Фильтры торговых сигналов: основные индикаторы объема в криптотрейдинге

Балансовый объем

Балансовый объем (On-balance volume, OBV) разработан и исследован американским аналитиком и писателем Джозефом Гранвиллем (Josepf Granville) в начале 1960-х годов. Индикатор носит кумулятивный характер. Суть его заключается в прибавлении объема в случае роста цены, и его вычитании в случае падения стоимости. Если на рынке нулевая динамика, то никаких действий производить не надо.

Графически OBV представляет собой обычную линию. Лучше всего индикатор применять при выходе из бокового движения, так как он имеет опережающий характер по отношению к цене. Его резкое движение будет показывать зарождение нового импульса. 

Также важный сигнал для трейдеров поступает, когда стоимость криптовалюты растет/падает, а OBV, наоборот, падает/растет. В таком случае происходит дивергенция, которая предвещает разворот тренда. На рисунке ниже можно наглядно увидеть индикатор на примере дневного графика биткоина.

Источник: tradingview.com

Накопление/распределение

Индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution Indicator, A/D) разработан аналитиком Марком Чайкиным (Marc Chaikin). Его основное назначение — определить, поддерживается ли тренд большим объемом или нет. Если этого не происходит, то стоит говорить об ослаблении движения (роста или падения).

Вычисление индикатора происходит по формуле:

A/Dn = ((цена закрытия — минимальная цена) — (максимальная цена — цена закрытия)) / (максимальная цена — минимальная цена) * объем + A/Dn-1

n — день, для которого определяется A/D;

n-1 — день, предшествующий текущему.

Как и OBV, A/D на графике представляет собой обычную линию. Основные торговые сигналы, которые подает этот индикатор — конвергенция и дивергенция. Первая представляет собой подтверждение тренда, когда направление движения цены криптовалюты и A/D совпадают. Дивергенция — это расхождение ценового движения с индикатором.

На рисунке ниже изображен A/D на графике эфира. Направление индикатора совпадает с ценовым движением — то есть, наблюдается конвергенция, а следовательно, можно ожидать продолжения роста. Однако, лучше использовать A/D в комбинации с другими инструментами технического анализа.

Источник: tradingview.com

Осциллятор Чайкина

Марк Чайкин был достаточно плодовитым аналитиком. Помимо A/D он предложил к использованию осциллятор. На самом деле оба индикатора взаимосвязаны. Расчет осциллятора Чайкина (Chaikin Oscillator) производится как разность между двумя экспоненциальными средними от A/D. Обычно из трехдневной (более быстрой) скользящей средней вычитают десятидневную (более медленную). Так как в расчет A/D включаются объемы, то они остаются и при расчете осциллятора Чайкина.

Индикатор представляет собой обычную линию. Сигналы, которые он подает, достаточно стандартные: дивергенция и пересечение нулевого уровня. Первый указывает на расхождение направления движения цен на криптовалюту и индикатора. Например, актив растет, а осциллятор падает или наоборот. Пересечение нулевой отметки снизу вверх — сигнал на покупку, а сверху вниз — на продажу.

На изображении ниже можно увидеть графическое представление осциллятора Чайкина на дневном графике Solana. Линия индикатора пересекла нулевую отметку сверху вниз, что свидетельствует о давлении продавцов.

Источник: tradingview.com

Индекс денежного потока

Индекс денежного потока (Money flow index, MFI) показывает, с какой интенсивностью инвесторы вкладывают и забирают деньги из конкретных криптовалют. Этот индикатор схож по интерпретации и природе с RSI . Тем не менее, они не идентичны, поскольку при расчете MFI используются объемы.

Расчет индикатора происходит в несколько этапов. На первом рассчитывается так называемая типичная цена (Typical price). Она представляет собой среднее арифметическое между ценой закрытия, а также максимальной и минимальной ценами за определенный период времени:

Typical pricet = (цена закрытияt + минимальная ценаt + максимальная ценаt) / 3

t — период времени.

Далее рассчитывается непосредственно сам денежный поток (Money flow), как произведение типичной цены на объем (volume):

Money flowt = typical pricet* volumet

На следующем этапе рассчитывается денежное отношение (Money Ratio). Оно представляет собой сумму частного позитивного денежного потока (Positive Money Flow) к негативному (Negative Money Flow):

Money Ratio = ∑(Positive Money Flowt)/∑(Negative Money Flowt).

На последнем этапе рассчитывается сам индекс денежного потока (MFI):

MFI = 100 – (100/(1+Money Ratio)).

Как и в RSI, основными сигналами индекса денежного потока будут:

• дивергенция — расхождение между ценой и индикатором, свидетельствующая о смене тренда;

• заход в зоны перекупленности и перепроданности, то есть, подъем кривой выше 80% и снижение ниже 20%;

• пересечение 50%: снизу вверх — бычий сигнал, сверху вниз — медвежий.

Пронаблюдать MFI можно ниже, на примере дневного графика XRP. Индекс денежного потока подает сразу два сигнала в пользу медведей. Во-первых, линия пересекла границу 50% снизу вверх. Во-вторых, в XRP наметилась медвежья дивергенция, отмеченная наклонными линиями сиреневого цвета, как на ценовом графики, так и на самом индикаторе.

Источник: tradingview.com

Вывод

Индикаторов, в основу расчета которых положены объемы, достаточно много. Более того, сигналы, которые они подают, достаточно схожи. Также существует и однообразность их графического представления: все индикаторы представляют собой кривые линии. Тем не менее, рассчитываются они по-разному. Применять все индикаторы объема следует в комбинации с другими инструментами технического и фундаментального анализов.