Gyroscope宣布推出治理代幣GYFI，TVL創歷史新高，季度營收成長550%

2025 年 3 月 18 日，星期二，Gyroscope（陀螺儀協議），一個非託管流動性引擎，結合了更高效的流動性機制，同時減輕流動性提供者的資金管理需求，並提供穩定貨幣，今日推出了其收益代幣。這次代幣推出之際，Gyroscope 的去中心化金融產品顯示出強勁的吸引力，年化交易量達到 41 億美元，交易年化費 310 萬美元，季度交易費收入增長 550%（數據可在此處查看）。 Gyroscope 的創新收入模式，有效的結合了波動性交易對的高有機交易費和穩定幣收益，使其區別於傳統的去中心化交易所（DEX）或穩定幣運營模式。這項新的收入策略使 Gyroscope 的協議年化收入成長至超過 200 萬美元。

治理代幣 GYFI

GYFI 作為 Gyroscope 協議的治理代幣，持有者可以將其質押在去中心化治理系統中，獲得投票權。 Gyroscope 採用多元治理模式，GYFI 只是獲得投票權的多種方式之一，旨在讓不同利害關係人都能參與治理。

此外，GYFI 持有者未來可以享有更多權益。例如，治理可能會決定啟動「回購銷毀」機制，並結合條件現金流模型（Conditional Cashflows），讓持有者獲得與系統健康狀況相關的獎勵。

目前，Gyroscope 的去中心化治理已正式運行，協議模型已被驗證。 GYFI 的推出將成為推動協議生態永續成長的重要工具。

GYFI 領取資格

GYFI 的領取資格由 Gyroscope 治理投票 決定，符合條件的用戶包括但不限於：

• Gyroscope Galxe 活動參與者

• 其他社群成員

領取規則：

使用者在領取 GYFI 時，可自由選擇領取的部分作為流動性資產或鎖倉換取更多 GYFI：

•p.倉 18 個月，可額外獲得 150% GYFI 獎勵

此外，GYFI 發行後，用戶仍可透過 Gyroscope 平台繼續賺取 GYFI，具體資格要求可在 前端。

提升被動集中流動性池的效率

Gyroscope 採用創新流動性池，使高效的集中化交易收益更加便捷，減輕流動性提供者管理資金的需求，讓普通的流動性提供者也可以輕鬆參與。

目前，Gyroscope 的流動性基礎設施總鎖倉量（TVL）已達 6,200 萬美元，累積處理交易量 37 億美元，且市場上的資本效率（交易量/TVL）最高可達 100%-1000%。

使用者可以根據風險偏好選擇不同類型的流動性池：

• 波動性交易對（如 ETH/USD）－高風險，高報酬

• 穩定性交易對－低風險，適中回報池，並與 Aave 集成，為用戶提供可選的資產再抵押（Rehypothecation）功能，以進一步提升收益效率。

波動性交易對流動性池

Gyroscope 的波動性交易對流動性池讓用戶可以在指定價格區間（例如 ETH/USD 價格在 $1800-$3300 之間享受內捷性交易收益，同時流動性和保護機制的被動式。年化報酬率（APR）曾達 40%-150%，尤其適合被動流動性提供者（Passive LPs），且在收益表現上優於 Uniswap 和 Aerodrome。

隨著市場價格波動，使用者可以低成本切換到新的價格區間流動性池，無需手動調整部位。 Gyroscope 透過激勵機制將獎勵傾向於表現最優的流動性池，並計畫推出動態流動性池，自動調整部位，減少使用者操作成本。此外，Gyroscope 還將推出新型流動性池，將 ETH、BTC、USD 三種資產集中到同一池中，從而提高流動性效率 100%——這種模式在 Uniswap 等傳統 DEX 上無法實現。

這些池不僅讓流動性提供者受益，也為 Gyroscope 帶來了穩定的協議收入。目前，每 1 美元的 TVL 可帶來約 0.30 美元的年化協議費用，並且在啟動初期後幾乎無需額外激勵措施即可維持穩定增長。

超流動結算資產，賺取額外收益

Gyroscope 的穩定幣 GYD 可作為波動性交易對和穩定幣交易對的可選結算資產，提升流動性效率。與其將流動性分散在多個穩定幣池（如 USDC、USDT、sUSDe）中，不如利用 GYD 作為核心樞紐，按需鑄造，形成高效的流動性網絡。

由於 GYD 具有極高的穩定性，並能在較小市值下處理超大交易量，其高效的訂單路由機制確保了更順暢的交易體驗。此外，GYD 還能同時享有穩定幣收益（通常為 10%-15% APR），進一步提升資金利用率。這項優勢使 GYD 能夠與波動性交易對結合，在賺取交易手續費的同時，疊加穩定幣收益，實現雙重增長，推動 GYD 有機擴張。

市場機會

在當前市場環境下，Gyroscope 的波動性交易對池具備 100 倍以上的擴展潛力（例如，可與 Aerodrome、Uniswap 等主流 DEX 競爭），而 GYD 作為計算的資產大幅使用規模。如果這一成長實現，Gyroscope 將在高度高效且有機的方式下創造可觀收入。此外，隨著市場擴張（如外匯交易量上鍊），Gyroscope 的模型將進一步受益。

Zen Dragon，Balancer：「Gyroscope 在 Balancer 上的創新堪稱突破性進展。ECLP（高效集中流動性池）在高度相關資產上的產品市場契合度自然，而在非相關資產上的應用已成為市場默認的高細資本配置。 Balancer 團隊非常高興能協助 Gyroscope 取得今天的成就，並期待未來進一步合作。

關於 Gyroscope 陀螺儀協議

Gyroscope 是一個非託管流動性協議，結合了高效的被動集中流動性和穩定幣收益。 Gyroscope 協議的初始開發團隊是 FTL Labs，由博士 Ariah Klages-Mundt、Lewis Gudgeon 和 Daniel Perez 組成，他們在穩定幣設計和 DeFi 風險方面撰寫了開創性論文，並獲得了 Placeholder 和 Galaxy 的支持。 Gyroscope 結合了幾種機制設計，這些設計也被大型 DeFi 協議採用或認真考慮，包括但不限於：（1）雙重治理：Lido，（2）重質押資產池：Balancer/訂單路由器，（3）穩定幣定價機制：MakerDAO/Sky。 Gyroscope 已在以太坊、Arbitrum、Base、Polygon PoS 和 zkEVM、Avalanche、Optimism、Gnosis 鍊和 Sei 上線。更多信息，請訪問 https://gyro.finance/或查看文件。

免責聲明

GYFI 代幣是一種促銷功能，不應被視為財務建議或投資指南。參與此系統是自願的，由參與者自行決定。上述關於 Gyroscope 產品的資訊僅供參考，不應被視為財務建議。使用者在與 Gyroscope 和 GYFI 互動之前，應進行徹底的研究，並諮詢財務、法律和技術顧問。每位參與者都有責任了解 GYFI、GYD 和 Gyroscope 資金池的風險，並遵守其所在司法管轄區的所有適用法律法規。 GYFI 在美國、英國和其他選定的司法管轄區不可用。更多資訊請參閱服務條款。