Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптоРынкиТорговляФьючерсыBotsEarnКопитрейдинг
Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis

Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis

Посмотреть оригинал
The BlockThe Block2025/02/18 18:12
Автор:Yogita Khatri

Основатель Curve Finance Михаил Егоров разрабатывает новый проект Yield Basis, целью которого является решение проблемы непостоянных потерь, согласно презентации, полученной The Block. Егоров подтвердил, что Yield Basis привлек $5 миллионов при оценке токенов в $50 миллионов.

Основатель Curve Finance привлекает средства при оценке токенов в $50 миллионов для нового проекта Yield Basis image 0

Майкл Егоров, основатель децентрализованной биржи Curve Finance, работает над новым проектом под названием Yield Basis и привлек для него финансирование.

Цель Yield Basis — изначально помочь держателям токенизированных биткоинов и эфиров зарабатывать доход от маркетмейкинга, снижая непостоянные потери, согласно презентации, полученной The Block. Непостоянные потери — это риск в децентрализованных финансах, когда поставщики ликвидности могут оказаться с меньшей стоимостью, чем если бы они просто держали свои активы, даже после получения торговых комиссий или вознаграждений в токенах.

Yield Basis привлекает $5 миллионов в раунде токенов при полной разводненной оценке в $50 миллионов, согласно презентации от 11 января 2025 года. Проект продает 10% своего запаса токенов "YB" — или 100 миллионов токенов из общего объема в 1 миллиард — инвесторам, согласно презентации. График вестинга для инвесторов включает шестимесячный период без вестинга, за которым следуют два года линейного вестинга.

Yield Basis начал процесс привлечения средств в прошлом месяце и собрал деньги в течение двух недель, сообщил источник, знакомый с ситуацией, The Block. Интерес инвесторов был "огромным", и раунд был "переподписан в 15 раз", сказал источник.

Когда его попросили прокомментировать, Егоров подтвердил, что работает над Yield Basis и привлек средства по указанной оценке. Он также подтвердил детали в презентации.

План распределения токенов Yield Basis

Токен проекта, YB, будет распределен по различным категориям. Согласно презентации, 30% от общего объема выделено на стимулирование сообщества, которое будет распределяться через майнинг ликвидности. Другие распределения включают 25% для команды, 15% для резервов на разработку, 10% для лицензирования технологий Curve и 10% для сотрудничества.

"Вероятно, лицензирование технологий Curve будет использовано для покупки голосов для стабильных пулов crvUSD," сказал Егоров The Block. Это "кажется наиболее согласованным с экосистемой Curve и также помогает YB."

В начале этого месяца Егоров намекнул в X, что работает над проектом для решения риска непостоянных потерь (IL) для поставщиков ликвидности.

"Что бы вы подумали, если бы могли выгодно предоставлять ликвидность для обмена между криптовалютами и стабильными монетами без IL? Без токеновых трюков или экзотических опций, но без IL на самом деле?" написал Егоров. Позже он сказал, что в настоящее время пишет код для проекта, добавив, что "обновлений не будет до выпуска в основной сети."

Егоров сообщил The Block, что Yield Basis в настоящее время находится на этапе "тестирования в производстве", с тестированием и аудитами, проводимыми перед полным запуском с пулами ликвидности. Однако он отметил, что полная система, включая токен, потребует больше времени для развертывания.

Что такое Yield Basis?

Yield Basis утверждает, что решает риск непостоянных потерь, модифицируя автоматизированные маркетмейкеры (AMM) — основную структуру децентрализованных бирж — чтобы сделать предоставление ликвидности более устойчивым и прибыльным.

Проект использует 2× кредитное плечо на ликвидность, что означает, что поставщики ликвидности занимают дополнительные средства в форме crvUSD, децентрализованной стабильной монеты Curve Finance, чтобы удвоить свою позицию ликвидности в торговом пуле, таком как BTC/USD. Занятая сумма примерно равна долларовой части их депозита.

Это кредитное плечо модифицирует, как регулируются соотношения ликвидности, что может устранить непостоянные потери. В то же время оно удваивает позицию ликвидности, что означает, что поставщики ликвидности могут зарабатывать вдвое больше торговых комиссий по сравнению со стандартным предоставлением ликвидности.

Однако затраты на заимствование и ребалансировку могут перевесить доходы от комиссий, что делает сложную ликвидность трудной для поддержания. Чтобы решить эту проблему, Yield Basis планирует концентрировать ликвидность там, где торговля наиболее активна, используя CryptoSwap AMM от Curve, что может увеличить доходы от комиссий. Но управление концентрированной ликвидностью требует активной ребалансировки, что может быть дорогостоящим.

Чтобы компенсировать эти затраты, Yield Basis интегрирует crvUSD. Yield Basis liq

Поставщики ликвидности, которые занимают crvUSD, платят проценты, и эти проценты помогут покрыть расходы на ребалансировку, наряду с половиной торговых комиссий AMM. Оставшаяся половина комиссий AMM будет направлена поставщикам ликвидности и на административные расходы для поддержания баланса системы.

Цели по повышению доходности для держателей токенизированного биткоина и эфира

Yield Basis изначально нацелен на держателей токенизированного биткоина и эфира, которые ищут способы получить более высокую доходность на BTC или ETH. Согласно презентации, бэктестинг показывает, что модель Yield Basis могла бы генерировать сильные доходы. С января 2019 года по ноябрь 2024 года средняя годовая процентная ставка составила бы 20,5%, с 9% с января 2023 года по ноябрь 2024 года и до 60% в бычьем рынке 2021 года. Однако эти результаты действительны только при использовании CryptoSwap AMM от Curve.

Позиции ликвидности на Yield Basis будут токенизированы в активы, приносящие доход, такие как ybBTC и ybETH, которые автоматически будут генерировать доход от торговых комиссий, согласно презентации. Пользователи смогут ставить ybBTC и ybETH, чтобы получать дополнительные вознаграждения.

Если система Yield Basis будет работать, как ожидается, она может масштабироваться до "десятков миллиардов" долларов, предлагая держателям криптовалют способ получать доходность, решая проблему непостоянных потерь, согласно презентации. Однако ее успех в реальном мире в конечном итоге будет зависеть от рыночных условий и принятия после запуска.

"Похоже, что это [Yield Basis] прибыльно только с 'голубыми фишками' (менее волатильными активами)," сказал Егоров The Block. "Для чего-то очень волатильного (например, мемкоинов), автоматическое управление концентрированной ликвидностью, похоже, не работает хорошо."

Новостная рассылка Funding: Оставайтесь в курсе последних новостей и тенденций в области криптофинансирования с моей бесплатной двухмесячной рассылкой, The Funding. Подпишитесь  здесь !


0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Рейтинг приложения Uniswap падает на фоне снижения активности пользователей и объема торгов

Краткий обзор: Рейтинг приложения Uniswap в американском App Store резко вырос после победы на выборах, поддерживающих криптовалюту, но с тех пор упал с #99 до #364. Ниже приведен отрывок из информационного бюллетеня The Block's Data and Insights.

The Block2025/03/30 14:23
Рейтинг приложения Uniswap падает на фоне снижения активности пользователей и объема торгов

Крупные выплаты FTX начнутся 30 мая; требования по BTC в настоящее время стоят всего 20% от рыночной цены

Краткий обзор Наследство FTX начнет выплачивать кредиторские требования на сумму более $50,000 30 мая. Выплаты кредиторам могут занять время из-за большого объема вероятно мошеннических требований, заявил один из адвокатов по банкротству FTX, согласно отчету Bloomberg. Требования по криптовалюте оцениваются на дату подачи заявления о банкротстве, 11 ноября 2022 года; цена BTC в настоящее время в 5 раз выше этой стоимости.

The Block2025/03/29 22:23
Крупные выплаты FTX начнутся 30 мая; требования по BTC в настоящее время стоят всего 20% от рыночной цены

Объемы криптоторговли упали на 70% от пика, поскольку ажиотаж после выборов утихает

Краткий обзор Ежедневные объемы обмена снизились с пикового уровня в $126 миллиардов после выборов до $35 миллиардов, вернувшись к уровням до выборов на фоне неопределенности на рынке. Ниже приведен отрывок из информационного бюллетеня The Block's Data and Insights.

The Block2025/03/29 19:56
Объемы криптоторговли упали на 70% от пика, поскольку ажиотаж после выборов утихает

Почему у Web3 все еще есть проблемы с пользовательским опытом и что изменится в 2025 году

Web3 все еще не стал мейнстримом — но Ice Open Network делает децентрализованные технологии такими же простыми и удобными, как Web2.

The Block2025/03/29 19:12
Почему у Web3 все еще есть проблемы с пользовательским опытом и что изменится в 2025 году