Guia para principiantes da Bitget: como evitar liquidações no trading de futuros

O que é uma liquidação de futuros?

Uma liquidação ocorre quando a margem na sua conta de futuros já não é suficiente para cobrir as suas perdas de trading de futuros. Para evitar mais perdas, a plataforma força o encerramento da posição, o que poderá resultar na queda do saldo da sua conta para zero. Isto acontece normalmente durante períodos de elevada volatilidade do mercado, especialmente quando é utilizada uma alavancagem excessiva ou o risco é mal gerido.

Por exemplo:
O utilizador A tem 10,000 $ em capital e abre uma posição long de 10x de Bitcoin (o equivalente a comprar 100,000 $ de BTC). Preço da Bitcoin: 30,000 $

Processo de liquidação:

1. O preço da Bitcoin cai para 27,000 $ (menos 10%)

2. Com uma alavancagem de 10x, a perda do utilizador A atinge 100% do seu capital (100,000 $ × 10% = 10,000 $)

3. A corretora liquida a posição - os 10,000 $ do utilizador A são completamente eliminados.

4. Se o preço continuar a descer, a corretora pode inclusive perder parte dos 90,000 dólares que emprestou (défice de garantias).

Porque é que a liquidação é tão comum no trading de futuros?

O motivo principal são oscilações de preços imprevistas que fazem com que a sua margem desça abaixo do nível exigido, desencadeando assim uma liquidação. A alavancagem amplifica não só os seus possíveis lucros, como também as suas perdas - até um pequeno movimento adverso pode destruir rapidamente o seu capital, causando uma liquidação. As causas comuns de liquidação incluem:

1. Alavancagem excessiva

￮ Exemplo: compra BTC com uma alavancagem de 10x, utilizando 10% do seu investimento total como margem. Uma queda de 10% no preço leva a uma liquidação imediata.

￮ Problema: a elevada alavancagem deixa muito pouco espaço para oscilações de preços - até mesmo pequenos movimentos podem desencadear uma liquidação.

2. Não ter definido um stop loss

￮ Exemplo: abriu uma posição long de ETH e o preço começa a descer. No entanto, não definiu um stop loss. O preço continua a cair e a sua margem esgota-se, levando à liquidação.

￮ Problema: o mercado nem sempre recupera. Esperar cegamente por uma recuperação pode levar a perdas incontroláveis.

3. Aumento de posições com ganhos não realizados

￮ Exemplo: a BTC sobe de 50,000 $ para 60,000 $ e o investidor continua a aumentar a sua posição long. Quando o preço recuar para 58,000 $, a sua margem será rapidamente eliminada, desencadeando uma liquidação.

￮ Problema: aumentar as posições com base em lucros não realizados também aumenta o seu preço de liquidação.

Como evitar liquidações

Evitar uma liquidação requer estratégias de trading inteligentes e uma forte gestão do risco. Eis alguns conselhos práticos:

1. Controle a alavancagem
O risco de liquidação aumenta diretamente com o efeito de alavancagem. Quanto maior for a alavancagem, maior será o risco de liquidação.

• Exemplo: com 10,000 $ de capital e uma alavancagem de 5x (20% do investimento total como margem), abre uma posição long de 50,000 $ em BTC.

￮ Se a Bitcoin subir 20%, o lucro será de 100% (10,000 $).

￮ Se o preço cair 20%, isso resultará na perda de todo o seu capital. Caso continue a descer, desencadeará uma liquidação.

• Sugestão: os principiantes devem utilizar uma alavancagem baixa. Mantenha a sua margem a 10% (ou superior) para permitir um maior movimento de preços.

2. Defina um stop loss
Em mercados voláteis, até mesmo uma alavancagem baixa pode resultar em liquidação. Um stop loss é fundamental para gerir o seu risco.

• Objetivo: o stop loss encerra automaticamente uma posição para limitar perdas. Por exemplo:

￮ Compra BTC a 10,000 $ e define um stop loss de 8000 $ - uma descida de 20% desencadeia a ordem de venda.

• Observação: a configuração de um stop loss pode não ajudar totalmente a evitar liquidações (especialmente em quedas acentuadas com derrapagem), mas reduz significativamente esse risco.

• Dica: calcule sempre a perda máxima que pode suportar antes de abrir uma posição e cumpra-a.

Resumo: baixa alavancagem + stop loss rigoroso = melhor estratégia para evitar uma liquidação

Como gerir os seus fundos

A gestão de fundos é um método amplamente reconhecido para ajustar o tamanho das posições. Este processo tem como objetivo a redução do risco e a maximização do potencial de crescimento de uma conta de trading. Uma boa gestão de fundos é fundamental para evitar liquidações, Deixamos aqui algumas sugestões:

• Alocação de risco: o risco de cada transação deve ser controlado em 5% a 10% dos fundos da conta. Por exemplo, numa conta com 10,000 USDT, o risco de cada transação não pode exceder os 500 a 1000 USDT.

• Diversificação: evite investir todos os seus ativos numa única posição para atenuar o impacto das oscilações de um único mercado.

• Revisões regulares: analise regularmente o seu histórico de trading para aperfeiçoar o uso da alavancagem e o tamanho das suas posições.

Por exemplo:

O utilizador B tem 20.000 $ na conta e divide os fundos em quatro partes, com 5000 $ cada. Estas são distribuídas por BTC, ETH e por outros ativos. Mesmo que a sua posição de BTC seja liquidada, 75% dos fundos permanecem inalterados e disponíveis para futuras transações.