Menor volatilidade, altos retornos: o relatório ‘Big Ideas 2025’ da ARK Invest fortalece o caso de ouro digital do BTC

• A volatilidade do Bitcoin atinge uma baixa recorde, agora abaixo de 50%, sinalizando maior maturidade do mercado.
• O Bitcoin lidera em retornos com 122,2% em 2024, superando ouro, ações e títulos.
• ARK Invest aumenta as participações em Bitcoin em US$ 221,5 milhões em meio à crescente adoção institucional.

De acordo com o recém-lançado relatório “Big Ideas 2025” da ARK Invest, a volatilidade do Bitcoin caiu para seu nível mais baixo já registrado.

As descobertas apóiam a crescente maturidade do mercado do Bitcoin, uma tese que a ARK apoiou com compras substanciais de BTC.

ARK Invest: Quão baixa é a volatilidade do Bitcoin agora?

Os resultados mostram uma queda na volatilidade contínua de um ano desde 2011, com a métrica agora se estabelecendo abaixo de 50%, seu nível mais baixo registrado desde o início do rastreamento em 2011.

E apesar da diminuição das flutuações, o Bitcoin passou a entregar um retorno de 122,2% em 2024, superando ouro, ações e títulos. O relatório posiciona o Bitcoin como um ativo de alto desempenho em termos absolutos e ajustados ao risco, com suas métricas de longo prazo sinalizando maior confiança do investidor.

O que os índices de Sharpe/Sortino dizem sobre o risco do Bitcoin?

Em 2024, o Bitcoin registrou um índice de Sharpe de 1,4 (medindo o retorno por unidade de risco) e um índice de Sortino de 4,1 (medindo o retorno em relação ao risco de queda).

Enquanto o ouro alcançou um índice de Sharpe mais alto de 1,7, seu retorno anual foi limitado a 26,6%. As ações registraram um retorno de 19,2% com um índice de Sharpe de 1,3.

Fonte: X

Os mercados emergentes e o imobiliário tiveram um retorno de 8% e 3,9%, respetivamente, enquanto as obrigações registaram uma rendibilidade negativa de -3,1%. Em um horizonte de cinco anos, a taxa de crescimento anual composta (CAGR) do Bitcoin atingiu 67,2%, significativamente à frente do ouro com 10,4% e das ações com 11,7%. Os dados refletem a magnitude de retorno superior do Bitcoin e o desempenho de eficiência em relação ao risco.

Ark Invest aumenta fortemente a posição da Coinbase durante a liquidação do mercado de sexta-feira

A ARK Invest está comprando mais Bitcoin com base em seu relatório?

Alinhando as ações com suas análises, a ARK Invest aumentou sua exposição direta ao ativo. Em 13 de março de 2025, a ARK adquiriu 997 BTC no valor de aproximadamente US$ 80 milhões via Coinbase. Dados de blockchain da Arkham Intelligence mostram que a empresa recebeu duas transações, 498 BTC e 499 BTC, em uma janela de quatro horas.

Depois disso, a ARK Invest comprou US$ 130,2 milhões adicionais em Bitcoin em 3 de abril e, posteriormente, comprou outros US$ 11,3 milhões em BTC, sinalizando acumulação sustentada. Essas transações refletem a crescente adoção institucional por meio de participações diretas e exposição a ETFs em meio à melhoria da estabilidade do mercado.

Qual é o status atual do Bitcoin no mercado?

Este relatório otimista e a atividade de compra ocorrem no momento em que o Bitcoin experimenta uma retração de curto prazo. No momento do relatório, o Bitcoin estava sendo negociado a US$ 83.547,45, queda de 2,21% nas últimas 24 horas. O valor de mercado diminuiu para US$ 1,65 trilhão, com o volume diário de negociação caindo 6,65%, para US$ 27,52 bilhões. A ação do preço mostra um pico intradiário acima de US$ 85.500 em 15 de abril, seguido por um declínio que empurrou o ativo abaixo de US$ 83.000 antes da recuperação parcial.

Fonte: CoinMarketCap

Relacionado: Analista: A volatilidade do Bitcoin aconteceria mais cedo ou mais tarde

A oferta circulante do Bitcoin está atualmente em 19,85 milhões do máximo de 21 milhões. A avaliação totalmente diluída (FDV) é de US$ 1,75 trilhão, com uma relação volume/capitalização de mercado de 1,61%, sinalizando liquidez moderada.