Як розрахувати PnL для фʼючерсної торгівлі?

[Приблизний час читання: 5 хвилин]
У цьому посібнику пояснюються основні терміни, повʼязані з PnL (прибуток і збитки) у ф’ючерсній торгівлі на Bitget: реалізований прибуток, нереалізований прибуток, PnL за позицією, а також описано процедуру розрахунку. Щоб було простіше зрозуміти принцип, у статті наведено приклад на одній угоді.

Основні терміни, повʼязані з PnL

1. Нереалізований PnL (прибуток і збитки): плаваючий прибуток або збитки за відкритими позиціями, розрахований на основі ціни маркування. Цей показник коливається залежно від ринкових умов.

• Формула для лонг-позицій: нереалізований PnL = (ціна маркування – ціна входу) × розмір контракту

• Формула для шорт-позицій: нереалізований PnL = (ціна входу – ціна маркування) × розмір контракту

2. Реалізований PnL (прибуток і збитки): фактичний прибуток або збитки від закриття частини або всієї позиції. У розрахунок включено комісії (наприклад, комісії за торгівлю та фінансування).

• Формула: реалізований PnL = прибуток від закриття позиції – комісії за торгівлю – комісії за фінансування

3. PnL за позицією: загальний прибуток або збитки за повністю закритою позицією. Тут враховується прибуток після закриття, комісії за торгівлі та комісії за фінансування.

• Формула: PnL позиції = прибуток після закриття – комісії за відкриття – комісії за закриття – комісії за фінансування

4. Сьогоднішній PnL: прибуток або збитки за поточний день, враховуючи зміни в активах і перекази.

• Формула: сьогоднішній PnL = наявні активи – сума активів на 00:00 (UTC) – сума чистих вхідних переказів

5. PnL за 7 днів: прибуток або збитки за останні 7 днів за допомогою знімків і переказів.

• Формула: PnL за 7 днів = наявні активи – сума активів 7 днів тому (00:00 UTC) – сума чистих вхідних переказів (7 днів)

6. Щоденний PnL: чистий прибуток або збитки за день, розрахований шляхом віднімання початкових активів, вхідних переказів і комісій із закриття.

• Формула: щоденний PnL = сума активів на кінець дня – баланс активів на початку дня – сума чистих вхідних переказів

Приклад для розуміння PnL

Ви відкриваєте лонг-позицію для ф’ючерсу BTC/USDT із ціною входу 90 000 USDT, ціною маркування 95 000 USDT і ціною виходу 94 000 USDT. Розмір контракту становить 1 BTC, комісія за торгівлю 0,02% за угоду, а ставка фінансування — 0,1%. Комісія за фінансування розраховується як вартість позиції × ставка фінансування та застосовується, оскільки позиція утримувалась протягом одного періоду фінансування.

1. Нереалізований PnL: нереалізований PnL — прибуток або збитки на основі актуальної ціни маркування, поки позиція все ще відкрита. У цьому прикладі ціна маркування становить 95 000 USDT, а ціна входу — 90 000 USDT.

• Формула: нереалізований PnL = (ціна маркування – ціна входу) × розмір контракту

• Реалізований PnL = (95 000 – 90 000) × 1 = 5000 USDT.

2. Реалізований PnL: реалізований PnL – прибуток на момент закриття позиції, скоригований на комісію за фінансування та комісію за транзакції.

• Формула: прибуток після закриття: прибуток = (ціна виходу – ціна входу) × розмір контракту

• Прибуток = (94 000 – 90 000) × 1 = 4000 USDT

• Формула: комісія за відкриття = ціна входу × 0,02%

• Комісія за відкриття = 90 000 × 0,02% = 18 USDT

• Формула: комісія за закриття = ціна закриття × 0,02%

• Комісія за закриття = 94 000 × 0,02% = 18,8 USDT

• Формула: комісія за фінансування = вартість позиції × ставка фінансування

• Комісія за фінансування = 90 000 × 0,1% = 90 USDT

• Формула: реалізований PnL = прибуток після закриття – комісії за відкриття – комісії за закриття – комісії за фінансування

• Реалізований PnL = 4000 – 18 – 18,8 + 90 = 3873,2 USDT

3. PnL за позицією: PnL за позицією консолідує весь прибуток або збиток протягом утримання угоди, враховуючи всі комісії та прибутки після її закриття.

• Формула: PnL позиції = прибуток після закриття – комісії за відкриття – комісії за закриття – комісії за фінансуванняPnL за позицією = 4000 – 18 – 18,8 - 90 = 3873,2 USDT

Відповіді на поширені запитання

1. Яка різниця між реалізованим і нереалізованим PnL?

Реалізований PnL – це прибуток або збитки за закритими позиціями, тоді як нереалізований PnL це потенційний прибуток або збитки за позиціями, які ще відкриті.

2. Чи впливає кредитне плече на PnL?

Так, кредитне плече збільшує як потенційний прибуток, так і потенційні збитки. Безпосередньо це не збільшує сам прибуток, але вплив зміни ціни при більшому кредитному плечі посилюється, тому й впливає на PnL. При коригуванні кредитного плеча для відкритої позиції рівень ризику зміниться, але це не призведе до автоматичного збільшення прибутку.

3. Як комісії за торгівлю враховуються в PnL?

Комісії за торгівлю вираховуються з PnL, зменшуючи ваш чистий прибуток або збільшуючи чисті збитки.

4. Чи може PnL бути відʼємним?

Так, це вказує на збитки за позицією.

5. Де відображається PnL на Bitget?

Ви можете перевірити PnL на вкладці Позиції для відкритих позицій і в Історії транзакцій — для закритих.

Відмова від відповідальності та попередження про ризики

Усі навчальні посібники з торгівлі, надані Bitget, призначені лише для освітніх цілей і не повинні розглядатися як фінансові поради. Стратегії та приклади в них наведені з метою ілюстрації та не відображають реальні ринкові ситуації. Торгівля криптовалютою пов’язана зі значними ризиками, зокрема потенційною втратою ваших коштів. Результати в минулому не є гарантією отримання таких самих результатів у майбутньому. Ви повинні завжди проводити власне ретельне дослідження та усвідомлювати ризики. Bitget не несе відповідальності за будь-які торгові рішення, прийняті користувачами.