Bitget dla początkujących – kompleksowe wprowadzenie do kontraktów futures z zabezpieczeniem w USDT, USDC i monetach

Informacje ogólne

● Jakie są główne rodzaje handlu kontraktami futures? Jakie są między nimi różnice?

● Analiza koncepcji bezterminowych kontraktów futures z zabezpieczeniem w USDT, USDC i monetach oraz kontraktów delivery futures z zabezpieczeniem w monetach.

● Który rodzaj handlu kontraktami futures jest bardziej odpowiedni dla początkujących?

Rodzaje handlu kontraktami futures

Istnieją dwa główne rodzaje kontraktów futures w krypto: kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC i kontrakty futures zabezpieczone monetami. Bitget oferujekontrakty futures zabezpieczone U SDT/USDC , kontrakty futures zabezpieczone monetami oraz kontrakty delivery futures . Kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC, znane również jako kontrakty futures typu forward, odnoszą się do kontraktów futures rozliczanych w stablecoinach, takich jak USDT i USDC. Przykładami takich kontraktów futures są BTCUSDT i ETHUSDC (należy pamiętać, że waluta kwotowana jest w stablecoinie). Z drugiej strony, kontrakty futures zabezpieczone monetami, znane również jako kontrakty futures typu inverse, odnoszą się do kontraktów futures rozliczanych w kryptowalutach, takich jak BTCUSD i ETHUSD. Warto zauważyć, że kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC mogą być również określane jako bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC, które, jak sama nazwa wskazuje, mogą być utrzymywane w nieskończoność. Z kolei kontrakty futures zabezpieczone monetami, dzielą się na bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone monetami oraz kontrakty delivery futures zabezpieczone monetami, z których te drugie mają okres dostawy. Inwestorom zaleca się wyraźne rozróżnienie rodzajów kontraktów futures, którymi handlują.

Z myślą o początkujących inwestorach, w niniejszym artykule omówimy te rodzaje kontraktów futures oraz przedstawimy ich zalety i wady.

Różnice	Kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC (forward futures)	Kontrakty futures zabezpieczone monetami (inverse futures)	Kontrakty delivery futures zabezpieczone monetami (inverse futures)
Waluta kwotowana	Zazwyczaj stablecoiny, takie jak USDT i USDC	Zazwyczaj Bitcoin lub inne kryptowaluty	Zazwyczaj Bitcoin lub inne kryptowaluty
Popularne pary handlowe	BTCUSDT, ETHUSDC	BTCUSD, ETHUSD	BTCUSD0628, ETH0927
Wartość referencyjna	W fiat	W kryptowalutach	W kryptowalutach
Data wygaśnięcia	Brak	Brak	tak
Opłaty transakcyjne	Stopa finansowania	Stopa finansowania	Opłata za dostawę
Charakterystyka kontraktów futures	PL jest intuicyjne	Wymagana konwersja PL	Wymagana konwersja PL
Odpowiedni użytkownicy	Początkujący	Początkujący/eksperci	Eksperci

Kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC (bezterminowe)

Kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC , znane również jako kontrakty forward futures, to kontrakty futures oparte na stablecoinach fiatów (zazwyczaj USDT lub USDC). W kontraktach futures zabezpieczonych USDT/USDC wartość kontraktu jest obliczana w USD. Te kontrakty futures pozwalają inwestorom na bardziej intuicyjną ocenę wartości i ryzyka związanego z kontraktem. Inwestorzy mogą handlować kryptowalutami bezpośrednio za pomocą stablecoinów, takich jak USDT i USDC, bez faktycznego zakupu Bitcoina lub innych kryptowalut, unikając w ten sposób ryzyka spadków cen tych monet. Kontrakty futures z zabezpieczeniem w USDT/USDC są szczególnie odpowiednie dla początkujących inwestorów, którzy dopiero rozpoczynają handel kontraktami futures.

Używając BTCUSDT jako przykładu, jeśli użytkownik posiada 1 BTCUSDT, a cena BTC wzrośnie o 1000 USD, użytkownik osiągnie zysk w wysokości 1000 USD i odwrotnie. Ponieważ kontrakty futures USDT-M/USDC-M są zawsze rozliczane w USDT lub USDC, wszystkie depozyty zabezpieczające i PL są również obliczane w USDT lub USDC.

Bitget oferuje bezterminowe kontrakty futures z zabezpieczeniem w USDT i bezterminowe kontrakty futures z zabezpieczeniem w USDC. W tym przypadku „bezterminowy” odnosi się do okresu obowiązywania kontraktu. Mówiąc prościej, bezterminowe kontrakty futures nie mają daty wygaśnięcia i mogą być utrzymywane do momentu, w którym użytkownik zdecyduje się zamknąć pozycję. Pozwala to użytkownikom na bardziej elastyczny handel bez konieczności martwienia się o daty wygaśnięcia. Wieczyste kontrakty futures wykorzystują stopy finansowania do utrzymania stabilności cen. Stopa finansowania może być rozumiana po prostu jako odsetki zapłacone za pożyczenie środków z giełdy w celu otwarcia pozycji futures.

Jako mainstreamowe produkty w handlu krypto kontraktami futures, bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC mają znacznie wyższy wolumen obrotu niż inne typy kontraktów futures.

Jak handlować?

Bitget Futures został zaprojektowany tak, aby był nieskomplikowany. Wystarczy zalogować się do Bitget i kliknąć na Kontrakty futures na pasku nawigacyjnym, aby handlować kontraktami futures na BTCUSDT. Bitget oferuje szeroką gamę produktów futures z zabezpieczeniem w USDT. Aby handlować innymi kryptowalutami, wystarczy kliknąć strzałkę po prawej stronie BTCUSDT i wybrać kontrakty futures, którymi chcesz handlować. Aby handlować bezterminowymi kontraktami futures z zabezpieczeniem w USDC, wystarczy przejść do strony Kontraktów futures zabezpieczonych USDC po prawej stronie paska menu.

Korzystanie z aplikacji jest jeszcze łatwiejsze. Po otwarciu aplikacji dotknij opcji Handel na pasku nawigacyjnym u dołu i wybierz opcję Kontrakty f utures . Następnie wejdź na stronę Bezterminowych kontraktów futures BTCUSDT. Podobnie, możesz po prostu dotknąć strzałki po prawej stronie BTCUSDT i wybrać kontrakty futures, którymi chcesz handlować. Aby handlować bezterminowymi kontraktami futures z zabezpieczeniem w USDC, wystarczy dotknąć USDC-M u góry strony.

Zobacz więcej: Jak przeprowadzić swoją pierwszą transakcję futures?

Bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone monetami i kontrakty delivery futures zabezpieczone monetami

Kontrakty futures zabezpieczone monetami, znane również jako odwrotne kontrakty futures, to kontrakty futures oparte na kryptowalutach. W kontraktach futures zabezpieczonych monetami wartość kontraktu jest obliczana w kryptowalucie. Te kontrakty futures pozwalają inwestorom uczestniczyć w rynku bezpośrednio za pomocą kryptowalut, zapewniając, że nie przegapią wzrostów cen, które mieliby, gdyby zamiast tego używali stablecoinów.

Kontrakty futures zabezpieczone monetami dzielą się na kontrakty futures z zabezpieczeniem w monetach oraz kontrakty delivery futures z zabezpieczeniem w monetach . Bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone monetami są podobne do bezterminowych kontraktów futures z zabezpieczeniem w monetach, z tą różnicą, że wartość bezterminowych kontraktów futures z zabezpieczeniem w monetach jest obliczana w kryptowalucie. Podczas gdy bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC mogą być utrzymywane przez czas nieokreślony, kontrakty delivery futures zabezpieczone monetami różnią się od tych pierwszych pod względem ram czasowych. Kontrakty delivery futures mają określoną datę wygaśnięcia, co oznacza, że użytkownicy są zobowiązani do dostarczenia określonej ilości aktywów w określonym terminie w przyszłości. Data dostawy jest zazwyczaj z góry określona. Posiadacze tych kontraktów futures muszą wypełnić swoje zobowiązania dostawy zgodnie z kontraktem w dniu dostawy.

Na przykładzie kontraktu delivery futures BTCUSD0628, kupujący i sprzedający zgadzają się handlować kontraktem po cenie dostawy o godzinie 10:00 w dniu 28 czerwca 2024 r. (UTC+2). Zakładając, że cena dostawy wynosi 70 000 USD, sprzedający sprzedaje 5 BTC po cenie 70 000 USD, a kupujący kupuje 5 BTC po cenie 70 000 USD. Oczywiście kupujący lub sprzedający może zdecydować się na zamknięcie swojej pozycji przed datą dostawy po bieżącej cenie.

Należy zauważyć, że dostawa wiąże się z rozliczeniem kontraktu. Niezależnie od tego, czy osiągasz stratę, czy zysk, giełda zamknie i rozliczy pozycję w uzgodnionym czasie (czas dostawy).

Ogólnie rzecz biorąc, kontrakty futures zabezpieczone monetami są odpowiednie dla górników lub posiadaczy długoterminowych. Ponieważ kontrakty futures są rozliczane w bazowej kryptowalucie, wszelkie zyski przyczynią się do długoterminowego posiadania, a wartość zabezpieczenia odpowiednio wzrośnie podczas hossy.

Możesz również zabezpieczyć swoje pozycje na rynku kontraktów futures. Aby zabezpieczyć pozycję, wystarczy otworzyć krótką pozycję w dowolnym kontrakcie futures zabezpieczonym monetami na Bitget. Jeśli cena instrumentu bazowego spadnie, zysk z pozycji futures zrównoważy straty w portfelu.

Jak handlować?

Zaloguj się do Bitget , kliknij Futures na pasku nawigacyjnym, a następnie kliknij Handel futures w prawym górnym rogu strony handlu kontraktami futures i wybierz Bezterminowe kontrakty futures zabezpieczone monetami lub Kontrakty delivery futures zabezpieczone monetami Można również, jak pokazano poniżej, kliknąć strzałkę po prawej stronie pary handlowej, wybrać Kontrakty futures zabezpieczone monetami, a następnie kliknąć Wszystkie po prawej stronie i wybrać Bezterminowe lub Delivery.

Użytkownicy aplikacji mogą dotknąć opcji Handel na pasku nawigacyjnym u dołu i wybrać Futures. Gdy jesteś na stronie transakcyjnej dla bezterminowych kontraktów futures BTCUSDT , stuknij Coin-M u góry, a następnie wybierz Bezterminowe lub Delivery, stukając w strzałkę po prawej stronie BTCUSDT.

Zobacz więcej: Jak przeprowadzić swoją pierwszą transakcję futures?

Podsumowanie

Dla początkujących, decyzja pomiędzy kontraktami futures zabezpieczonymi USDT/USDC a kontraktami futures zabezpieczonymi monetami zależy nie tylko od osobistych preferencji, ale także od ogólnych warunków rynkowych. Na przykład kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC mogą skutecznie ograniczać ryzyko znacznych wahań cen na niestabilnych rynkach. W porównaniu do kontraktów futures z zabezpieczeniem w monetach, kontrakty futures z zabezpieczeniem w USDT/USDC mogą skutecznie zmniejszyć ryzyko dużych wahań cen w okresach dużej zmienności rynkowej. Wynika to z faktu, że kontrakty futures z zabezpieczeniem w USDT są wyceniane i rozliczane w USDT, a ceny tych stablecoinów są zwykle bardziej stabilne niż kryptowalut. W okresach dużej zmienności cen waluta rozliczeniowa kontraktów futures zabezpieczonych USDT/USDC stabilizuje wartość kontraktu, zmniejszając tym samym ryzyko inwestorów.

Dodatkowo, waluta rozliczeniowa kontraktów futures zabezpieczonych USDT/USDC sprawia, że handel jest bardziej intuicyjny. Na przykład wartość 1 USDT jest prawie taka sama jak 1 USD, co ułatwia inwestorom obliczanie zysków lub strat. Kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC są kwotowane i rozliczane we wspólnej walucie rozliczeniowej (takiej jak USDT), co zwiększa elastyczność handlu. Co więcej, wiele kontraktów futures może korzystać z tej samej waluty rozliczeniowej, eliminując potrzebę zakupu tokenów bazowych jako depozytu zabezpieczającego dla pozycji futures, zmniejszając w ten sposób koszty.

Należy pamiętać, że w przypadku długich pozycji, kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC oferują mniejsze zyski niż kontrakty futures zabezpieczone monetami, ale wiążą się z mniejszym ryzykiem. I odwrotnie, w przypadku krótkich pozycji, kontrakty futures zabezpieczone USDT i USDC oferują wyższe zyski niż kontrakty futures zabezpieczone monetami, ale wiążą się z większym ryzykiem.

Podsumowując, kontrakty futures zabezpieczone USDT/USDC i kontrakty futures zabezpieczone monetami mają swoje zalety i cechy charakterystyczne. Inwestorzy mogą wybrać typ kontraktu futures, który najlepiej odpowiada ich tolerancji ryzyka i celom inwestycyjnym.