Reserva Federal dos EUA reduz taxa de juros em 25 pontos base

Bitcoin teve seu preço elevado imediatamente após o Federal Reserve dos EUA cortar as taxas de juros em 25 pontos base na quarta-feira.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) fez o que muitos economistas e traders previram: cortou a taxa básica de fundos federais para uma faixa mais baixa entre 4,25% e 4,50%. Isso segue um corte de 25 pontos base em novembro e um corte de 50 pontos base em setembro.

"Em apoio aos seus objetivos, o Comitê decidiu reduzir a faixa-alvo para a taxa de fundos federais em 1/4 de ponto percentual para 4-1/4 a 4-1/2 por cento", disse o banco central em um comunicado. "Desde o início do ano, as condições do mercado de trabalho geralmente se aliviaram, e a taxa de desemprego subiu, mas permanece baixa. A inflação fez progressos em direção ao objetivo de 2% do Comitê, mas permanece um pouco elevada."

Sobre a possibilidade de novos cortes de taxas, o banco central disse: "Ao considerar a extensão e o momento de ajustes adicionais na faixa-alvo para a taxa de fundos federais, o Comitê avaliará cuidadosamente os dados recebidos, a perspectiva em evolução e o equilíbrio dos riscos."

"...as avaliações do Comitê levarão em conta uma ampla gama de informações, incluindo leituras sobre as condições do mercado de trabalho, pressões inflacionárias e expectativas de inflação, e desenvolvimentos financeiros e internacionais", acrescentou o comunicado do FOMC.

O presidente do Fed, Jerome Powell, está programado para realizar uma coletiva de imprensa às 14h30 ET.

Indicadores de derivativos mostram otimismo do mercado

Os indicadores de mercado sugerem um crescente otimismo para o bitcoin à medida que o interesse aberto em futuros de bitcoin da CME dispara em direção a máximas históricas, e os prêmios de base para bitcoin e ether atingem 16,4% durante a recente alta, de acordo com um relatório da K33 Research. Analistas observam que o contango—onde os preços futuros excedem os preços à vista—se ampliou para níveis não vistos desde novembro de 2023. O contrato de futuros de bitcoin da CME de dezembro é particularmente notável, com interesse aberto equivalente a 113.480 BTC, destacando uma forte participação institucional.

O prêmio de base da CME para futuros de bitcoin aumentou nos últimos dias. Imagem: K33 Research

Analistas da QCP Capital ecoaram esse sentimento, observando sinais limitados de baixa para o preço à vista do bitcoin. No entanto, eles notaram um tom cauteloso no mercado de opções, onde as opções de venda continuam a dominar sobre as de compra, sugerindo que os traders ainda podem estar priorizando a cobertura de risco em vez de perseguir agressivamente a alta.

"O mercado de opções oferece uma nota de cautela, com uma inclinação contínua para opções de venda sobre as de compra, mesmo com o preço à vista continuando a atingir novas máximas—talvez sinalizando uma preferência por cobertura em vez de perseguir agressivamente a alta," disseram analistas da QCP Capital.

Analistas da QCP Capital citaram que um vento regulatório significativo também surgiu. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) recentemente adotou a contabilidade de valor justo para bitcoin e outros ativos digitais. Essa mudança permite que as empresas reconheçam ganhos de valor justo diretamente em sua receita líquida, tornando mais atraente para tesourarias corporativas manterem bitcoin.

"Com um ambiente regulatório favorável impulsionando a recente alta, isso pode desencadear um ciclo de feedback entre ativos, onde empresas que mantêm bitcoin em suas tesourarias acham mais fácil levantar fundos—potencialmente alimentando a demanda institucional por bitcoin de forma não linear," disseram analistas da QCP Capital.

O chefe de pesquisa da Grayscale, Zach Pandl, acredita que o Bitcoin provavelmente permanecerá resiliente após o resultado da reunião do Fed. "Embora os oficiais agora vejam menos cortes de taxas no próximo ano, e um FOMC m

ember discordou do corte de hoje, o banco central ainda está reduzindo as taxas juntamente com uma economia forte", disse Pandl ao The Block. "Dado todos os outros fatores positivos para os mercados de criptomoedas no momento, ficaríamos surpresos se a reunião de hoje desencadeasse qualquer tipo de retração significativa."

Ações negociam em alta após decisão de corte de taxa