Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптоРынкиТорговляФьючерсыКопитрейдингBotsEarn
Финансирование: криптовалютные венчурные капиталисты в разгаре сбора средств

Финансирование: криптовалютные венчурные капиталисты в разгаре сбора средств

Посмотреть оригинал
The BlockThe Block2024/09/22 23:28
Автор:The Block

Краткий обзор Это отрывок из одиннадцатого выпуска The Funding, отправленного нашим проверенным подписчикам 22 сентября. The Funding — это двухнедельный информационный бюллетень, написанный Йогитой Хатри, самым опытным редактором The Block. Чтобы подписаться на бесплатный бюллетень, нажмите здесь.

По данным PitchBook, криптовалютные венчурные компании привлекли более 2,2 миллиарда долларов нового капитала через закрытые фонды в этом году по состоянию на август. Только за последние несколько недель по меньшей мере полдюжины венчурных компаний совместно привлекли более 500 миллионов долларов. Среди заметных примеров — фонд ParaFi Capital на 120 миллионов долларов, фонд Borderless Capital на 100 миллионов долларов, фонд Hack VC на 77 миллионов долларов и фонд Robot Ventures на 75 миллионов долларов. Кроме того, несколько фондов активно ищут новый капитал в этом году, и, по сообщениям, Dragonfly Capital нацелена на 500 миллионов долларов и уже привлекла половину этой суммы.

Многие фонды нацелены на стартапы на ранних стадиях, что свидетельствует о том, что венчурные компании остаются оптимистичными в отношении потенциала новых инноваций. Этот подход предполагает, что они видят возможности для успеха, даже в сложных рыночных условиях. Один из фондов, который особенно привлек мое внимание, — это фонд DePIN Fund III от Borderless Capital на 100 миллионов долларов.

DePINs, или децентрализованные сети физической инфраструктуры, используют блокчейн-технологии и токен-инцентивы, чтобы позволить людям создавать сети подключения, такие как кластеры GPU. Сторонники утверждают, что эта модель предлагает большую эффективность и более низкие затраты по сравнению с традиционными веб2-структурами.

Интересно, что для Borderless Capital это уже третий фонд DePIN — первые два фонда были собраны в 2021 году. Альваро Грасиа, партнер Borderless Capital, рассказал мне, что первый фонд DePIN компании был оценен в 10 миллионов долларов и сосредоточен исключительно на Helium, децентрализованной беспроводной сети, где они инвестировали в токен HNT Helium и развернули физическую инфраструктуру в сети.

В отличие от этого, второй фонд DePIN от Borderless Capital был размером в 20 миллионов долларов и инвестировал в более чем 35 проектов DePIN, достигнув более чем 2-кратного увеличения на вложенный капитал, по словам Грасиа. Переход к 100 миллионам долларов для третьего фонда отражает значительный рост в секторе DePIN — не только в количестве проектов, привлекающих средства, но и в размере раундов финансирования и амбициях этих инициатив, — сказал Грасиа. Он отметил, что категория DePIN уникальна и созревает, с сильными фундаментальными показателями и приложениями в различных отраслях.

Сектор DePIN 'очень устойчив к медвежьим рынкам'

"DePIN, вероятно, единственная категория в web3, где ценность исходит извне криптосектора," сказал Грасиа, предполагая, что она будет "очень устойчива к медвежьим рынкам." Он отметил, что во время следующего медвежьего рынка криптовалют многие проекты DePIN, вероятно, сохранят свои фундаментальные показатели и продолжат расширяться, даже когда более широкий крипторынок будет снижаться.

Грасиа привел в пример Helium, подчеркнув, что его доходы имеют "почти нулевую корреляцию с крипторынками", поскольку подписчики платят за мобильный план. Он также упомянул GEODNET, децентрализованную сеть реального времени кинематической (RTK) навигации для спутников. "Мы были первыми инвесторами в GEODNET, и они уже достигли более 1,5 миллиона долларов в ARR [годовой повторяющийся доход]. Тот факт, что весь этот ARR не имеет корреляции с крипторынком, делает нас очень оптимистичными в отношении категории DePIN," добавил Грасиа.

Еще один важный аспект, уникальный для проектов DePIN, — это их дизайн токеномики, который способствует переносу доходов в стоимость токена, по словам Грасиа. "Мы называем это механизмом накопления стоимости токена," объяснил он, отмечая, что в некоторых случаях этот механизм включает стратегии выкупа и сжигания. В случае GEODNET, за каждый доллар дохода, полученного от клиентов, они выделяют 80 центов на выкуп и сжигание своего токена на открытом рынке, сказал Грасиа. Эта практика уменьшает предложение находящихся в обращении токенов, потенциально повышая цену токена и создавая положительную обратную связь — более высокие цены ведут к большему развертыванию, позволяя людям зарабатывать больше за вклад в инфраструктуру, добавил он.

В целом, категория DePIN не только имеет потенциал для создания инфраструктуры, но и делает это таким образом, который решает реальные проблемы и может нарушить существующие веб2-индустрии, по словам Грасиа, бывшего главы U.S.

. инвестиции в Telefonica.

Borderless планирует полностью развернуть свой DePIN Fund III в течение следующих четырех лет, сказал Грасиа.

Чтобы подписаться на бесплатную рассылку The Funding, нажмите  здесь .


0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Что дальше для DeFi? Эксперты анализируют тренды 2024 года и прогнозы на 2025 год

Краткий обзор Ключевые тенденции DeFi в этом году включают интеграцию традиционных финансов с криптовалютой, решения для масштабирования второго уровня и искусственный интеллект, сообщили эксперты The Block. Эксперты утверждают, что DeFi, вероятно, будет процветать в новом году благодаря смягчению регулирования в США при Дональде Трампе.

The Block2024/12/25 18:56

Умные контракты становятся умнее: как ИИ-агенты меняют блокчейн-пространство

Краткий обзор Недавние изменения в проектах блокчейна, управляемых ИИ, сосредоточены на создании «агентов» — ботов на базе ИИ, способных выполнять автономные задачи, такие как торговля, управление инвестициями и взаимодействие с пользователями. Агенты ИИ имеют преимущество в виде постоянного обновления своих моделей для улучшения принятия решений, что недоступно традиционным программным ботам.

The Block2024/12/25 18:56

Израильский орган по ценным бумагам назначил запуск шести взаимных фондов Bitcoin на 31 декабря: отчет

Краткий обзор Шесть взаимных фондов, отслеживающих цену Биткойна, планируется запустить в Израиле 31 декабря после того, как на прошлой неделе органы по ценным бумагам страны выдали соответствующие одобрения, согласно отчету израильского бизнес-новостного сайта Calcalist. В отчете говорится, что одобрения стали результатом многолетних усилий по лоббированию со стороны финансовых учреждений.

The Block2024/12/25 18:56

Криптовалютные внебиржевые платформы заявляют, что объемы торгов «сейчас бьют все рекорды»

Краткий обзор Криптовалютные торговые компании утверждают, что результаты выборов и недавний рост цен стали большим стимулом для внебиржевого рынка криптовалют. Они также отмечают, что клиенты начали обращать внимание на альткоины за пределами биткоина и эфира, рассматривая более рискованные активы.

The Block2024/12/25 18:56