Un avenir prospère – Post-halving et changements économiques mondiaux
La combinaison de conditions économiques favorables, d'une réduction de la surliquidité du marché et d'une forte performance des stablecoins laisse entrevoir un avenir prometteur pour les cryptomonnaies, le Bitcoin étant prêt à mener la charge. Maintenez le cap et ne vous laissez pas influencer par les variations dues aux éventuelles prises de bénéfices.
Décisions sur les taux d'intérêt cette semaine
La Banque du Japon (BOJ) a récemment surpris tout le monde en relevant son taux d'intérêt à 0,25%, alors qu'il se situait auparavant dans une fourchette de 0% à 0,1%. Il s'agit de la deuxième hausse de taux cette année. Le gouverneur Kazuo Ueda, qui incarne habituellement la prudence, a adopté une position étonnamment hawkish, laissant entrevoir la possibilité de nouvelles hausses à l'avenir. Même avec l'augmentation, Ueda a noté que le taux directeur reste bas et toujours négatif après la prise en compte de l'inflation. La décision de la BOJ reflète la confiance croissante dans la reprise économique du Japon et vise à répondre aux inquiétudes concernant la faiblesse du yen.
Outre-Atlantique, la Réserve fédérale américaine a décidé de maintenir son taux d'intérêt directeur inchangé entre 5,25% et 5,5%. Le président de la FED, Jerome Powell, a maintenu un ton prudemment optimiste, indiquant que si la FED n'est pas encore prête à réduire ses taux, elle est ouverte à l'idée ("une plus grande confiance ") dans les mois à venir, en particulier si l'inflation poursuit sa trajectoire descendante vers l'objectif de 2%. M. Powell a reconnu les signes d'un ralentissement de l'économie et d'un certain fléchissement du marché du travail, mais il a souligné la nécessité de disposer de davantage de données pour s'assurer que l'inflation évolue durablement dans la bonne direction.
La Banque d'Angleterre s'apprête quant à elle à prendre sa décision sur les taux d'intérêt, les marchés des taux d'intérêt pariant sur une probabilité de 60% d'une réduction du taux actuel de 5,25%. La Banque d'Angleterre a maintenu ses taux stables pendant un certain temps, mais les récentes données sur l'inflation et la croissance des salaires pourraient faire pencher la balance en faveur d'une baisse. Les analystes sont sur les dents, car une réduction des taux pourrait donner un coup de fouet bien nécessaire au marché du logement et à l'activité économique en général.
Tendances monétaires et investissements en capital
La prudence de la FED pourrait maintenir le dollar relativement stable, mais tout soupçon de baisse des taux pourrait entraîner un léger affaiblissement. La hausse inattendue des taux d'intérêt par la Banque du Japon et son ton hawkish ont soutenu le yen, qui a effacé certaines de ses pertes récentes par rapport au dollar. L'anticipation d'une éventuelle baisse des taux par la Banque d'Angleterre pourrait affaiblir la livre à court terme, mais une telle baisse pourrait stimuler l'activité économique et stabiliser la monnaie à plus long terme.
La stabilité ou la réduction des taux d'intérêt dans les grandes économies pourrait entraîner une baisse des coûts d'emprunt et potentiellement stimuler l'investissement dans les secteurs à forte intensité de capital. Un dollar stable peut maintenir la stabilité des marchés de capitaux américains et encourager les investissements dans les actions nationales. Le renforcement du yen pourrait attirer les investissements étrangers au Japon, les investisseurs recherchant des rendements plus élevés, tandis que la faiblesse de la livre sterling pourrait, dans un premier temps, décourager les investissements étrangers au Royaume-Uni, mais pourrait finalement stimuler la croissance sur les marchés locaux si l'activité économique s'accélère. Des taux d'intérêt plus bas favorisent généralement des valorisations plus élevées pour les actifs à risque comme les actions, ce qui laisse présager un environnement favorable pour les actions, à condition que les données économiques restent favorables.
Ce que cela signifie pour le Bitcoin et les cryptomonnaies
L'attitude prudente de la FED, associée aux réductions potentielles des taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre, pourrait créer un environnement favorable aux cryptomonnaies. Un dollar stable ou légèrement plus faible pourrait réduire le coût d'entrée sur les marchés crypto pour les investisseurs internationaux. Le renforcement du yen pourrait inciter les investisseurs japonais à conserver leurs bitcoins et autres actifs crypto plutôt que de les reconvertir en yens. Par ailleurs, une livre sterling plus faible pourrait inciter les investisseurs britanniques à se réfugier dans les cryptomonnaies pour se prémunir contre la dévaluation de la monnaie locale. La baisse des taux d'intérêt réduit l'attrait des investissements traditionnels à revenu fixe et suscite un intérêt accru pour les actifs crypto.
Le chapitre final de Mt. Gox
Après une saga de dix ans, les remboursements de Mt. Gox se produisent enfin, avec plus de 9 milliards de dollars de BTC, BCH et ETH distribués. C'est la fin de l'un des chapitres les plus tristement célèbres de l'histoire des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter que les bénéficiaires des distributions de Mt. Gox ont généralement été assez prudents. Malgré les craintes initiales d'une liquidation massive, le marché a fait preuve de résilience. Les données indiquent que de nombreux bénéficiaires conservent leurs actifs plutôt que de les vendre immédiatement, ce qui témoigne d'un sentiment haussier à long terme.
La distribution progressive de Mt. Gox ainsi que l'approche prudente des bénéficiaires ont atténué les craintes d'un effondrement soudain du marché. Cette phase de distribution, considérée comme un facteur majeur de surliquidité du marché, touche à sa fin, ce qui devrait réduire une source importante d'incertitude et de volatilité sur le marché des cryptomonnaies. La résilience dont le marché a fait preuve au cours de cette période renforce encore la stabilité et le potentiel de croissance du Bitcoin et des autres cryptomonnaies.
Faits marquants du dernier rapport de Tether
Tether a déclaré un bénéfice net record de 5,2 milliards de dollars pour le premier semestre 2024, dont 1,3 milliard pour le seul deuxième trimestre. Les réserves de la société sont entièrement adossées et sur-collatéralisées à hauteur de 5,3 milliards de dollars, le total des actifs s'élevant à 118,4 milliards de dollars. Les avoirs de Tether en bons du Trésor américain ont atteint un niveau record de 97,6 milliards de dollars, dépassant la détention de créances de plusieurs pays, dont l'Allemagne.
La bonne santé financière de Tether ainsi que ses importantes réserves renforcent sa position de pierre angulaire sur le marché des cryptomonnaies. Les solides performances de l'entreprise, attestées par des bénéfices records et des actifs substantiels, associées à la transparence de ses rapports financiers, renforcent considérablement la confiance des investisseurs dans l'USDT. En démontrant que ses stablecoins sont entièrement adossés et sur-collatéralisés, Tether rassure les investisseurs sur sa fiabilité et sa sécurité. Cette confiance est particulièrement cruciale en période d'incertitude économique, car les investisseurs recherchent des actifs sûrs et stables. La stabilité de Tether soutient non seulement son rôle de fournisseur de liquidités dans l'écosystème des cryptomonnaies, mais contribue également à stabiliser le marché dans son ensemble afin de favoriser un environnement plus résilient et plus fiable pour tout un chacun.
Prévoir les tendances des cryptos à travers un prisme nuancé
Le Bitcoin a achevé son quatrième cycle de halving le 20 avril 2024, les récompenses de minage passant de 6,25 BTC à 3,125 BTC par bloc. D'un point de vue historique, les halvings ont donné lieu à d'importantes augmentations de prix, la plupart des gains ayant lieu après les 100 premiers jours suivant le halving. Il convient de noter que les signaux mitigés émis par les principales banques centrales laissent entrevoir un optimisme mesuré en matière de perspectives économiques. Alors que la FED et la Banque d'Angleterre envisagent des baisses de taux potentielles, la position hawkish de la Banque du Japon témoigne d'un environnement économique mondial nuancé. Ces conditions favorisent généralement les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies, car la baisse des taux d'intérêt pousse les investisseurs vers des opportunités plus rémunératrices.
La fin des distributions de Mt. Gox élimine également une source importante de volatilité potentielle du marché. La résilience du marché face à ces distributions suggère une solide demande sous-jacente pour le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies de premier plan. En outre, les bonnes performances financières et la transparence de Tether renforcent la stabilité et l'attrait des stablecoins, qui constituent un point d'ancrage fiable pour l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
À court terme, le marché des cryptomonnaies devrait bénéficier de la prudence des grandes banques centrales et de la diminution de la surliquidité due aux distributions de Mt. Gox. Un dollar stable ou légèrement plus faible pourrait faciliter l'entrée des investisseurs internationaux sur le marché des cryptomonnaies, tandis qu'un yen plus fort pourrait encourager les investisseurs japonais à conserver leurs cryptomonnaies. Les bonnes performances de Tether ajoutent également une couche de stabilité à un environnement propice à une hausse potentielle du Bitcoin et du marché crypto.
Les perspectives à moyen terme pour les cryptomonnaies, en particulier le Bitcoin, semblent positives. Les modèles historiques suggèrent une appréciation significative des prix à la suite d'un halving et, les conditions économiques favorisant la baisse des taux d'intérêt, l'appétit pour les actifs plus risqués devrait rester fort. La résilience affichée lors de la distribution des actifs de Mt. Gox renforce encore le sentiment haussier. Si les données économiques continuent de soutenir l'optimisme conservateur des banques centrales, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une croissance soutenue.
Avertissement :Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.
