Wintermute vê volume de OTC quadruplicar devido à demanda institucional 'sem precedentes'

A criadora de mercado de criptomoedas Wintermute afirmou que seus volumes de negociação de balcão quadruplicaram em 2024, impulsionados principalmente pelo aumento da demanda institucional por criptomoedas.

A empresa disse em seu relatório de final de ano que seus volumes de OTC aumentaram 313% no ano passado, superando o crescimento anual de 142% observado no mercado geral de exchanges de criptomoedas. O número de negociações saltou 250% em comparação com 2023, acrescentou o relatório.

De acordo com a Wintermute, um recorde diário de volume de negociação OTC no ano passado foi de US$ 2,24 bilhões. Isso marcou um aumento significativo em relação ao recorde de US$ 2 bilhões estabelecido ao longo de uma semana inteira em 2023.

O crescimento indica uma maior participação de investidores institucionais, à medida que desenvolvimentos importantes — como a aprovação de ETFs de criptomoedas à vista e o crescente apoio político para regulamentações mais claras — ajudaram a reduzir as barreiras para os players tradicionais, de acordo com o relatório.

“Essa clareza regulatória catalisou um engajamento institucional sem precedentes e influxos de capital, fomentando um ecossistema de negociação em rápido crescimento que se interconecta cada vez mais com as finanças tradicionais”, disse a Wintermute.

O relatório da Wintermute também constatou que o volume de derivativos OTC aumentou 300%, à medida que as instituições buscavam instrumentos mais sofisticados para gestão de rendimento e risco. 

Enquanto isso, a Wintermute disse que os players de finanças tradicionais estão mostrando mais interesse em memecoins, que tiveram um aumento meteórico em 2024. A participação de memecoins no volume spot OTC da Wintermute cresceu para 16,2% no ano passado, de 7,3% em 2023, enquanto a participação das principais criptomoedas caiu 58,7% de 67,9%.

Reservas de Bitcoin e ETFs de memecoin

“Olhando para 2025, antecipamos um impulso ainda maior à medida que as criptomoedas se integram mais profundamente na infraestrutura financeira global por meio de ETFs, participações corporativas, tokenização e o aumento de produtos estruturados”, disse Evgeny Gaevoy, CEO do Wintermute Group.

O relatório de final de ano da criadora de mercado previu que 2025 veria um declínio na volatilidade dos preços impulsionado por uma maior participação no mercado e volume de negociações. Também prevê a normalização das inclinações de call com o aumento das opções de ETF de bitcoin e ether e outros produtos.

Com o presidente eleito pró-cripto Donald Trump assumindo o cargo na próxima segunda-feira, a Wintermute disse que espera que a nova administração reduza a incerteza regulatória para criptomoedas, potencialmente classificando-as como commodities. 

Uma das promessas de política cripto mais proeminentes de Trump, o estabelecimento de uma reserva estratégica nacional de bitcoin, pode forçar a China, os Emirados Árabes Unidos e a Europa a seguir o exemplo, disse a Wintermute.

A empresa também previu mais produtos de ETF de criptomoedas a serem lançados este ano, incluindo ETFs de criptomoedas multiativos e produtos que espelham categorias específicas de criptomoedas, como tokens DeFi e memecoins.

“Em 2025, um gestor de ativos central lançará um ETF de memecoin”, disse a Wintermute, acrescentando que o lançamento de um ETF de Dogecoin seria provável.

Na quinta-feira, a Nasdaq apresentou um formulário 19b-4 em nome da Canary Capital para seu ETF de Litecoin à vista, após o arquivamento do formulário S-1 emendado do emissor na quarta-feira. Isso indica que o Litecoin provavelmente se tornará o primeiro ETF de altcoin deste ano.

“O ETF de Litecoin agora tem todas as caixas marcadas”, escreveu Eric Balchunas, analista sênior de ETF da Bloomberg, no X. “Não vejo razão para que isso seja retirado, dado que a SEC fez comentários sobre o S-1, o litecoin é visto como uma commodity e há um novo xerife da SEC na cidade.”