分析師指出,隨著美元走弱及央行減少持有美國國債,比特幣和黃金有望受益
比特幣和黃金正在獲得動力,因為投資者在擔憂美元長期穩定性的情況下尋求替代方案。中國和日本正在減少持有的美國國債,這引發了對美國債務持續需求的擔憂。
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根據一位分析師的說法,隨著宏觀經濟條件顯示出可能從美國美元的主導地位中轉移,對比特幣和黃金的興趣重新燃起。
過去一個月,美國美元指數下跌了2.13%,而黃金在同一時期飆升了7.29%,週五達到每盎司超過2,920美元的歷史新高。比特幣在過去30天走了一條更為波動的路徑,1月20日上升至108,000美元,然後回落至目前約97,200美元的水平。
Bitwise歐洲研究主管André Dragosch告訴The Block:「投資者正逐漸從美國國債轉向黃金和比特幣等替代價值儲存手段。」「2024年第四季度央行的黃金淨購買量已經達到至少10年來的最高水平,最近COMEX黃金庫存的激增也表明美國投資者對黃金的需求顯著增加。」他補充道。
Dragosch補充說,自2022年烏克蘭的軍事衝突及其相關的俄羅斯外匯資產凍結以來,這一趨勢加速,這標誌著去美元化的一個關鍵時刻。「在這種情況下,應注意到,雖然在SWIFT交易中使用美元的比例增加,但美元作為國際儲備的比例下降,這意味著美元不再被視為安全的價值儲存手段。」他補充道。
美元的下跌和投資者情緒的轉變
Dragosch表示,此外,10年期美國國債收益率最近達到4.79%的峰值,現在已降至4.5%。隨著中國和日本——美國債務的最大外國持有者——減少對國債的持有,這引發了對美國政府債券長期需求的擔憂。「大局是,美國國債不再被視為最安全的資產,這在長期美國國債的嚴重下跌以及自2022年以來黃金和美國實際收益率等既定相關性的崩潰中也很明顯。」Bitwise分析師說。
Dragosch補充說,越來越多的證據表明,央行正在考慮將比特幣作為替代價值儲存手段。「我們在Bitwise美國進行了一次內部調查,一家外國央行實際上想將其部分美國國債投資於現貨比特幣ETF,我們知道捷克國家銀行也在考慮這一點。」他說。
同時,渣打銀行全球數字資產研究主管Geoff Kendrick指出,對前總統唐納德·特朗普可能實施的貿易關稅的擔憂可能正在減少。「如果油價因俄烏和平協議的前景而走低,關稅風險減少,我們可能會看到包括比特幣在內的風險資產上升,」Kendrick在週四的一份報告中說。渣打銀行數字資產研究主管補充說,如果比特幣開始上升,「很快就會看到升至102,520美元。」
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