidasi? Jawabannya adalah: itu tergantung pada tingkat leverage dan margin kamu.

Sebagai contoh, misalkan kamu menggunakan $10.000 dengan leverage 5x untuk membeli Bitcoin senilai $50.000, yang berarti kamu telah memasukkan margin sebesar 20%. Jika nilai Bitcoin naik 20% keesokan harinya, nilai Bitcoin yang kamu simpan menjadi $60.000, dan kamu mendapatkan $10.000. Karena modal pokok kamu hanya $10.000, maka ini setara dengan ROI 100%. Namun, jika Bitcoin turun 20% pada hari berikutnya, maka kamu akan kehilangan $10.000, dan secara efektif kehilangan modal pokok kamu. Jika kerugian terus berlanjut, dana yang kamu pinjam dari platform juga terancam, sehingga platform mungkin akan menjual paksa Bitcoin kamu untuk mengembalikan dana dan bunga yang dipinjamkan, yang berakibat pada penutupan posisi kamu. Dalam kasus ini, kamu kehilangan uang dan Bitcoin milikmu, tanpa ada kesempatan untuk menunggu potensi pemulihan harga, yang menyebabkan likuidasi total.

Faktanya, untuk pemula perdagangan futures, sangat penting untuk memilih leverage dan ukuran posisi yang sesuai dengan situasi keuangan dan toleransi risiko saat membuka posisi. Umumnya, margin harus dipertahankan di atas 10%, dan leverage harus dijaga di bawah 10x.

Menetapkan stop-loss

Mengontrol leverage dapat memitigasi risiko likuidasi sampai batas tertentu, tetapi mengingat volatilitas pasar mata uang kripto yang tinggi, leverage yang dikelola dengan baik pun dapat dikalahkan oleh fluktuasi pasar yang signifikan. Oleh karena itu, selain mengelola posisi dengan bijak, menetapkan titik/garis stop-loss juga diperlukan.

Stop-loss dapat dilihat sebagai bagian dari strategi keluar kamu untuk setiap perdagangan. Setelah harga mencapai level yang telah ditentukan, order-order ini dieksekusi, menutup posisi long atau short kamu untuk meminimalisir kerugian. Apakah kamu lebih suka menggunakan grafik candlestick, garis tren, atau indikator teknikal untuk perdagangan, pengaturan stop-loss memungkinkan kamu untuk tidak perlu khawatir keluar dari perdagangan atau menebak-nebak keputusan kamu. Contohnya, trader yang membuat posisi long berdasarkan ascending triangle dapat dengan cepat menentukan di mana harus menetapkannya. Ketinggian sumbu Y segitiga dapat memberikan target potensial, sedangkan sisi miring mengindikasikan titik ketidakvalidan.

Kami sangat menyarankan untuk menetapkan titik stop-loss/keluar untuk setiap perdagangan futures, karena tidak ada yang dapat memprediksi apa yang akan terjadi di pasar mata uang kripto pada hari tertentu. Dengan demikian, stop-loss membantu melindungimu dari dampak peristiwa tak terduga dan memberi kamu gambaran yang lebih baik tentang apa yang diharapkan dari setiap posisi yang kamu buka. Menetapkan stop-loss di Bitget sangatlah mudah. Buka Futures , pilih TP/SL, dan masukkan jumlah di Harga SL. Bitget memungkinkan hingga 20 pengaturan stop-loss untuk perdagangan futures, menawarkan perlindungan yang efisien untuk modal pokok akun futures kamu.

Misalkan kamu membeli futures BTCUSDT di Perdagangan Futures Bitget dengan harga $10.000. Untuk meminimalisir potensi kerugian dalam perdagangan ini, kamu dapat menetapkan stop-loss pada harga 20% lebih rendah dari harga pembelian kamu (misalnya, $8000). Jika harga BTCUSDT turun di bawah $8000, order stop-loss kamu akan terpicu. Exchange kemudian menjual futures pada harga pasar saat ini, yang mungkin tepat pada $8000 atau jauh lebih rendah, tergantung pada kondisi pasar saat itu.

Penting untuk dicatat bahwa stop-loss tidak dapat mencegah likuidasi. Dalam pasar mata uang kripto yang volatil, harga likuidasi dapat berubah, dan menetapkan stop-loss hanya dapat mengurangi, bukan menghilangkan, risiko likuidasi. Bagi pengguna pemula, ini mungkin satu-satunya aspek yang "tidak bersahabat", jadi sangat penting untuk menentukan dan tetap berpegang pada jumlah kerugian maksimum yang dapat kamu terima sebelum terlibat dalam perdagangan futures. Pendekatan yang paling mudah adalah "investasi per order = jumlah stop-loss maksimum", yang berarti bahwa setelah menilai kerugian maksimum per perdagangan, pengguna harus mendasarkan penempatan order mereka pada angka tersebut.

Manajemen Dana

Manajemen dana adalah metode yang diakui secara luas untuk menyesuaikan ukuran posisi guna mengurangi risiko sekaligus memaksimalkan potensi pertumbuhan akun perdagangan. Strategi ini melibatkan pembatasan modal yang dialokasikan untuk satu perdagangan hingga persentase tertentu dari nilai akun. Untuk pemula, rentang yang masuk akal adalah 5% hingga 10%, dengan nilai USD yang disesuaikan dengan perubahan nilai akun, untuk memastikan bahwa trader tidak mengekspos seluruh akun mereka secara berlebihan pada satu posisi.

Mengingat ketidakpastian dan volatilitas mata uang kripto, berinvestasi dalam derivatif leverage tinggi seperti futures perpetual dapat menyebabkan hilangnya semua modal yang diinvestasikan dalam hitungan menit. Oleh karena itu, investor harus mematuhi batasan yang lebih ketat; aturan umum saat memperdagangkan aset volatil adalah mengambil risiko hanya 5% hingga 10% dari modal pada perdagangan tertentu.

Misalnya, jika kamu memiliki $10.000 di akun futures Bitget kamu, kamu akan mengalokasikan $500-$1000 untuk risiko setiap perdagangan. Jika perdagangan berjalan buruk, kamu hanya akan kehilangan 5% atau 10% dari dana di akunmu. Manajemen risiko yang efektif berarti memiliki ukuran posisi yang tepat, mengetahui cara mengatur dan memindahkan stop-loss, dan mempertimbangkan rasio risiko/imbalan. Rencana manajemen dana yang kuat memungkinkan kamu untuk membangun portofolio yang tidak akan membuatmu gelisah di malam hari.

Namun, meskipun manajemen dana dapat mengurangi risiko kamu, sangat penting untuk tidak melakukan perdagangan yang berlebihan (overtrading). Overtrading terjadi ketika kamu memiliki terlalu banyak posisi terbuka atau mengambil risiko yang tidak proporsional dalam satu perdagangan, sehingga membuat seluruh portofolio kamu terpapar risiko yang berlebihan. Untuk menghindari overtrading, patuhi rencana perdagangan kamu dan pertahankan disiplin strategi yang telah kamu rencanakan sebelumnya.

Sebagian besar trader pemula dikenal sering melakukan overtrading, sering kali didorong oleh emosi yang tidak terkendali seperti keserakahan (greed), ketakutan (fear), dan kegembiraan (excitement). Meskipun trader dapat menghasilkan profit yang besar dengan membuka banyak posisi, kerugiannya juga bisa sama besarnya. Pendekatan yang bijaksana adalah menetapkan batas jumlah modal yang berisiko setiap saat.

Contohnya, jika kamu memiliki 25 perdagangan futures yang terbuka, dengan setiap perdagangan berisiko 1%, ada kemungkinan bahwa ke-25 perdagangan tersebut dapat bergerak berlawanan denganmu secara bersamaan (karena hampir semua hal dapat terjadi di pasar mata uang kripto), yang menyebabkan kerugian signifikan sebesar 25% pada portofolio kamu.

Selain risiko di setiap perdagangan, kamu juga harus mempertimbangkan jumlah risiko kumulatif di seluruh portofolio kamu, yang juga dikenal sebagai total modal risiko. Sebagai aturan umum, total modal risiko harus di bawah 10% dari portofolio kamu, artinya jika risiko per perdagangan adalah 1% dari portofolio kamu, maka jumlah maksimum posisi terbuka adalah 10.

Kesimpulan

Risiko likuidasi adalah tantangan yang dihadapi setiap investor saat melakukan perdagangan futures, oleh karena itu mempelajari cara menghindari risiko likuidasi sangatlah penting. Strategi yang diuraikan dalam artikel ini, seperti menetapkan leverage yang sesuai, menetapkan titik stop-loss, dan mengelola dana untuk mengurangi risiko, semuanya merupakan langkah pengendalian risiko yang efektif yang dapat membantu investor mencapai profit yang lebih stabil dalam perdagangan futures . Selain itu, sebelum terlibat dalam perdagangan futures, investor disarankan untuk membiasakan diri dengan peraturan Bitget dan tren pasar untuk membuat prediksi pasar yang akurat.