Apa itu Central Bank Digital Currency (CBDC)?

Bayangkan sebuah dunia di mana uang tunai di saku kamu tidak lagi ada dalam bentuk fisik, tetapi sebagai mata uang digital yang aman yang dapat kamu akses kapan saja, di mana saja, hanya dengan ponsel pintar atau komputer. Masa depan ini lebih dekat dari yang kamu bayangkan, karena Central Bank Digital Currency (CBDC) mendapatkan momentum di seluruh dunia. Sampai sekarang, lebih dari 130 negara —yang mewakili lebih dari 95% PDB global—sedang menjajaki atau mengujicobakan CBDC, yang menandakan pergeseran revolusioner dalam cara kita berpikir tentang uang. Namun, apa sebenarnya CBDC itu, dan bagaimana CBDC akan mengubah sistem keuangan, transaksi harian, dan bahkan peran bank tradisional?

Artikel ini membahas apa itu CBDC, bagaimana cara kerjanya, potensi manfaat yang ditawarkan, tantangan yang ditimbulkan, dan bagaimana CBDC membentuk masa depan uang.

Apa Itu Uang Fiat dan Mengapa Penting bagi CBDC?

Untuk memahami CBDC sepenuhnya, penting untuk terlebih dahulu memahami konsep uang fiat. Uang fiat adalah mata uang yang tidak memiliki nilai intrinsik, namun dianggap berharga karena pemerintah menyatakannya sebagai alat pembayaran yang sah. Tidak seperti komoditas seperti emas atau perak, yang memiliki nilai inheren, uang fiat mendapatkan nilainya dari stabilitas dan otoritas pemerintah di belakangnya. Dolar AS, euro, dan poundsterling Inggris adalah contoh-contoh uang fiat, dan diterima secara universal sebagai alat pembayaran.

CBDC adalah versi digital dari uang fiat yang sama, tetapi dengan perbedaan penting: ketika uang tunai fisik menjadi kurang populer, mata uang digital mengambil alih sebagai cara pembayaran yang lebih disukai. Bank sentral sedang menjajaki CBDC untuk menciptakan mata uang digital yang akan terus membawa bobot hukum yang sama dengan uang kertas, tetapi dalam format yang lebih modern dan efisien. CBDC bertujuan untuk menawarkan tingkat kepercayaan, stabilitas, dan keamanan yang sama dengan mata uang fiat, sambil memberikan kenyamanan sistem pembayaran digital, lebih cepat, dan lebih aman.

Apa itu Central Bank Digital Currency (CBDC)?

Central Bank Digital Currency, atau CBDC, adalah bentuk digital dari mata uang resmi suatu negara yang diterbitkan dan diatur oleh bank sentral. Tidak seperti mata uang kripto seperti Bitcoin, yang beroperasi secara independen di jaringan terdesentralisasi menggunakan teknologi blockchain, CBDC tersentralisasi dan sepenuhnya didukung oleh otoritas dan kepercayaan bank sentral. Hal ini menjadikannya alat pembayaran yang sah, yang berarti harus diterima sebagai pembayaran untuk semua utang dan kewajiban keuangan di suatu negara.

CBDC didesain untuk bekerja dalam sistem keuangan yang ada, dan tujuan utamanya adalah membuat pembayaran digital lebih aman, lebih cepat, dan lebih efisien. Meskipun uang tunai fisik tetap penting di banyak bagian dunia, pembayaran digital tumbuh dengan sangat cepat. Faktanya, pembayaran seluler global diproyeksikan akan melampaui $26.53 triliun pada tahun 2032 . Seiring dengan menurunnya penggunaan uang tunai, kebutuhan akan mata uang digital yang dapat diandalkan dan aman yang didukung oleh pemerintah semakin mendesak. CBDC adalah jawaban atas permintaan yang terus meningkat akan solusi mata uang digital.

Jenis-jenis CBDC

Ada dua jenis utama CBDC: retail CBDC dan wholesale CBDC. Kedua jenis ini bertujuan untuk memodernisasi sistem pembayaran, tetapi keduanya memiliki tujuan yang berbeda dan menyasar pengguna yang berbeda.

Retail CBDC

Retail CBDC adalah mata uang digital yang didesain untuk digunakan oleh masyarakat umum, termasuk konsumen dan bisnis. Mata uang digital ini berfungsi seperti uang tunai tetapi dalam bentuk digital. Kartu ini dimaksudkan untuk digunakan dalam transaksi sehari-hari, seperti membayar barang dan jasa, mentransfer uang antar individu, atau melakukan pembelian online. Retail CBDC dapat diakses melalui dompet digital atau aplikasi seluler yang ditautkan ke rekening bank individu.

Retail CBDC dapat dibagi lagi menjadi dua jenis:

● Retail CBDC Berbasis Rekening: Dalam sistem ini, pengguna memiliki rekening langsung dengan bank sentral atau melalui perantara resmi, seperti bank komersial. Transaksi dicatat dalam basis data tersentralisasi, dan akses ke mata uang dijamin dengan metode identifikasi pribadi. Model ini memungkinkan bank sentral untuk memantau transaksi secara lebih dekat dan menjamin kepatuhan terhadap standar regulasi, tetapi dapat menimbulkan kekhawatiran tentang privasi dan keamanan data.

● Retail CBDC Berbasis Token: Dalam model ini, pengguna memegang token digital yang mewakili unit mata uang. Token ini dapat ditransfer secara peer-to-peer, seperti halnya uang tunai, dan transaksi didesain untuk menjadi anonim dan terdesentralisasi. CBDC berbasis token bertujuan untuk menawarkan privasi transaksi tunai dengan tetap mempertahankan keamanan pembayaran digital.

Wholesale CBDC

Wholesale CBDC adalah mata uang digital yang didesain terutama untuk institusi keuangan, seperti bank komersial dan pemroses pembayaran. Mata uang ini memfasilitasi transaksi bernilai besar dan meningkatkan efisiensi pembayaran dan penyelesaian antar bank. Wholesale CBDC terutama digunakan oleh entitas keuangan untuk melakukan transaksi berskala besar dengan lebih aman, mengurangi waktu penyelesaian dan menurunkan biaya transaksi, terutama untuk pembayaran lintas batas.

Meskipun wholesale CBDC tidak akan digunakan oleh masyarakat umum, CBDC ini sangat penting dalam meningkatkan efisiensi sistem keuangan secara keseluruhan. Mereka membantu merampingkan proses dan memungkinkan transaksi yang lebih cepat dan lebih aman antara institusi keuangan.

Cara Kerja CBDC

CBDC bukan sekadar uang tunai versi digital; CBDC didesain untuk menawarkan berbagai manfaat dan fitur yang membedakannya dari mata uang tradisional.

Kontrol Tersentralisasi

Fitur yang paling menentukan dari CBDC adalah bahwa CBDC tersentralisasi. Ini berarti bank sentral atau pemerintah memiliki kendali penuh atas penerbitan, distribusi, dan regulasi mata uang. Sebaliknya, mata uang kripto seperti Bitcoin bersifat terdesentralisasi, yang berarti tidak dikontrol oleh otoritas pusat mana pun. Kontrol tersentralisasi menjamin bahwa CBDC dapat diintegrasikan ke dalam sistem moneter yang ada dan memungkinkan implementasi kebijakan moneter.

Sifat Digital

CBDC hanya ada dalam bentuk digital, yang berarti mereka tidak memiliki padanan fisik seperti uang kertas atau koin. Hal ini membuat mereka lebih mudah digunakan dan ditransfer, terutama di dunia yang semakin bergantung pada pembayaran digital. Sebagai aset digital, CBDC dapat dengan mudah disimpan di dompet digital dan ditransfer secara elektronik antara individu, bisnis, dan institusi. Sifat digital CBDC juga memungkinkan transaksi yang lebih cepat dan lebih efisien, yang sangat penting dalam konteks ekonomi yang semakin mengglobal dan saling terhubung.

Status Tender Legal

CBDC dianggap sebagai alat pembayaran yang sah, yang berarti diakui oleh hukum sebagai bentuk pembayaran resmi. Ini memberikan status yang sama dengan mata uang fisik, yang berarti mereka dapat digunakan untuk menyelesaikan utang dan kewajiban keuangan di suatu negara. Meskipun mata uang kripto tidak diakui sebagai alat pembayaran yang sah di sebagian besar negara, CBDC akan memiliki kekuatan hukum di belakangnya, membuatnya diterima secara universal dalam perekonomian nasional.

Keamanan dan Privasi

Keamanan adalah fitur utama CBDC. Bank sentral dan pemerintah ingin menjamin bahwa CBDC aman dari penipuan, peretasan, dan ancaman dunia maya lainnya. Teknik kriptografi tingkat lanjut digunakan untuk melindungi transaksi CBDC, menjamin bahwa transaksi tersebut anti-rusak dan dapat dilacak. Namun, privasi juga merupakan pertimbangan utama. Meskipun CBDC menawarkan keamanan yang lebih baik daripada mata uang fisik, tingkat privasi yang diberikan kepada pengguna dapat bervariasi tergantung pada jenis CBDC dan kerangka kerja regulasi yang mengaturnya.

Manfaat CBDC

Peningkatan Efisiensi Pembayaran

CBDC dapat membuat sistem pembayaran menjadi lebih efisien dengan mengurangi biaya transaksi dan waktu penyelesaian. Tidak seperti metode pembayaran tradisional, yang membutuhkan perantara seperti bank atau pemroses pembayaran, CBDC akan memungkinkan transaksi langsung antara pengguna dan bank sentral, menghilangkan perantara dan mempercepat proses pembayaran.

Inklusi Finansial

CBDC memiliki potensi untuk meningkatkan inklusi keuangan dengan menyediakan akses digital ke uang untuk orang-orang yang tidak memiliki rekening bank atau kurang memiliki rekening bank. Menurut Bank Dunia , sekitar 1.4 miliar orang dewasa di seluruh dunia tidak memiliki akses ke rekening bank. Dengan menawarkan alternatif digital sebagai pengganti uang tunai, CBDC dapat menyediakan sarana yang aman, terjamin, dan mudah diakses bagi masyarakat untuk berpartisipasi dalam sistem keuangan.

Kebijakan Moneter Ditingkatkan

CBDC menyediakan alat baru bagi bank sentral untuk mengimplementasikan kebijakan moneter. Dengan memiliki mata uang digital yang dapat dipantau dan diatur secara langsung, bank sentral dapat lebih mudah mengontrol jumlah uang beredar, mengelola inflasi, dan menerapkan langkah-langkah seperti suku bunga negatif atau pembayaran stimulus langsung.

Mengurangi Risiko Kejahatan Finansial

Karena transaksi CBDC dapat dilacak dan dicatat pada buku besar digital yang aman, mereka dapat membantu mengurangi risiko pencucian uang, penghindaran pajak, dan kejahatan keuangan lainnya. Pemerintah dapat lebih mudah melacak dan memantau transaksi, sehingga menyulitkan para penjahat untuk menggunakan sistem keuangan untuk kegiatan terlarang.

Tantangan dari CBDC

Terlepas dari potensi manfaatnya, CBDC juga memiliki beberapa tantangan dan risiko yang harus diatasi:

Masalah Privasi

Salah satu kekhawatiran utama seputar CBDC adalah potensi hilangnya privasi. Tidak seperti uang tunai, yang bersifat anonim, transaksi CBDC dapat dipantau oleh pemerintah dan bank sentral. Hal ini menimbulkan kekhawatiran tentang pengawasan dan potensi penyalahgunaan data keuangan pribadi.

Risiko Keamanan Siber

Sebagai aset digital, CBDC rentan terhadap serangan siber dan penipuan. Menjamin keamanan sistem CBDC akan sangat penting untuk keberhasilan mereka. Pelanggaran atau peretasan apa pun dapat merusak kepercayaan publik terhadap sistem dan berpotensi menyebabkan ketidakstabilan keuangan.

Dampak terhadap Bank Tradisional

Pengenalan CBDC dapat mengganggu sistem perbankan tradisional. Jika konsumen dan bisnis mengalihkan simpanan mereka dari bank komersial ke dompet digital, hal ini dapat memengaruhi kemampuan bank untuk meminjamkan dan menciptakan kredit, yang berpotensi menyebabkan masalah likuiditas.

Biaya Implementasi

Mengembangkan dan mengimplementasikan CBDC melibatkan biaya yang signifikan, termasuk investasi dalam teknologi, infrastruktur, dan kerangka kerja regulasi. Pemerintah dan bank sentral perlu menjamin bahwa manfaatnya lebih besar daripada biayanya dan bahwa sistem tersebut dapat diakses dan mudah digunakan oleh semua orang.

Perlombaan Global untuk Meluncurkan CBDC

Jika kamu bertanya-tanya, apakah sudah ada negara yang meluncurkan CBDC? Jawabannya adalah ya—beberapa negara telah memperkenalkan Central Bank Digital Currency (CBDCs). Pada awal 2025, negara-negara berikut ini telah meluncurkan mata uang digital mereka sendiri:

● Bahama: Meluncurkan "Sand Dollar" pada Oktober 2020, menjadi negara pertama yang menerbitkan CBDC.

● Jamaika: Memperkenalkan "Jam-Dex" pada bulan Juli 2022, dan mengakuinya sebagai alat pembayaran yang sah.

● Nigeria: Meluncurkan "e-Naira" pada Oktober 2021, yang bertujuan untuk meningkatkan inklusi keuangan dan efisiensi pembayaran.

● Tiongkok: Mengembangkan yuan digital, yang juga dikenal sebagai digital renminbi (e-CNY), dengan program percontohan dan uji coba yang ekstensif di berbagai kota.India: Memulai proyek percontohan "Digital Rupee" pada November 2022, dengan rencana implementasi yang lebih luas.

● Rusia: Meluncurkan program percontohan "Rubel Digital" yang bertujuan untuk memodernisasi sistem pembayaran.

● Brasil: Mengembangkan "Drex," dengan fase pengujian yang dimulai pada Maret 2023.

● Eastern Caribbean Currency Union (ECCU): Memperkenalkan "DCash" pada Maret 2021, melayani beberapa negara kepulauan.

● Swedia: Meluncurkan proyek percontohan "e-krona" untuk mengeksplorasi opsi mata uang digital.

● Korea Selatan: Memulai program percontohan "Digital Won" untuk menilai kelayakan mata uang digital.

● Uni Emirat Arab: Mengembangkan "Digital Dirham" sebagai bagian dari strategi CBDC yang lebih luas.

CBDC vs. Mata Uang Kripto

Central Bank Digital Currency (CBDC) dan mata uang kripto merupakan perkembangan menarik dalam dunia uang digital, namun masing-masing memiliki keunikan tersendiri. CBDC adalah versi digital dari uang tunai yang sudah kamu kenal dan gunakan, namun dengan satu perbedaan—CBDC diterbitkan dan dikontrol oleh bank sentral suatu negara. Ini berarti mata uang ini secara resmi diakui sebagai alat pembayaran yang sah dan didukung oleh pemerintah, sehingga stabil dan aman. Negara-negara seperti Cina dan Bahama telah meluncurkan CBDC mereka sendiri, dengan lebih banyak negara yang ikut bergabung, ingin memodernisasi sistem keuangan mereka dan membuat pembayaran lebih cepat dan lebih inklusif.

Di sisi lain, mata uang kripto adalah pemberontak dunia mata uang digital. Dengan nama-nama seperti Bitcoin dan Ethereum, mereka berjalan di jaringan terdesentralisasi, yang berarti tidak ada pemerintah atau bank sentral yang bertanggung jawab. Sebaliknya, transaksi divalidasi oleh jaringan komputer global yang menggunakan teknologi blockchain. Meskipun ini memberikan banyak kebebasan dan privasi pada mata uang kripto, ini juga disertai dengan perubahan harga yang liar. Satu menit, nilainya bisa meroket, dan menit berikutnya, nilainya bisa anjlok. Bagi sebagian orang, risikonya sebanding dengan hasilnya, namun bagi sebagian lainnya, hal ini terlalu tidak terduga. Jadi, meskipun CBDC menawarkan stabilitas dan dukungan pemerintah, mata uang kripto menawarkan kebebasan dan potensi keuntungan—atau kerugian yang besar.

Kesimpulan

Central Bank Digital Currency mewakili evolusi yang signifikan dalam digitalisasi uang, menawarkan manfaat potensial seperti peningkatan efisiensi pembayaran, inklusi keuangan, dan alat kebijakan moneter yang ditingkatkan. Namun, mereka juga menghadirkan tantangan terkait privasi, keamanan siber, dan stabilitas keuangan. Karena negara-negara terus mengeksplorasi dan mengembangkan CBDC, pertimbangan yang cermat terhadap faktor-faktor ini akan sangat penting untuk menjamin bahwa keuntungan yang diperoleh dapat direalisasikan sambil memitigasi potensi risiko. Masa depan uang adalah digital, dan CBDC dapat memainkan peran penting dalam membentuk masa depan tersebut.

Disclaimer: Opini yang diungkapkan dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini bukan merupakan bentuk dukungan terhadap produk dan layanan apa pun yang dibahas atau saran investasi, keuangan, atau perdagangan. Disarankan untuk berkonsultasi dengan para profesional yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan keuangan.

SEO Title:

Meta Description: Central bank digital currency (CBDC) adalah versi digital dari uang tunai yang diterbitkan oleh pemerintah untuk melakukan pembayaran lebih cepat, lebih aman, dan lebih mudah bagi semua orang.