ZEN đã tăng 3 ngày liên tiếp. Tôi có thể theo dõi "Lựa chọn thang độ xám" và mua nó không?

Tiêu đề gốc: "ZEN đã tăng trong 3 ngày liên tiếp, các vị trí của Grayscale Trust có thể được mua cùng với nó không?" 》

Liên kết gốc: shaofaye123, Tin tức tầm nhìn xa

Gần đây, Grayscale đã liên tiếp ra mắt Quỹ ủy thác lạc quan và Quỹ ủy thác Lido. Trong số các quỹ ủy thác của mình, SUI và ZEN cũng tiếp tục tăng bất chấp sự điều chỉnh. Quỹ ủy thác do Grayscale tung ra có phải là một tập hợp các token blue-chip và liệu nó có mang lại lợi nhuận về lâu dài không? Bài viết này sẽ đưa bạn qua 26 quỹ tín thác tiền điện tử hiện được Grayscale triển khai và lợi nhuận đầu tư của họ.

Tổng quan về Grayscale Crypto Trust

Grayscale là công ty quản lý tài sản kỹ thuật số, được thành lập vào năm 2013 , chủ yếu cung cấp nhiều loại quỹ ủy thác tài sản tiền điện tử, nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư các kênh đầu tư hợp pháp và được quản lý. Là một trong những nhà quản lý tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới, nó quản lý tài sản trị giá hàng tỷ đô la. Cho đến nay, Grayscale đã ra mắt 26 quỹ tín thác tiền điện tử.

Quỹ ủy thác Grayscale là một loạt các sản phẩm đầu tư tài sản tiền điện tử do Grayscale cung cấp. Những sản phẩm này cho phép các nhà đầu tư nắm giữ gián tiếp Bitcoin và Ether mà không cần mua trực tiếp. và quản lý tiền điện tử. Mỗi quỹ ủy thác được liên kết với một tài sản tiền điện tử cụ thể, chẳng hạn như Quỹ ủy thác Bitcoin Grayscale (GBTC) và Quỹ ủy thác Ethereum Grayscale (ETHE). Thông qua các quỹ tín thác này, các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu tài sản tiền điện tử trên thị trường mở giống như đầu tư vào cổ phiếu truyền thống.

Ngoài các quỹ ủy thác tiền tệ duy nhất, một rổ tiền tệ do Grayscale đưa ra Các quỹ danh mục đầu tư cũng có ý nghĩa tham khảo đầu tư mạnh mẽ. Hiện tại, chu kỳ sản phẩm của quỹ tín thác tiền điện tử của Grayscale, ngoại trừ ETF, chủ yếu được chia thành ba giai đoạn.

· ĐẶT HÀNG RIÊNG TƯ: Các sản phẩm Grayscale trước tiên sẽ được ra mắt dưới hình thức phát hành riêng tư, cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện tham gia đầu tư tiền điện tử. Cổ phiếu được mua trong đợt phát hành riêng lẻ có thời hạn ban đầu là một năm. Hiện tại Grayscale Sui Trust, Grayscale Lido DAO Trust, v.v. đều thuộc giai đoạn này.

· BÁO GIÁ CÔNG KHAI: Một hình thức thị trường báo giá công khai cho phép tất cả các nhà đầu tư tham gia đầu tư tiền điện tử. Nhưng trong trường hợp không có chương trình mua lại đang diễn ra, các cổ phiếu được giao dịch công khai có thể được giao dịch ở mức giá cao hơn hoặc chiết khấu so với giá trị tài sản cơ bản của chúng. Hiện tại MANA, GLNK, DEFG, v.v. đều thuộc giai đoạn này.

· BÁO CÁO GIÂY:Grayscale Products là công ty đầu tiên báo cáo cho SEC. Các yêu cầu báo cáo của SEC sẽ tăng thêm mức độ công bố thông tin, mang lại sự minh bạch cao hơn cho các nhà đầu tư và khiến các sản phẩm phải chịu sự giám sát quy định bổ sung. Hiện tại, ETCG, ZCSH, HZEN, v.v. đều thuộc giai đoạn này.

Sẽ rất khó để giành được BTC về lâu dài

Theo báo cáo, Grayscale là vào năm 2020. Thị trường tăng giá đến năm 2021 có tác động lớn hơn đến tiền điện tử. Vào thời điểm đó, Grayscale đã tăng đáng kể quy mô tài sản của Bitcoin Trust và giới thiệu một số lượng lớn các nhà đầu tư tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử. Các mã thông báo tiền điện tử khác do Grayscale tung ra trong giai đoạn này có hiệu suất khác nhau trong thời gian ngắn và khó có thể vượt trội hơn BTC về lâu dài.

Để theo dõi tỷ lệ hoàn vốn đầu tư của Quỹ Grayscale , tác giả ghi lại Biểu đồ trên được lập dựa trên giá token khi Grayscale Fund ra mắt quỹ tín thác và giá token vào ngày 23/12. Từ góc độ thời gian, việc ra mắt các sản phẩm ủy thác mã hóa của Grayscale trước đây tập trung vào năm 2018 và 2021, và lần này chủ yếu ở giai đoạn đỉnh cao hoặc nửa sau của thị trường tăng trưởng. Hiện tượng này có thể liên quan đến việc Grayscale phải mất một thời gian dài mới có thể ra mắt quỹ và thị trường tương đối trưởng thành. Vào tháng 12 năm nay, Grayscale bắt đầu tung ra các quỹ ủy thác một lần nữa. Liệu lần này nó có thể phá vỡ chu kỳ đạt mức cao ngắn hạn không?

Về mặt lợi tức đầu tư, về lâu dài, chỉ những token (bao gồm BTC và ETH) mới cho thấy lợi tức đầu tư tích cực Tỷ lệ này là khoảng 48%, thấp hơn xác suất 50% của việc tung đồng xu ngẫu nhiên. Hơn nữa, lợi tức đầu tư của nó thấp hơn nhiều so với BTC, cho thấy EV âm trong dài hạn.

Trong ngắn hạn, các token do Grayscale tung ra đã có những khoảnh khắc rực rỡ, nhưng hầu hết chúng đều xảy ra trước khi ra mắt. XRP vẫn chưa vượt lên trên mức cao trước đó ngay cả sau khi phục hồi mạnh mẽ và ZEN chỉ có thể duy trì lợi tức đầu tư 18% sau khi tăng trong ba ngày liên tiếp. Mặc dù một số mã thông báo ngôi sao đã đạt mức cao sau khi ra mắt, nhưng từ góc độ dài hạn hàng năm, sau thời gian nắm giữ dài 7 năm, lãi suất của chúng thậm chí còn thấp hơn 10%. Nhưng thời điểm mở vị thế khác nhau có tác động quan trọng hơn đến lợi nhuận đầu tư Nếu Grayscale Concept Coin mở một vị thế mua đáy trong một thị trường giá xuống, hầu hết chúng sẽ hoạt động tốt hơn mức tăng trung bình của thị trường tăng giá. thị trường. Tại thời điểm này, việc quan sát các mục tiêu chưa thấy có sự thay đổi rõ ràng nào có thể mang lại những kết quả tốt đẹp trong năm tới.

Mã thông báo nắm giữ thang độ xám có các chức năng biểu thị khác nhau ở các thời điểm và thời điểm khác nhau. Theo nghĩa này, Lựa chọn nghiêm ngặt thang độ xám tồn tại.

Liên kết gốc