QCP Capital: O mercado está focado no relatório de desemprego não-agrícola desta noite, esperando por uma recuperação de curto prazo

A QCP Capital anunciou em seu canal oficial que Trump declarou uma tarifa de 10% sobre todos os bens importados nesta quarta-feira e implementou "tarifas recíprocas" contra países com altos déficits comerciais com os Estados Unidos. O mercado respondeu rapidamente. O Bitcoin despencou de uma alta intradiária de $88.500 para $81.200, apagando os ganhos anteriores e desencadeando uma liquidação massiva no mercado de criptomoedas. Mais de $221 milhões em posições longas foram fechadas à força, com o Bitcoin sofrendo um impacto maior em comparação ao Ethereum.
Como esperado, os ativos de risco caíram em geral. Os futuros dos índices de ações dos EUA foram os mais afetados; os futuros do S&P 500 caíram 3,38%, enquanto os futuros do Nasdaq 100 despencaram 4,28%. A venda continuou na sessão de negociação de ações dos EUA de ontem; ações de consumo como American Eagle Outfitters despencaram 17,47%, refletindo as preocupações dos investidores sobre a exposição às cadeias de suprimento asiáticas.

À medida que os principais eventos de risco macroeconômico se estabilizam, o foco do mercado se desloca para o relatório de emprego não-agrícola desta noite. Os investidores estão atentos a sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA. Se os dados ficarem abaixo das expectativas, isso fortalecerá a justificativa para que o Federal Reserve corte ainda mais as taxas de juros este ano - os formuladores de políticas estão tentando amortecer a desaceleração econômica. Até o momento da publicação, o mercado espera quatro cortes de taxa (25 pontos base cada em junho, julho, setembro e dezembro) em 2025.

Em termos de mercados de opções, as mesas de negociação observaram que a volatilidade de curto prazo permanece alta e a demanda por proteção contra quedas disparou. Esse viés destaca o sentimento atual do mercado: incerteza e cautela dominam. No entanto, como as posições se tornaram mais leves e os ativos de risco geralmente estão sobrevendidos, um cenário pode já estar preparado para um rebote de curto prazo.