加密市場情緒回暖，MCP成為AI賽道新標向

原文標題：《加密市場情緒回暖，MCP 成為 AI 賽道新標向｜Frontier Lab 加密市場週報》

原文來源：Frontier Lab

市場概覽

市場整體概況

本週加密貨幣市場處於上漲的趨勢，大盤以及絕大部分 Altcoin 都出現了上漲的走勢。近期低迷的市場情緒得到了較大的緩解，市場情緒指數由 55% 上升至 79%，整體進入多頭區間。穩定幣市值繼續延續了上週開始的上漲，本周延續了上升的態勢（USDT 達 1457 億、USDC 達 619 億，漲幅分別為 0.62% 和 2.32%），表明機構資金加大了入場的力度，其中以美國資金的增速為主，可以在本週上漲的美國開始大招。

本週的上漲行情主要受美國對華關稅政策的態度出現緩和和特朗普宣稱未打算解僱美聯儲主席鮑威爾以及新 SEC 主席 Paul Atkins 上任並對加密行業持友好態度的影響，從而促進了市場本週較大力度的反彈。但市場仍面臨美國即將面臨經濟衰退和關稅的不確定性影響，所以本週上漲只能看做對前段時間超跌的反彈，還不能夠看做是市場行情的反轉。

下週預測標

看漲標的：SOL、SNX

SOL：Solana 生態系統的全面回暖，Meme 代幣、穩定幣和去中心化交易平台的全面回升代幣市場回溫

本週，隨著市場行情的回暖，Solana 鏈上 Meme 代幣的交易量顯著增加。購買 Meme 代幣的數量持續高於賣出數量，推動 Solana 鏈上資料快速恢復。這表明儘管先前 Meme 浪潮的退卻給鏈上用戶造成了損失，但是投資者對 Meme 代幣的興趣仍然強烈。並且在 Pump.fun 推出了 PumpSwap 之後，PumpSwap 日交易量逐漸升高，維持在 3 億至 4.8 億美元之間，佔 Solana 鏈上 DEX 交易量的 9% 至 19%，可以看出 Meme 市場在逐漸的回暖。 Meme 代幣市場的活躍度有助於短期內提升 SOL 的價格。

Solana 鏈上 Meme 幣買賣情況（資料來源：https://dune.com/pseudocode88_aux/solana-meme-token-analysis） PumpSwap 日交易量（資料來源：資料來源：https://dune.com/pseudocode88_aux/solana-meme-token-analysis）

鏈上穩定幣供應量成長

鏈上穩定貨幣供應量增長

Solana 鏈上穩定幣情況（資料來源：https://defillama.com/chain/solana）

Solana 增長鏈上 D ^pana>

Solana 鏈上 DEX 交易量（資料來源：https://defillama.com/chain/solana）

Solana 去中心化政策

Solana 基金會推出了新政策以加強去中心化程度。對於其委託計劃中新增的驗證者，如果某些驗證者已在主網有資格獲得 Solana 基金會委託至少 18 個月，且在基金會委託之外的質押量少於 1000 枚 SOL，則將移除其中三名。這項政策旨在減少對基金會委託的依賴，鼓勵社區支持的驗證者。

機構公司入場增持

加拿大上市投資公司 SOL Strategies 發行了 5 億美元的可轉換債券，用於購買和質押 SOL。在 SOL Strategies 發出該消息之後，SOL Strategies 的股價上漲了 23.5%。 SOL Strategies 有意學習 Michael Saylor 的 MicroStrategy，不斷的發行可轉換公司債來增持 BTC，達到拉高股價的目的。從而 SOL Strategies 此舉如果成功，將會對 SOL 的價格產生實質的支撐和利多。而最近新興的流行趨勢是逐漸的傳統公司們也開始透過各種方式增持 SOL。

SOL 現貨 ETF 的利好消息

SOL 的現貨 ETF 申請一直被主席，但隨著新 SEC

SOL 的現貨 ETF 申請一直被主席，但隨著新 SEC

SOL 的現貨 ETF 申請一直被主席，但隨著新 SEC

SOL 的情況，情況可能有所改變。 Paul Atkins 對加密產業持友善態度，並將建立清晰的數位資產監管框架作為首要任務，這對 SOL 現貨 ETF 的審批是個利好消息，可能進一步推動 SOL 價格上漲。

SNX：從脫錨危機到復甦希望，Synthetix 如何重建市場信心

近期，Synthetix 發行的演算法穩定幣 sUSD 因 SIP-420 提案中對 Synthetix 發行的演算法穩定幣 sUSD 因 SIP-420 提案中對 Synthetix 的債務管理機制調整，發生了嚴重脫錨事件。 sUSD 價格最低跌至 0.68 美元，Synthetix 的代幣 SNX 最低也跌至 0.55 美元。 Synthetix 的總鎖倉價值（TVL）最低達到 7,223 萬美元。市場投資者對 Synthetix 的信心產生了動搖。

修復措施

· 流動性激勵：Synthetix 透過在 Convex 上質押 sUSD/sUSDe LP，提高收益率至 49.18%，以吸引更多流動性。

· 存款激勵：透過 Infinex 項目，Synthetix 激勵用戶存款 sUSD，每週對存款超過 1000 sUSD 的用戶分發 16000 枚 OP 獎勵，激勵持續六週。

· 質押獎勵：讓用戶將 sUSD 質押到 420 池，質押一年可獲得 500 萬枚 SNX 作為誘因。

· 負向激勵和質押優化：要求質押者存入一定比例的 sUSD，未達標則暫停債務免除，錨定偏離時比例上調。同時，實施 SNX 池化質押，擴大 sUSD 供應，推出支援多抵押品和鏈下訂單匹配的 Perps V4。

市場反應

在這些措施的推動下，sUSD 的價格回升至最高 0.88 美元，SNX 價格也上漲至 0.74 美元。此外，Synthetix 的總鎖定價值（TVL）從 7,223 萬美元上升至 8,925 萬美元，增幅達 23.56%。

後續影響

雖然 sUSD 的脫錨問題尚未完全解決，但 Synthetix 的積極措施已讓市場看到了恢復的希望。如果 sUSD 價格能恢復至 1 美元，投資者對 Synthetix 的信心可能會重新提升，從而促進 SNX 價格的進一步上漲。

Synthetix 的 TVL情況（資料來源：https://defillama.com/protocol/synthetix#information）

看跌標的：REZ、OMNI

REZ：Restaking 低迷背景下 8.64%代幣解鎖或引發投資機構與團隊集中拋售

Renzo 是基於 EigenLayer 生態的流動性再質押協議，旨在為終端用戶簡化複雜的質機制押，並實現與 EigenLayer 節點運營商和主動驗證服務（AVS）的快速合作。由於近期以太坊生態表現不佳，並且 ETH 的價格持續處於低迷狀態，ETH 的質押率也出現了下降的現象，從而導致 Restaking 賽道項目失去了市場的關注。 REZ 將於 4 月 30 日將有 8.64 億枚 REZ 代幣進行解鎖，佔總鎖定量的 8.64%，現在總流通率僅為 21%，並且透過其白皮書中公佈的線性解鎖圖可以看出，本次解鎖的主要對像是投資機構以及專案團隊。因為 Restaking 專案現階段熱度比較低，參與者較少，且以太坊生態表現較差，所以本次的大額解鎖可能會引發較大的拋售，從而對 REZ 代幣的價格產生一定的衝擊。

OMNI：代幣大額解鎖臨近，市場拋售風險加劇

Omni 是以太坊的互操作性層，它在所有以太坊 Rollups 之間建立了低延遲通信，使以太坊能夠在模組化時代作為一個貫穿的系統本身也是一個公鏈項目。由於近期以太坊生態持續低迷，並且各個 Layer-2 項目近期在本輪表現不佳，所以作為各個 Layer-2 之間鏈接項目的 Omni 也失去了價值。 OMNI 將於 5 月 2 日會有 1663 萬枚 OMNI 代幣進行解鎖，佔總鎖定量的 16.64%，而現階段流通率僅為 19%，相當於在現有的流通代幣數額基礎上翻了一倍，並且通過其白皮書中公佈的線性解鎖圖可以看出，本次解鎖的主要對像是投資機構以及項目團隊。並且因為 Omni 現階段熱度比較低，所以本次的大額解鎖可能會引發較大的拋售，從而對 OMNI 代幣的價格造成一定的影響。

市場情緒指數分析

市場情緒指數由上週 55% 上升至 79%，整體進入多頭區間。

熱點賽道

MCP：能否引領 Crypto✖️AI 的未來發展方向

現況

現況

M Anthropic 公司於 2024 年 11 月 25 日推出，在推出之後並沒有受到市場的追捧，在 Deepseek 對現有 AI 軟體進行了衝擊之後，市場開始逐漸的重視起優化演算法和資源調度的問題，改變了以往 AI 靠累加算力的發展方式。從而 MCP 標準化了外部資料和應用程式如何與大型語言模型（LLM）互動並提供上下文的思路受到了市場的逐漸重視。

近期隨著 Solana 鏈上的 MCP 相關代幣 Dark 在 Binance Alpha 上線後有不錯的表現，市場上的投資者開始興起了對 MCP 相關代幣的追捧和投資，使 MCP 成為了近期為數不多的集中熱點賽道。

MCP 的概念

模型上下文協定 Model Context Protocol（MCP）是由 Anthropic 推出的開源標準，最初作為 Claude 生態的延伸，旨在解決 AI 模型與外部工具和資料交互的碎片化問題。現在發展到 MCP 作為一種安全且標準化的方式，使大型語言模型驅動的 AI 代理能夠與外部系統交互，以獲取即時數據。 MCP 在實際使用中可以充當通用適配器，使 AI 能夠存取內容儲存庫、商業工具和開發環境等。

MCP 的核心目標是透過標準化流程提升效率，使 AI 智能體從「理解」轉向「實幹」，為開發者提供高效的工具，並讓企業和非技術用戶輕鬆自訂自己的智能體。這樣，MCP 可以成為連結虛擬智慧與現實世界的橋樑，藉此推動各產業的個人化創新與發展。

MCP 的工作原理和技術

MCP 採用技術

MCP 的技術基礎是 JSON-RPC 2.0，是一種輕量雙向通訊標準，支援即時的 Web-Sock 高效的它透過客戶端-伺服器架構運作：

· MCP 主機（Host）：使用者互動的應用程序，如 Claude Desktop、Cursor 或 Windsurf，負責接收請求並展示結果。

· MCP 用戶端（Client）：嵌入主機內，與伺服器建立一對一連接，處理協定通信，確保隔離和安全。

· MCP 伺服器（Server）：輕量級程序，提供具體功能，連接本地（如桌面文件）或遠端（如雲端 API）資料來源。

傳輸方式包括：

· Stdio：標準輸入輸出，適合本地快速部署，如檔案管理，延遲低至毫秒級。

· HTTP SSE：伺服器推送事件，支援遠端即時交互，如雲端 API 呼叫，適合分散式場景。

工作原理

MCP 採用客戶端-伺服器架構，簡單來說就是 MCP 主機想要調取資料或進行操作，需要透過 MCP 用戶端和 MCP Server 之間進行協作。為確保效率和安全，MCP 為每個伺服器分配專用客戶端，形成一對一的隔離連線。其核心組件包括：

· 主機：使用者入口，如 Claude Desktop，負責發起請求並展示結果，是互動的「門面」。

· 客戶端：通訊中介，使用 JSON-RPC 2.0 與伺服器交互，管理請求和回應，確保隔離。

· 伺服器：功能提供者，連接外部資源並執行任務，如讀取檔案或呼叫 API。

傳輸方式靈活多樣：

· Stdio：本地部署，適用於快速存取桌面檔案或本機資料庫，延遲低至毫秒級。

· HTTP SSE：遠端交互，支援雲端 API 呼叫，即時性強。

MCP 的優勢

MCP 透過標準化介面解決了現在 AI 應用中面臨的難題：

· 即時存取：AI 可以在極短時間內取得最新資料。

· 安全性與控制：直接存取資料避免中間存儲，權限管理的可靠性高達 98%，使用者可以限制 AI 僅存取特定檔案。

· 低運算負載：無需嵌入向量，降低約 70% 計算成本。

· 靈活性與可擴充性：連線數從傳統的 1 億次減少到 2 萬次，大大簡化了設定過程。

· 互通性：一個 MCP Server 可以被多個模型重複使用。

· 供應商彈性：切換 LLM 無需重構基礎設施，類似 USB-C 的兼容性。

· 自主代理支援：支援 AI 動態存取工具，執行複雜任務。

MCP 生態專案

Dark

Dark 是一個基於 Solana 的實驗性 MCP 網絡，專注於可信任執行環境（TEE）。透過自動整合新工具和鏈上交互，Dark 旨在去中心化技術中實現創新，但是大部分項目功能並未推出，目前屬於炒概念階段，已經發幣，代幣為 DARK。

SkyAI

SkyAI 是一個基於 BNB Chain 的原生 AI 基礎架構，提供多鏈資料存取和 AI 代理部署。項目仍處於概念階段，實際產品尚未推出。已經發幣，代幣為 SKYAI。市值 4300 萬美元，是 MCP 賽道的龍頭項目。

Solix

Solix 是一個採用 MCP 的 DePIN 網絡，專注於智慧頻寬共享。用戶可以透過瀏覽器擴充功能分享頻寬並獲得獎勵，覆蓋全球 63 個國家。專案技術落地較快，但需驗證使用者參與度和經濟模式的可持續性。項目現階段未發幣。

HighKey

HighKey 是一個 DeFAI 項目，相容於 MCP 和 DARP 協議，專注於 DeFi 套利和專業分析。已經發幣，代幣為 HIGHKEY，市值較小，僅 568 萬美元，專案開發功能明確，但仍需提升用戶體驗與差異化。

DeMCP

DeMCP 是一個去中心化 MCP 項目，專注於信任和安全，提供 SSE 代理服務。現階段並未發幣，仍處於開發階段，需展示實際產品。

UnifAI

UnifAI 是一個 DeFAI 項目，提供鏈上與鏈下任務執行能力。其旗艦產品 UniQ 簡化了複雜鏈上操作，雖然未發幣，但已啟動積分計劃。

未來發展方向

目前，基於 MCP 協議的 Web3 AI 專案多處於開發早期，實質產品尚未面世，但部分已有代幣發行。儘管 MCP 現階段是 AI 細分賽道的新興熱點，但是鑑於先前 AI Agent 賽道失敗的經驗，現在仍需對 MCP 賽道專案究竟只是 AI Meme 資產發行的曇花一現，還是真能做出推動 AI 賽道發展的產品保持謹慎的態度。所以 MCP 未來的發展方向應主要集中在去中心化技術的落地與應用。隨著 AI 和區塊鏈技術的快速發展，MCP 將繼續優化其技術架構，以支援更有效率的運算和資料共享。此外，MCP 將致力於提高互通性，簡化開發者的使用流程，並推動去中心化應用的普及。

市場主題整體概況

資料來源：SoSoValue

以週報酬率統計，AI 賽道表現最佳，而 Cefi 賽道表現最差。

AI 賽道：在 AI 賽道 TAO、RENDER、FET、WLD、FARTCOIN 佔比較大，總共佔比為：86.32%，而本週其漲幅分別為：50.96%、18.93%、53.36%、33.58%，從而使其他賽道平均的賽道賽道表現最好。

Cefi 賽道：在 Cefi 賽道 BNB、BGB、OKB 佔比較大，總共佔比為：89.97%，而本週其漲幅分別為：2.35%、2.51%、2.29%，平均漲幅均低於其他賽道的項目，所以 Cefi 賽道表現最差。

下週 Crypto 大事件預告

週三（4 月 30 日）美國第一季實際 GDP 年化季率修正值；美國 3 月核心 PCE 物價指數年率；美國 4 月 ADP 就業季率修正值；美國 3 月核心 PCE 物價指數年率；美國 4 月 ADP 就業季率PMI

週五（5 月 2 日）美國 4 月季調後非農就業人口；美國 4 失業月失業率

總結

本週加密貨幣市場迎來了顯著情緒的上漲趨勢，市場從低迷狀態轉向積極。這項變更主要受到美國政策緩和及新 SEC 主席對加密產業的友善態度影響。隨著政策環境的變化，投資者對市場的信心逐漸恢復，導致資金流入加密貨幣市場，推動價格上漲。然而，市場仍需警惕經濟衰退和關稅政策的不確定性，這些因素可能會持續影響市場的趨勢。投資者在享受市場成長的同時，也需保持謹慎，以應對可能的波動。

Solana 和 Synthetix 等項目顯示出復甦的潛力，特別是在技術升級和社區支持方面的積極進展。 Solana 的加速發展和 Synthetix 的創新舉措吸引了更多投資者的關注，預計這些項目將在 2025 年繼續擴展其市場影響力。然而，Omni 等項目則面臨代幣解鎖帶來的拋售壓力，這可能會對其價格產生負面影響。投資者應根據專案的具體情況和市場環境進行合理配置，以規避潛在風險。

雖然現在整體產業走勢向好，但是市場仍面臨美國即將面臨經濟衰退和關稅的不確定性影響，所以本週上漲只能看做對前段時間超跌的反彈，還不能夠看做是市場行情的反轉。下週面臨多了多個宏觀數據的公佈，包括：

· 美國第一季實際 GDP 年化季率修正值；

· 美國 3 月核心 PCE 物價指數年率；

· 美國 4 月 ADP 就業人；美國 4 月 ISM 製造業 PMI；

美國就業人數 4 月

這些數據都能影響未來的市場趨勢，建議投資人維持適度部位做好風險管理，等待政策的明朗，將是應對當前市場的最佳策略。

本文來自投稿，不代表 BlockBeats 觀點。