«BitBonds» предложены как решение для стратегии Трампа по созданию биткойн-резерва без увеличения бюджета

Институт политики Биткойна, аналитический центр, посвященный изучению будущего денег, в понедельник предложил Соединенным Штатам принять казначейские облигации с улучшением биткойна, или "БитОблигации", как инновационный фискальный инструмент для решения множества критических задач, включая реализацию Стратегического резерва биткойнов президента Трампа.

Политический документ, соавторами которого являются основатель и генеральный директор Newmarket Capital и Battery Finance Эндрю Хонс и исполнительный директор Института политики Биткойна Мэтью Пайнс, предлагает, что БитОблигации — это "идея, время которой пришло", представляющая собой прямую реализацию директивы Трампа, снижая процентную нагрузку на казначейские облигации США, одновременно увеличивая запасы биткойнов страны.

Трамп подписал указ 6 марта о создании Стратегического резерва биткойнов США, сформированного из приблизительно 200,000 BTC, стоимостью около 17 миллиардов долларов по текущим ценам, уже находящихся в распоряжении федерального правительства, которые были конфискованы в рамках уголовных или гражданских дел, за исключением тех, которые еще нужно вернуть жертвам преступлений. Ожидается, что резерв биткойнов будет содержать приблизительно 103,500 BTC на момент запуска, при этом 94,636 BTC, изъятых у хакеров Bitfinex, вероятно, будут возвращены криптобирже, согласно аналитикам K33. 

Трамп также поручил министру финансов Скотту Бессенту и министру торговли Ховарду Лутнику разработать стратегии приобретения дополнительных биткойнов, которые не будут увеличивать расходы для американских налогоплательщиков.

Институт политики Биткойна сосредоточен на предоставлении исследований и анализа для информирования о взвешенных политических решениях в отношении биткойна и других денежных сетей. Указ Трампа тесно согласуется с политическими рекомендациями, ранее предложенными аналитическим центром, предлагая назначение биткойна в качестве резервного актива в Фонде стабилизации обмена Министерства финансов, используя его приблизительный излишек в 40 миллиардов долларов.

Как будут работать БитОблигации?

Согласно плану, БитОблигации будут выплачивать инвесторам фиксированный годовой процент в размере 1% в долларах США, что значительно ниже текущей ставки в 4,5% по стандартным казначейским облигациям. Девяносто процентов выручки от продажи БитОблигаций пойдет на общее государственное финансирование, а 10% будет использовано для покупки биткойнов для резерва, который будет храниться в Стратегическом резерве биткойнов, объяснили Хонс и Пайнс.

Инвесторы получат выгоду как от фиксированного процента, так и от потенциального роста биткойна к моменту погашения, а правительство также сохранит часть любых приростов биткойна.

"Используя позицию Америки как мирового лидера в области финансов и технологий, БитОблигации предлагают множество механизмов для снижения общей долговой нагрузки, укрепляя стратегическую позицию страны в развивающемся денежном ландшафте," сказали они.

Институт политики Биткойна также предлагает БитОблигации как решение для решения более широких фискальных проблем правительства США, особенно необходимости рефинансирования триллионов долларов долга в ближайшие несколько лет.

"Соединенные Штаты сталкиваются с беспрецедентной фискальной проблемой с приблизительно 9,3 триллиона долларов федерального долга, подлежащего погашению в течение следующих 12 месяцев," предупредили авторы. "Эта значительная потребность в рефинансировании, в сочетании с преобладающими рыночными процентными ставками, приближающимися к 4,5%, создает значительные постоянные расходы на обслуживание этого долга. Эти расходы накладывают чрезвычайную нагрузку на налогоплательщиков и существенно ограничивают фискальную гибкость правительства и потенциал экономического роста."

БитОблигации могут обеспечить "немедленное фискальное облегчение," заявили они, утверждая, что, снижая процентные ставки по казначейским облигациям США, правительство может экономить миллиарды ежегодно, с оценками до 700 миллиардов долларов экономии за десять лет.

"Подробный финансовый анализ показывает, что реализация программы БитОблигаций в предложенном масштабе в 2 триллиона долларов (приблизительно 20% потребностей в рефинансировании на 2025 год) может генерировать анн

«Экономия на процентных выплатах составит 70 миллиардов долларов по сравнению с традиционным выпуском казначейских облигаций», — сказали они.

Дополнительные преимущества могут включать значительное сокращение государственного долга при условии, что биткойн продолжит расти в цене, быстрое расширение Стратегического резерва биткойнов без дополнительных затрат для налогоплательщиков и предложение налоговых льгот для американских домохозяйств, демократизируя доступ к потенциальному росту биткойна, утверждают Хонс и Пайнс.

Хотя администрация Трампа предоставила расплывчатую информацию о мерах по приобретению биткойнового резерва без увеличения бюджета, Бессент намерен оценить юридические и инвестиционные соображения в течение 60 дней после издания исполнительного указа. Другие потенциальные стратегии, не увеличивающие бюджет, предложенные отраслевыми аналитиками, включают продажу специальных прав заимствования, выпущенных Международным валютным фондом, или переоценку золотых сертификатов.