Bernstein sagt, Robinhoods Krypto- und KI-Initiative könnte 'Schwab Elite Banking' für alle zugänglich machen

Robinhood kündigte am Mittwochabend drei neue Finanzprodukte an, die darauf abzielen, der technikaffinen jüngeren Generation anspruchsvollere Vermögensverwaltung, Investitionen und Privatbankdienstleistungen anzubieten, indem sie Krypto und KI nutzen.

Genauer gesagt, strebt Robinhood Strategies an, kostengünstige, personalisierte Anlageberatung mit Echtzeiteinblicken bereitzustellen. Robinhood Cortex ist ein KI-Forschungsassistent, der Marktdaten und Handelstipps bietet. Schließlich ermöglicht Robinhood Private Banking den Nutzern, Konten zu eröffnen, 4 % APY auf Ersparnisse zu verdienen und Concierge-Dienste in Anspruch zu nehmen. Die Produkte stehen den Gold-Mitgliedern von Robinhood zur Verfügung – die nach fast einer Verdopplung im Jahr 2024 nun über 3,2 Millionen Nutzer zählen, sagten Analysten von Bernstein in einer Mitteilung an Kunden am Donnerstag.

Die beliebte Brokerage-Plattform zielt darauf ab, "vom bevorstehenden großen Vermögenstransfer in Höhe von 114 Billionen Dollar zu profitieren, der in den nächsten Jahrzehnten stattfinden soll, wenn Vermögen an jüngere Generationen übergeht", schrieb Chhugani – in der Hoffnung, ihre verwahrten Vermögenswerte erheblich zu steigern.

Krypto-Tokenisierung ist ein Schlüsselfaktor in Robinhoods Plan, disruptive Technologien zu nutzen, um höherwertige Privatbank- und Vermögensdienstleistungen, die typischerweise wohlhabenden Einzelpersonen vorbehalten sind, ihrer Zielgruppe zu einem zugänglicheren Preis anzubieten, sagten die Analysten und beschrieben es als "Schwab-Elite-Banking", aber für alle.

Robinhood-CEO Vlad Tenev hat sich kürzlich auch für eine stärkere Tokenisierung eingesetzt, da er dies als Mittel sieht, um "die wahre Kraft der Krypto-Revolution freizusetzen", indem reale Vermögenswerte wie Aktien und private Investitionen auf die Blockchain-Technologie gebracht werden, zusammen mit einer Erweiterung der bestehenden Krypto-Dienste.

KI-Technologie wird auch dazu beitragen, den Zugang zu hochwertigerer Forschung, Vermögensberatung und Handelsunterstützung zu niedrigeren Kosten zu verbessern, bemerkte Chhugani, unterstützt durch Robinhoods jüngste Akquisitionen, da die Branche auf "One-Stop-Shop"-Plattformen für Multi-Asset- und Multi-Service-Angebote zusteuert.

Bernstein verdoppelt Robinhood-Kursziel nach krypto-getriebenem Rekordumsatz von 1 Milliarde Dollar im vierten Quartal

Im Februar verdoppelten die Bernstein-Analysten ihr Kursziel für Robinhood-Aktien auf 105 Dollar nach dem ersten Quartalsumsatz von 1 Milliarde Dollar im vierten Quartal, gestützt durch die Nachricht, dass die Securities and Exchange Commission ihre Untersuchung des Krypto-Arms des Unternehmens ohne Durchsetzungsmaßnahmen abgeschlossen hatte. Robinhoods Krypto-Dienste führten diese Rekordumsatzzahlen mit einem Wachstum von 487 % im Quartalsvergleich – 733 % im Jahresvergleich – an.

Bernstein bewertet Robinhood-Aktien als Outperform, mit dem kürzlich angehobenen Kursziel basierend auf einem 33-fachen Multiplikator auf den Gewinn pro Aktie bis Ende 2026. Die Analysten schätzen ein EPS-Wachstum von 35 % bis Ende 2025 und 47 % bis Ende 2026 – deutlich über dem Konsens.

Die Analysten argumentieren, dass der Marktkonsens immer noch die Geschäftsmodelländerungen und die Erweiterung des Umsatzpools von Robinhood verpasst, da das Unternehmen bestrebt ist, ein globales Finanzökosystem über Anlageklassen hinweg aufzubauen, einschließlich Aktien, Krypto, tokenisierte Wertpapiere, Stablecoins und Vorhersagemärkte – unter Nutzung von Blockchain-Schienen zur Steigerung der Betriebseffizienz.

Robinhood-Aktien schlossen am Mittwoch um 1,1 % höher bei 44,73 Dollar und sind derzeit im frühen Handel am Donnerstag um etwa 1,5 % gestiegen, nachdem sie im vergangenen Jahr um mehr als 120 % zugelegt hatten, laut der Robinhood-Preisseite von The Block.

Chhugani hält Long-Positionen in verschiedenen Kryptowährungen. Bestimmte Tochtergesellschaften von Bernstein agieren als Market Maker oder Liquiditätsanbieter in den Aktienwertpapieren von Robinhood.