Посібник для початківців — Загальна інформація про типи фʼючерсних ордерів

Тема статті

• Завдяки різноманітності типів ордерів користувачі можуть обирати ті, які відповідають їхнім критеріям торгівлі. Відповідно до своєї стратегії, вони обирають ціну та як саме має бути заповнений ордер.

• Розуміння різних типів ордерів і того, як їх можна використовувати, допоможе поліпшити результати вашої торгівлі на Bitget.

Що таке ордер?

Ордер — це своєрідна інструкція для системи щодо купівлі або продажу активу. У торгівлі ордери зазвичай класифікуються як ордери мейкер та ордери тейкера:

• Мейкер: ордер не виконується негайно, а потрапляє в книгу ордерів, додаючи ліквідність на ринок (наприклад, лімітний ордер). Мейкери зазвичай мають нижчі комісії за транзакції — наприклад, Bitget стягує з мейкера комісію за фʼючерсні угоди в 0,02%.

• Тейкер: ордер зіставляється з наявним ордером у книзі замовлень і виконується негайно (наприклад, маркет ордер). Тейкери сплачують вищі комісії — 0,06% для фʼючерсних угод на Bitget. Дізнайтеся більше про комісії за транзакції тут.

Зараз на Bitget доступно девʼять типів фʼючерсних ордерів:

1. Маркет ордер

2. Лімітний ордер

3. Тригерний ордер

4. Ордер типу «тільки розміщення»

5. Трейлінг-стоп

6. Масштабований ордер

7. Айсберг-ордер

8. TWAP-ордер

9. Розширений лімітний ордер

Докладна інформація про типи ордерів

1. Маркет ордер

Маркет ордер виконується негайно за найкращою доступною ціною. На високоволатильному ринку криптовалют кінцева ціна виконання може дещо відрізнятися від ціни, відображеної під час розміщення ордера. Якщо ордер виконано не повністю, система продовжить підбирати суму, що залишилася, за останньою ринковою ціною.

Приклад: якщо BTC торгується за ціною 66 000$, і ви розміщуєте маркет ордер на купівлю, система миттєво виконає угоду за найкращою доступною ціною. Найкраще підходить для швидких угод.

2. Лімітний ордер

Лімітний ордер виконується за визначеною ціною або кращою. Ви можете встановити нижчу ціну для купівлі або вищу ціну для продажу. Ордер залишається в книзі ордерів, доки не буде виконано умову щодо ціни. Зверніть увагу, що виконання лімітних ордерів не є гарантованим.

Приклад: якщо BTC торгується за ціною 66 500$, а ви розміщуєте лімітний ордер на купівлю за ціною 66 000$, угода буде виконана лише тоді, коли ринкова ціна впаде до 66 000$ або нижче. Найкраще підходить для контролю цін.

3. Тригерний ордер

Тригерний ордер — це умовний ордер, який дає змогу встановити тригерну ціну та ціну виконання. Коли ринкова ціна досягає тригерної ціни, система автоматично виставляє лімітний або ринковий ордер за вказаною ціною виконання.

• Лімітний тригерний ордер: розміщує обмежене ордер після спрацьовування.

• Ринковий тригерний ордер: розміщує ринковий ордер після спрацьовування.

Наприклад, щойно ринкова ціна досягне умови спрацювання (скажімо, 66 000 USDT), буде розміщено й миттєво виконано маркет ордер, або буде розміщено та виконано лімітний ордер за заздалегідь визначеною ціною.

4. Ордер типу «тільки розміщення»

Розібравшись із загальними типами ордерів у фʼючерсній торгівлі, тепер ми можемо розглянути деякі з більш складних. Ордери типу «тільки розміщення» є вдосконаленим типом лімітного ордера.

Він гарантує, що ваш ордер буде додано до книги ордерів як ордер мейкера, тобто він не зіставлятиметься з жодними наявними ордерами. Це гарантує, що комісія за транзакцію, яку ви сплачуєте, є нижчою комісією мейкера. Основні переваги:

• завжди відповідає вимогам для комісії мейкера;

• дозволяє уникнути небажаних збитків. Якщо ваша лімітна ціна ймовірно призведе до негайного зіставлення (наприклад, краща за ринкову ціну), система автоматично скасує ордер.

5. Трейлінг-стоп

Трейлінг-стоп ордер встановлює динамічний ціновий діапазон, який пристосовується до ринкового тренду. Це допомагає зафіксувати прибуток або мінімізувати збитки на трендовому ринку.

Зауважте, що трейлінг-стоп рухається лише в одному напрямку. Якщо ринок змінюється на встановлений відсоток, ордер спрацьовує та виконується за ринковою ціною.

Приклад
Якщо ціна BTC становить 60 000$ і ви встановили 1% трейлінг-стоп:

• Коли BTC зросте до 63 000%, стоп-ціна скоригується до 63 000–62 370$ (на 1% нижче максимуму).

• Якщо ціна BTC впаде до 62 370$, спрацює ордер на продаж, що забезпечить прибуток у 2370$.

6. Масштабований ордер

Масштабований ордер розбиває велику угода на кілька менших ордерів за різними цінами. В умовах коливань на ринку ці менші ордери виконуються поступово, поки не буде виконано весь початковий ордер.

Масштабовані ордери часто використовуються для угод на великі суми, щоб мінімізувати вплив на ринок і знизити витрати на відкриття позицій. Розміщуючи кілька невеликих ордерів, трейдери можуть приховувати свої дії, щоб контрагенти не мали попереджувальної інформації.

7. Айсберг-ордер

Айсберг-ордер — це торгова стратегія, призначена для здійснення великих угод шляхом розбивки великих ордерів на дрібніші субордери. Це забезпечує швидший вихід на ринок і мінімізує прослизання.

Використовуючи айсберг-ордери, користувачі можуть зменшити вплив на ринок, не розкриваючи повний розмір своєї позиції. Це робить його ідеальним для маркет-мейкерів та трейдерів, які воліють зберігати конфіденційність своїх ордерів.

8. TWAP-ордер

Ордер на основі середньозваженої за часом ціни (TWAP) розбиває великий ордер на кілька дрібніших ордерів, які розміщуються за ринковою ціною через фіксовані інтервали протягом певного часу, поки весь ордер не буде виконано.

Ордери TWAP можуть ефективно згладжувати витрати на виконання ордерів і зменшувати їхній вплив на ринкові ціни, що робить їх ідеальними для ордерів великого обсягу, коли ринок відносно менш волатильний.

9. Розширений лімітний ордер

Порівняно зі стандартними лімітними ордерами, розширений лімітний ордер: пропонує такі додаткові параметри, як тригерні ціни та ціни виконання, дозволяючи реалізовувати складніші торгові стратегії. Наприклад:

• IOC (ордер типу «Виконати відразу або скасувати»)

￮ Якщо ордер не буде негайно виконано в повному обсязі, незаповнена частина буде автоматично скасована.

￮ Приклад використання: приймає лише оптимальні ціни виконання, без часткового заповнення.

• FOK (ордер типу «виконати або анулювати»)

￮ Ордер буде або негайно виконано повністю, або автоматично скасовано.

￮ Приклад використання: вимагає повного виконання ордера або взагалі без виконання.

Висновки

Чи то використання ринкових можливостей за допомогою маркет ордерів або встановлення точних цін за допомогою лімітних ордерів, чи то автоматизація торгових ботів за допомогою умовних ордерів, досконале розуміння всіх типів ордерів допомагає користувачам краще орієнтуватися на ринку.

Повʼязані статті

• Посібник для початківців – що таке фʼючерси?

• Посібник для початківців від Bitget: як здійснити першу фʼючерсну угоду