Углубленный анализ стратегий ребалансировки активов: в мире криптовалют правильное распределение активов может помочь нам жить дольше

Сценарист: Юэ Сяоюй

В традиционном финансовом мире распределение активов часто сочетается со стратегиями ребалансировки для эффективного контроля рисков.

В мире криптовалют мы также можем представить концепцию ребалансировки активов, которая поможет нам по-настоящему достичь долгосрочности.

1. Что такое ребалансировка активов?

Во-первых, каждый может установить первоначальный коэффициент распределения активов, исходя из своей склонности к риску, инвестиционных целей и инвестиционного времени.

Например, у меня распределение позиций такое: 50% BTC (балластный камень), 30% ETH (первый по экологии) и 20% лидеров по каждому треку (стремление к сверхдоходности).

Со временем рынок ведет себя по-другому, в результате чего стоимость различных активов увеличивается или уменьшается, что приводит к изменению первоначального коэффициента распределения.

Когда фактическая доля активов отклоняется от целевой доли, активы можно покупать и продавать, чтобы вернуться к исходной или новой целевой пропорции.

Ребалансировка активов может достичь трех целей:

(1) Контроль рисков: поддерживайте уровень риска инвестиционного портфеля в соответствии с вашей собственной терпимостью к риску. Альткойны могут быстро расти, что приводит к увеличению риска в портфеле, а ребалансировка может преобразовать некоторые активы с более высоким риском в активы с более низким уровнем риска, такие как стейблкоины.

(2) Оптимизация дохода: воспользуйтесь преимуществами рыночных колебаний и потенциально увеличьте доход от инвестиций, покупая по низкой цене и продавая по высокой. Хотя это не является гарантией, исторически ребалансировка часто приводила к дополнительным прибылям.

(3) Дисциплинированные инвестиции: Ребалансировка заставляет инвесторов регулярно пересматривать и корректировать свои портфели, чтобы избежать чрезмерного инвестирования в растущие активы, чтобы они могли принимать более рациональные инвестиционные решения в эмоциональном плане. В конце концов, человеческой природе свойственно гоняться за ростом и убивать его. падать.

2. Каковы стратегии ребалансировки?

Существует два основных измерения: время и порог:

(1) Временные: ребалансировка выполняется через определенные промежутки времени (например, каждый год или квартал), независимо от рыночных условий.

(2) Пороговое значение: ребалансировка происходит, когда доля активов отклоняется от целевой более чем на определенный процент (например, 5%).

(3) Гибридная стратегия: сочетает в себе временные и пороговые факторы, такие как ребалансировка не реже одного раза в год, но раньше, если актив отклоняется от установленного порогового значения в середине года.

3. Как использовать UniversalX для ребалансировки активов?

Продукт UniversalX для тестирования цепной абстракции — очень практичный инструмент.

UniversalX позволяет пользователям пополнять активы, и ими можно торговать в разных цепочках по желанию. Например, ETH — это ETH. Нет необходимости заботиться о том, находится ли ETH в Ethereum или BSC, или даже в какой цепочке, например Sol.

UniversalX позволяет пользователям пополнять активы, и ими можно торговать в разных цепочках по желанию. Например, ETH — это ETH. Нет необходимости заботиться о том, находится ли ETH в Ethereum или BSC, или даже в какой цепочке, например Sol.

В то время как традиционная ребалансировка может потребовать объединения активов между различными цепочками, UniversalX упрощает этот процесс, позволяя пользователям покупать и продавать один актив непосредственно в другой цепочке.

С помощью UniversalX пользователи могут быстро корректировать пропорции активов, не беспокоясь о межсетевых задержках или высоких комиссиях.

Что еще более важно, с помощью UniversalX пользователи также могут выбирать оплату газа с помощью активов, которые не имеют возможности для повышения курса, таких как USDT и USDC, что снижает потенциальную стоимость ребалансировки.

4. Примеры работы

Например, в настоящее время у меня есть следующие активы, распределенные по разным блокчейнам:

Моя цель — поддерживать соотношение 60% стейблкоинов (USDC и BUSD) к 40% рискованных активов (ETH и BNB). Однако из-за недавней волатильности рынка (ценность ETH и BNB выросла), мое распределение активов стало следующим:

Это означает, что мой коэффициент стейблкоинов слишком низок, а коэффициент рисковых активов слишком высок. Я могу использовать продукт UniversalX для тестирования абстракции цепочки, чтобы сбалансировать активы обратно до целевого соотношения 60/40.

Конкретные шаги:

(1) Просмотр текущего распределения: в интерфейсе UniversalX я могу видеть обзор своих активов. Заметил, что текущее задание не соответствует целям, которые я поставил.

(2) Определитесь со стратегией ребалансировки: я решил продать весь BNB в обмен на большее количество USDC и BUSD, чтобы достичь соотношения 60/40.

(3) Выполните транзакцию: я решил продать 15% BNB в обмен на USDC и BUSD. Этот шаг можно выполнить непосредственно в UniversalX и не требует сложного межсетевого процесса: 10 % конвертируются в USDC на ETH, а 5 % конвертируются в BUSD на BSC.

(4) Корректировка активов:

Сделав вышеописанное, я продал:

Новое распределение активов выглядит следующим образом:

(5) Подтвердите ребалансировку: проверьте распределение моих активов на UniversalX, чтобы убедиться, что они близки к моему целевому соотношению (60% рисковых активов, 40% стейблкоинов).

(6) Затраты на управление: обратите внимание, что во время транзакции взимаются комиссии за транзакцию, но UniversalX делает это более экономичным, поскольку я могу временно хранить USDC, независимо от того, в какой цепочке они находятся, и когда мне понадобятся USDC в ETH, затем перевести их .

(7) Последующий мониторинг: я буду регулярно пересматривать свой портфель, чтобы решить, нужны ли дальнейшие корректировки или меня устраивает текущее распределение. Установите время или условие для следующей ребалансировки на основе моей стратегии ребалансировки (например, в зависимости от времени или порогового значения).

5. Подведите итоги

Стратегия ребалансировки активов — это не только техническая операция, но и своего рода инвестиционная дисциплина и стратегическое мышление.

5. Подведите итоги

Стратегия ребалансировки активов — это не только техническая операция, но и своего рода инвестиционная дисциплина и стратегическое мышление.

Регулярно проводя ребалансировку, мы можем лучше управлять рисками, предотвращать чрезмерную концентрацию в одном классе активов, тем самым уменьшая потенциальные потери, а также можем помочь нам преодолеть эмоционально мотивированные инвестиционные решения и избежать погони за настроениями рынка.

Использование таких инструментов, как UniversalX, станет более осуществимым и эффективным в среде с несколькими цепочками, что не только сэкономит время, но и снизит транзакционные издержки и сложность эксплуатации.

Поэтому нам необходимо понять основные принципы ребалансировки и конкретные операции инструментов, а также сформировать на практике собственный набор эффективных стратегий, чтобы добиться реальных долгосрочных инвестиций и дольше выжить в темном лесу криптовалюты.