Matrixport: Індикатори ліквідності можуть мати труднощі з точним прогнозуванням трендів BTC. Слід звернути увагу на внутрішні криптофактори або вплив політики

Згідно з аналізом Matrixport, існує певне обмеження в кореляції між зростанням глобальної ліквідності та зростанням ціни на Bitcoin. Глобальний індекс ліквідності, виміряний загальною пропозицією валюти (стандартизованою в доларах США) 28 центральних банків, хоча візуально пов'язаний з тенденціями цін на Bitcoin, його прогностична точність ставиться під сумнів через нестабільність часових рядів та відмінності в масштабах.

Аналіз вказує на те, що хоча збільшення грошової маси може мати відкладений ефект на ринок Bitcoin, цей час затримки не має сильної теоретичної підтримки. Крім того, хоча кореляція між Bitcoin і Nasdaq дещо зросла в останні роки, вона все ще залишається нижче піку в 60% під час періоду COVID. Це вказує на те, що торгівля Bitcoin більше керується власними правилами, а не виступає виключно як проксі-актив для технологічних акцій.

Matrixport вважає, що широка консолідація цін на Bitcoin може продовжуватися, і покладатися виключно на індикатори ліквідності для прогнозування ринкових тенденцій може бути недостатньо надійним. Натомість, зосередження на внутрішніх факторах, що керують криптовалютами, або макрозмінних з прямим впливом політики (таких як політичні лідери, що підтримують криптовалюти) може бути більш цінним. Хоча в ринковому сприйнятті можуть бути математичні недоліки, його широке прийняття все ще може потенційно вплинути на ринкову поведінку.