Guia para principiantes da Bitget - como evitar liquidações

Visão geral

● Controlo de risco: o trading de futuros é uma atividade de investimento de elevado risco. Antes de se dedicar ao trading de futuros, é essencial que desenvolva um plano pormenorizado de gestão de riscos.

● Gestão de fundos: uma gestão e alocação eficazes dos fundos podem reduzir significativamente os riscos e evitar liquidações de futuros.

● Controlo do rácio de alavancagem: o controlo do rácio de alavancagem é um método importante para evitar liquidações de futuros.

● Implementação atempada de stop loss: os stop loss são mais desafiantes que os take profit.

O que são liquidações de futuros?

A liquidação de futuros refere-se a uma situação no trading de futuros em que, devido a alterações rápidas ou significativas dos preços de mercado, a margem da conta de um utilizador é insuficiente para manter a sua posição original no mercado de futuros, levando a uma liquidação. O princípio da liquidação de futuros pode ser representado pela seguinte fórmula: Taxa de margem = (capital da conta + L/P não realizado) ÷ (valor dos futuros × alavancagem). Quando a taxa de margem desce abaixo da taxa da margem de manutenção, é desencadeado um mecanismo de liquidação. Nesse momento, a plataforma encerra automaticamente todas as posições de futuros de um utilizador ao melhor preço de mercado e deduz as taxas de corretagem e as taxas de financiamento correspondentes. Se as oscilações do preço de mercado forem demasiado grandes, resultando num preço de saída inferior ao preço de falência (ou seja, o preço em que o capital próprio da conta chega a zero), ocorre uma liquidação. O utilizador não só perde toda a margem, como também pode ter de compensar a plataforma ou outros utilizadores pelas perdas.

Porque é que as liquidações são ocorrências tão comuns?

A razão fundamental para a liquidação de futuros é que as variações dos preços de mercado excedem as expectativas e a capacidade dos utilizadores. Este fenómeno leva assim a uma margem insuficiente para suportar a posição de futuros do utilizador.

Devido ao efeito de alavancagem, o trading de futuros comporta riscos muito elevados. Quando os preços se movem contra si, é essencial que encerre as posições imediatamente de forma a evitar mais perdas. Se não o fizer, a sua margem irá diminuir gradualmente até atingir a linha de liquidação. Se a sua margem cair abaixo desta linha, a sua posição será encerrada e todos os fundos serão liquidados.

Vários cenários frequentes podem contribuir para este facto:

Posições de elevada dimensão: alguns utilizadores, na procura de rendimentos mais elevados, optam por uma maior alavancagem ou por posições de maior dimensão, o que conduz a um rácio de margem mais baixo e a uma maior exposição ao risco. A dimensão destas posições aumenta o risco da sua liquidação se o mercado evoluir negativamente.

Falta de ordens stop loss: alguns utilizadores, de forma a evitarem paragens frequentes ou para não perderem oportunidades de recuperação, optam por não definir um stop loss, o que resulta numa incapacidade de controlar perdas atempadamente. Esta situação pode facilmente conduzir a liquidação em caso de volatilidade.

Excesso de confiança e recusa de admissão de erros: quando confrontados com quedas do mercado, alguns utilizadores, movidos por um sentimento de negação ou pela procura de conforto, têm relutância em reconhecer os seus erros. Em vez disso, persistem ou até aumentam as suas posições, o que leva a uma escalada das suas perdas. Este comportamento pode facilmente levar a liquidação em casos de extrema volatilidade do mercado.

Como evitar liquidações?

Controle a alavancagem

A que ponto é que a alavancagem se torna excessiva e representa um risco de liquidação? A resposta depende dos seus níveis de alavancagem e de margem.

Por exemplo, vamos supor que utiliza 10.000 $ com uma alavancagem de 5x para comprar 50.000 $ em Bitcoin. Isto significa que a sua margem é de 20%. Se o valor da Bitcoin aumentar 20% no dia seguinte, o valor da Bitcoin que detém passará a ser de 60.000 $. Terá lucrado 10.000 $. Uma vez que o seu capital era de apenas 10.000 $, isto equivale a um ROI de 100%. No entanto, se a Bitcoin cair 20% no dia seguinte, perderá 10.000 $, perdendo efetivamente todo o seu capital. Se as perdas continuarem, os fundos que pediu emprestado à plataforma também ficam comprometidos, pelo que a plataforma pode recorrer à venda forçada da sua Bitcoin para recuperar os fundos emprestados e os juros, resultando no encerramento da sua posição. Neste caso, perde o seu dinheiro e a sua Bitcoin, sem qualquer hipótese de poder esperar por uma possível recuperação do preço. Este problema leva a uma liquidação total.

De facto, para os principiantes no trading de futuros é crucial que escolham uma alavancagem e um tamanho de posição que se alinhe com a sua situação financeira e tolerância ao risco. De maneira geral, a margem deve ser mantida acima de 10%, enquanto que a alavancagem deve ser mantida abaixo de 10x.

Defina um stop loss

O controlo da alavancagem pode atenuar, em certa medida, os riscos de liquidação. No entanto, dada a volatilidade elevada do mercado das criptomoedas, até mesmo uma alavancagem bem gerida pode ser ultrapassada por oscilações significativas no mercado. Por conseguinte, para além de gerir as suas posições de forma sensata, também é necessário que defina um ponto/linha de stop loss.

O stop loss pode ser visto como uma parte da sua estratégia de saída para cada transação. Quando o preço atinge um nível pré-determinado, estas ordens são executadas, fechando as suas posições long ou short e atenuando as suas perdas. Quer utilize gráficos de velas, linhas de tendência ou indicadores técnicos para o seu trading, a definição de um stop loss permite que não tenha que se preocupar com a saída de uma transação ou que ponha em causa as suas decisões iniciais. Por exemplo, um trader a estabelecer uma posição long com base num triângulo ascendente pode determinar rapidamente onde o colocar. A altura do eixo Y do triângulo pode fornecer um alvo potencial, enquanto que a hipotenusa indica um ponto de invalidação.

Recomendamos vivamente a definição de um ponto stop loss para cada transação de futuros, uma vez que ninguém pode prever o que pode acontecer de repente no mercado de criptomoedas. Assim, um stop loss ajuda-o a proteger-se do impacto destes acontecimentos imprevistos, dando-lhe uma ideia mais concreta do que pode esperar de cada posição que abre. Definir um stop loss na Bitget é simples. Aceda a Futuros , selecione TP/SL e introduza o montante no Preço SL. A Bitget permite até 20 configurações de stop loss para o trading de futuros, oferecendo um nível eficiente de proteção para o capital da sua conta de futuros.

Vamos supor que comprou futuros BTCUSDT no trading de futuros da Bitget ao preço de 10.000 $. Para minimizar as possíveis perdas desta transação, pode definir um stop loss a um preço 20% inferior ao seu preço de compra (por exemplo, 8.000 $). Se o preço de BTCUSDT descer abaixo dos 8.000 $, a sua ordem stop loss será desencadeada. A corretora vende então os futuros ao preço de mercado nesse momento, que poderá ser exatamente 8.000 $ ou significativamente mais baixo, dependendo das condições de mercado na altura.

É importante notar que o stop loss não é infalível contra a liquidação. No mercado volátil das criptomoedas, os preços de liquidação podem mudar. Deste modo, a definição de um stop loss apenas pode reduzir, não eliminar, o risco de liquidação. Para os utilizadores principiantes, este pode ser o único aspeto negativo. Assim, é crucial que determine e se mantenha no montante máximo de perdas aceitáveis antes de se envolver no trading de futuros. A abordagem mais simples é a seguinte: "investimento por ordem = montante máximo de stop loss". Por outras palavras, depois de determinarem a sua perda máxima por transação, os utilizadores devem basear as suas posições neste valor.

Gestão de fundos

A gestão de fundos é um método amplamente reconhecido para ajustar o tamanho das posições. Este processo tem como objetivo a redução do risco e maximização do potencial de crescimento de uma conta de trading. É uma estratégia que implica limitar o capital alocado a uma única transação em função de uma determinada percentagem do valor da conta. Para principiantes, um intervalo razoável é de 5% a 10%, com o valor em USD ajustado à medida que o valor da conta muda. Este método garante que os investidores não expõem em demasia a sua conta a uma única posição.

Dada a imprevisibilidade e a volatilidade das criptomoedas, o investimento em derivados de elevada alavancagem, como os futuros perpétuos, pode levar à perda de todo o capital investido numa questão de minutos. Por conseguinte, os investidores devem aderir a limites mais rigorosos: um conselho geral para o trading de ativos voláteis é de arriscar apenas 5 a 10% do seu capital numa transação específica.

Por exemplo, se tiver 10.000 $ na sua conta de futuros da Bitget, deve alocar entre 500 $ e 1.000 $ para o risco de cada transação. Se uma transação correr mal, só perderá 5% ou 10% dos fundos da sua conta. Uma gestão de risco eficaz implica determinar o tamanho correto da posição, saber como definir e mover os stop loss e considerar o rácio risco/recompensa. Um plano de gestão de fundos sólido permite-lhe construir um portefólio que o deixe dormir descansado.

No entanto, embora a gestão de fundos possa reduzir os seus riscos, é fundamental que não se exceda no seu trading. O trading excessivo (overtrading) acontece quando se tem demasiadas posições abertas ou quando se assume riscos desproporcionais numa única transação, expondo todo o portefólio a um nível excessivo de risco. Para evitar overtrading, cumpra com o seu plano de trading e mantenha disciplina na implementação da sua estratégia inicial.

De maneira geral, os traders principiantes são conhecidos pelo seu overtrading, muitas vezes devido a emoções descontroladas como a ganância, o medo e a excitação. Embora os traders possam obter lucros substanciais com a abertura de muitas posições, as perdas podem ser igualmente devastadoras. Uma abordagem prudente consiste em estabelecer um limite máximo para o montante de capital em risco a qualquer momento.

Por exemplo, se tiver 25 transações de futuros abertas, com cada transação a arriscar 1%, existe a possibilidade de todas as 25 transações se moverem contra si em simultâneo (uma vez que quase tudo é possível no mercado das criptomoedas), levando a uma perda significativa de 25% no seu portefólio.

Para além dos riscos de cada transação, deve também considerar o montante do risco acumulado de todo o seu portefólio, também conhecido como capital de risco total. Como regra geral, o seu capital de risco total deve ser inferior a 10% do seu portefólio, o que significa que se o seu risco por transação representar 1% do seu portefólio, não deverá ter mais que 10 posições abertas.

Considerações finais

O risco de liquidação é um desafio que todos os investidores enfrentam no trading de futuros, pelo que é crucial aprender a evitá-lo. As estratégias descritas neste artigo, tais como a definição de uma alavancagem adequada, o estabelecimento de pontos de stop loss e uma gestão sensata de fundos, são medidas eficazes de controlo de risco que podem ajudar os investidores a obterem lucros mais estáveis no trading de futuros . Além disso, antes de se dedicarem ao trading de futuros, os investidores são aconselhados a familiarizarem-se com as regras da Bitget e com as tendências do mercado, de forma a poderem elaborar previsões mais precisas.