Как рассчитать P&L при торговле фьючерсами?

[Примерное время чтения: 5 минут]
В этом руководстве объясняются основные термины PnL (прибыль и убытки) в торговле фьючерсами Bitget: Реализованная прибыль, Нереализованная прибыль, PnL позиции и связанные с ними расчеты. Для упрощения этих понятий и внесения ясности будет использован пример одной сделки.

Основные термины P&L

1. Нереализованный PnL (прибыль и убытки): плавающий показатель прибыли или убытков по открытым позициям, рассчитанный на основе цены маркировки. Это значение колеблется в зависимости от рыночных условий.

• Формула для длинной позиции: нереализованный PnL = (цена маркировки – цена входа) × размер контракта

• Формула для короткой позиции: нереализованный PnL = (цена входа – цена маркировки) × размер контракта

2. Реализованный PnL (прибыль и убытки): фактический показатель прибыли или убытков от закрытия части или всей позиции. Этот показатель включает комиссии (например, комиссии за торговлю и финансирование).

• Формула: реализованный PnL = прибыль при закрытии позиции – комиссия за торговлю – комиссия за финансирование

3. PnL позиции: общая прибыль или убытки по полностью закрытой позиции. Этот показатель включает прибыль при закрытии, комиссию за торговлю и комиссию за финансирование.

• Формула: PnL позиции = прибыль при закрытии – комиссия за открытие – комиссия за закрытие – комиссия за финансирование

4. PnL за сегодня: отражает прибыль или убытки за текущий день с учетом изменений в активах и переводах.

• Формула: PnL за сегодня = текущие активы – активы на 03:00 (мск) – чистые входящие переводы.

5. PnL за 7 дней: отслеживает прибыль или убытки за последние 7 дней, используя снапшоты и переводы.

• Формула: PnL за 7 дней = текущие активы – активы 7 дней назад на 03:00 (мск) – чистые входящие переводы (за 7 дней)

6. Дневной PnL: чистая прибыль или убытки за день, рассчитываются путем вычета начальных активов, входящих переводов и комиссий по активам на момент закрытия.

• Формула: ежедневный PnL = активы на конец дня – активы на начало дня – чистые входящие переводы

Пример для понимания PnL

Вы открываете длинную позицию по фьючерсам BTC/USDT с ценой входа 90,000 USDT, ценой маркировки 95,000 USDT и ценой закрытия 94,000 USDT. Размер контракта составляет 1 BTC, торговая комиссия – 0,02% за сделку, ставка финансирования – 0,1%. Комиссия за финансирование рассчитывается как стоимость позиции × ставка финансирования и применяется, поскольку позиция удерживалась в рамках одного окна финансирования.

1. Нереализованный PnL: нереализованный PnL отражает прибыль или убытки на основе текущей цены маркировки, пока позиция еще открыта. В данном примере цена маркировки составляет 95,000 USDT, а цена входа – 90,000 USDT.

• Формула: нереализованный PnL = (цена маркировки – цена входа) × размер контракта

• Нереализованный PnL = (95,000 – 90,000) × 1 = 5000 USDT

2. Реализованный PnL: реализованный PnL включает в себя прибыль от закрытия позиции, которая была скорректирована с учетом комиссии за финансирование и комиссии за транзакцию.

• Формула: прибыль при закрытии: прибыль = (цена выхода – цена входа) × размер контракта

• Прибыль = (94,000 – 90,000) × 1 = 4,000 USDT

• Формула: комиссия за открытие = цена входа × 0,02%

• Комиссия за открытие = 90,000 × 0,02% = 18 USDT

• Формула: комиссия за закрытие = цена закрытия × 0,02%

• Комиссия за закрытие = 94,000 × 0,02% = 18,8 USDT

• Формула: комиссия за финансирование = стоимость позиции × ставка финансирования

• Комиссия за финансирование = 90,000 × 0,1% = 90 USDT

• Формула: реализованный PnL = прибыль на закрытие – комиссия за открытие – комиссия за закрытие – комиссия за финансирование

• Реализованный PnL = 4,000 – 18 – 18,8 – 90 = 3,873.2 USDT

3. PnL позиции представляет собой совокупную прибыль или убытки в течение всего срока действия сделки, учитывая все комиссии и прибыль после закрытия позиции.

• Формула: PnL позиции = прибыль при закрытии – комиссия за открытие – комиссия за закрытие – комиссия за финансированиеPnL позиции = 4000 – 18 – 18,8 – 90 = 3,873.2 USDT

Часто задаваемые вопросы

1. В чем разница между реализованным и нереализованным P&L?

Реализованный P&L – это прибыль или убытки от закрытых позиций, а нереализованный P&L отражает потенциальную прибыль или убытки от открытых позиций.

2. Влияет ли кредитное плечо на P&L?

Да, кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Это не увеличивает прибыль напрямую, а усиливает влияние движения цен на ваш P&L. Регулировка кредитного плеча для открытой позиции меняет степень риска, но не приведет к автоматическому увеличению прибыли.

3. Как учитываются торговые комиссии в P&L?

Торговые комиссии вычитаются из вашего реализованного P&L, уменьшая вашу чистую прибыль или увеличивая чистые убытки.

4. Может ли P&L быть отрицательным?

Да, отрицательный P&L указывает на убытки по вашей позиции.

5. Где я могу найти свой P&L на Bitget?

Вы можете проверить свой P&L во вкладке Позиции для открытых позиций и История транзакций для закрытых позиций.

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках

Все обучающие материалы по торговле, предоставляемые Bitget, предназначены исключительно для образовательных целей и не должны рассматриваться как финансовые рекомендации. Представленные стратегии и примеры предназначены для иллюстративных целей и могут не отражать реальные рыночные условия. Торговля криптовалютой сопряжена со значительными рисками, включая потенциальную потерю ваших средств. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Всегда проводите тщательное исследование, осознавайте связанные с этим риски. Bitget не несет ответственности за торговые решения, принимаемые пользователями.