SynFutures: potencjalny czarny koń na zdecentralizowanym rynku instrumentów pochodnych

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Zobacz oryginał

远山洞见2024/12/09 10:05

Przez:远山洞见

I. Wprowadzenie do projektu

SynFutures to zdecentralizowana platforma handlu instrumentami pochodnymi, której celem jest zapewnienie bezzezwoleniowego, przejrzystego i efektywnego środowiska handlowego. Przez trzy iteracje, najnowsza wersja SynFutures V3 wprowadziła innowacyjny model Oyster AMM, który łączy scentralizowaną płynność jednokwalutową, mechanizmy dźwigni oraz w pełni on-chain księgi zleceń, przynosząc rewolucyjną efektywność kapitałową i poprawę doświadczenia użytkownika na rynku instrumentów pochodnych.

Oyster AMM osiąga płynne połączenie płynności i ksiąg zleceń, tworząc zintegrowany system zarządzania płynnością, który sprawia, że realizacja transakcji jest bardziej efektywna i przewidywalna. Ponadto platforma wprowadza zaawansowane mechanizmy zarządzania ryzykiem, w tym dynamiczne kary i stabilne systemy oznaczania cen, aby zapobiegać manipulacjom rynkowym i masowym likwidacjom oraz chronić prawa użytkowników i stabilność rynku.

Na chwilę obecną, według danych z oficjalnej dokumentacji, skumulowany wolumen obrotu na platformie SynFutures przekroczył 75 miliardów USD, przyciągając ponad 200 000 traderów i wspierając ponad 280 par handlowych. Wspierany przez czołowe instytucje branżowe, SynFutures redefiniuje przyszłość rynku instrumentów pochodnych DeFi.

SynFutures: potencjalny czarny koń na zdecentralizowanym rynku instrumentów pochodnych image 0

II. Najważniejsze cechy projektu

1. Scentralizowana płynność jednokwalutowa i optymalizacja dźwigni

Model Oyster AMM pozwala dostawcom płynności (LP) na dostarczanie płynności za pomocą pojedynczego tokena w określonym przedziale cenowym, eliminując uciążliwe kroki związane z dwustronnym przydziałem aktywów. W połączeniu z dźwignią, ten projekt znacznie poprawia wykorzystanie kapitału, umożliwiając LP uzyskiwanie wyższych zwrotów w bardziej elastycznych warunkach, jednocześnie redukując ryzyko systemowe i zaspokajając zapotrzebowanie na efektywną płynność na rynku instrumentów pochodnych.

2. Bezzezwoleniowa księga zleceń on-chain, pełna przejrzystość i odporność na cenzurę

W połączeniu z w pełni on-chain modelem księgi zleceń, SynFutures zapewnia przejrzyste, godne zaufania i odporne na cenzurę środowisko handlowe. Nawet niszowe lub wysoce zmienne aktywa mogą być efektywnie handlowane za pomocą ksiąg zleceń on-chain, unikając ryzyka bezpieczeństwa spowodowanego scentralizowanym zarządzaniem. Wszystkie dane są przechowywane on-chain, co pozwala użytkownikom unikać obaw takich jak "przestoje", "odłączenie kabla sieciowego" czy sprzeniewierzenie funduszy, zapewniając bezpieczeństwo i niezawodność transakcji.

3. Zintegrowany system płynności dla bardziej efektywnej realizacji transakcji

Oyster AMM integruje scentralizowaną płynność i księgi zleceń on-chain w zintegrowany model, zapewniając bezproblemowy system płynności dla traderów i LP. Zarówno aktywni traderzy, jak i pasywni dostawcy płynności mogą cieszyć się efektywną, atomową realizacją transakcji, unikając opóźnień i niepewności spowodowanych interakcjami między systemami, poprawiając stabilność i przewidywalność handlu.

4. Dynamiczne zarządzanie ryzykiem i mechanizmy ochrony użytkowników

W celu ochrony praw użytkowników, Oyster AMM wprowadził dynamiczny mechanizm kar i stabilny system oznaczania cen. Dynamiczne kary karzą za nieprawidłowe odchylenia cen, zapobiegają manipulacjom rynkowym i utrzymują uczciwość rynku. Stabilny system oznaczania cen wykorzystuje algorytm średniej kroczącej indeksu, aby złagodzić ryzyko likwidacji spowodowane gwałtownymi wahaniami cen, zapewnić stabilne funkcjonowanie rynku i umożliwić traderom i LP bardziej pewne uczestnictwo w rynku.

III. Oczekiwania dotyczące wartości rynkowej

F ($F), jako token zarządzania zdecentralizowanej platformy handlu instrumentami pochodnymi SynFutures, przynosi efektywne doświadczenie handlu zdecentralizowanego dostawcom płynności i traderom z its innowacyjny model Oyster AMM. Obecnie cena jednostkowa $F wynosi 0,082 USD, całkowita podaż to 10 miliardów, w obiegu znajduje się 1,20 miliarda, a wartość rynkowa w obiegu wynosi około 99,02 miliona USD.

Aby ocenić potencjał rynkowy F, porównujemy go z innymi podobnymi zdecentralizowanymi protokołami pochodnymi, zwłaszcza Drift Protocol ($DRIFT), GMX ($GMX) i dYdX ($DYDX).

Projekt wzorcowy:

1. Centrum handlu aktywami na łańcuchu Solana: Drift Protocol ($DRIFT)

Cena jednostkowa: 1,55 USD

Kapitalizacja rynkowa: 411 milionów USD

Całkowita rozwodniona kapitalizacja rynkowa: 1,547 miliarda USD

Obieg: 266 milionów DRIFT

Całkowita podaż: 1 miliard DRIFT

2. Zdecentralizowany protokół pochodny: GMX ($GMX)

Cena jednostkowa: 42,73 USD

Kapitalizacja rynkowa: 422 miliony USD

Całkowita rozwodniona kapitalizacja rynkowa: 422 miliony USD

Obieg: 9,87 miliona GMX

Całkowita podaż: 9,87 miliona GMX

Maksymalna podaż: 13,25 miliona GMX

3. Zdecentralizowana giełda: dYdX ($DYDX)

Cena jednostkowa: 2,44 USD

Kapitalizacja rynkowa: 1,733 miliarda USD

Całkowita rozwodniona kapitalizacja rynkowa: 1,734 miliarda USD

Obieg: 710 milionów DYDX

Całkowita podaż: 1 miliard DYDX

Porównanie wartości rynkowej z oczekiwaniami

1. Porównanie z Drift Protocol ($DRIFT)

Jeśli $F osiągnie poziom kapitalizacji rynkowej Drift Protocol (411 milionów USD),

Cena jednostkowa $F wzrośnie do 0,343 USD, co oznacza wzrost o około 318%.

2. Porównanie z GMX ($GMX)

Jeśli $F osiągnie poziom wartości rynkowej w obiegu GMX (422 miliony USD),

Cena jednostkowa $F wzrośnie do 0,352 USD, co oznacza wzrost o około 329%.

3. Porównanie z dYdX ($DYDX)

Jeśli $F osiągnie poziom wartości rynkowej w obiegu dYdX (1,733 miliarda USD),

Cena jednostkowa $F wzrośnie do 1,44 USD, co oznacza wzrost o około 1657%.

IV. Ekonomia Tokenów

Całkowita podaż F wynosi 10 000 000 000 tokenów, a obieg TGE to 12%, co stanowi 1 200 000 000 tokenów. Poniżej przedstawiono szczegółowy plan dystrybucji tokenów.

1. Społeczność (28,5%)

Część społeczności stanowi 28,5% całkowitej podaży, mając na celu motywowanie aktywności społeczności i budowę ekosystemu. W tym 7,5% jest przeznaczone na airdropy, wszystkie odblokowane podczas TGE (wydarzenie generowania tokenów), aby zwiększyć poczucie uczestnictwa wśród wczesnych użytkowników; 20,5% jest przeznaczone na rozwój ekosystemu, adopcję, czteroletnie liniowe odblokowywanie, zapewniając ciągłe wsparcie dla długoterminowej ekspansji projektu. Dodatkowo 0,5% jest przeznaczone na ruch płynności, wszystkie odblokowane podczas TGE, aby zapewnić stabilną płynność na wczesnym etapie rynku.

Wspierający i doradcy (23,5%)

Tokeny przydzielone wspierającym i doradcom stanowią 23,5%. Ta część pomaga przyciągnąć i nagrodzić wczesnych współpracowników, którzy zapewniają strategiczne wsparcie i profesjonalne doradztwo dla projektu. Tokeny będą liniowo odblokowywane w ciągu trzech i pół roku po sześciomiesięcznym okresie blokady, zapewniając, że długoterminowy rozwój projektu jest zgodny z interesami wspierających.

3. Skarbiec Fundacji (25,0%)

Skarbiec Fundacji posiada 25,0% tokenów na operacje projektowe, badania i rozwój oraz długoterminowe rezerwy strategiczne. 2% jest odblokowane podczas TGE, a pozostała część będzie liniowo odblokowywanad w ciągu czterech lat. Ta alokacja zapewnia ciągłe wsparcie finansowe dla projektu, aby reagować na zmiany rynkowe i promować innowacje.

4. Główni współpracownicy (15,0%)

Główni współpracownicy stanowią 15,0% i są wykorzystywani do motywowania zespołu i kluczowych deweloperów. Tokeny są odblokowywane liniowo w ciągu trzech i pół roku po sześciomiesięcznym okresie blokady, aby zapewnić spójność między głównym zespołem a długoterminowymi celami rozwoju projektu oraz zapewnić stabilny postęp projektu.

Rozwój protokołu (5,0%)

Tokeny wykorzystywane do rozwoju protokołu stanowią 5,0%, wspierając iterację technologiczną i innowacje funkcjonalne. 0,5% zostanie odblokowane podczas TGE, a pozostała część będzie odblokowywana liniowo w ciągu czterech lat, aby zapewnić ciągłe aktualizacje i optymalizacje protokołu.

Płynność (3,0%)

Część płynności stanowi 3,0% i jest w pełni odblokowana podczas TGE, zapewniając wystarczającą początkową płynność dla rynku i zapewniając płynne handlowanie tokenami oraz stabilność rynku

V. Zespół i finansowanie

Część zespołu:

Rachel Lin: Współzałożycielka i CEO, odpowiedzialna za ogólny kierunek strategiczny i zarządzanie operacyjne.

Matthew Liu: Współzałożyciel i CSO, prowadzący planowanie strategiczne i ekspansję rynkową projektu.

Mark Lee: Dyrektor ds. marketingu, odpowiedzialny za promocję marki i strategię marketingową.

Wenni Cai: Menedżer biznesowy, odpowiedzialny za codzienne zarządzanie biznesem i operacjami.

W zakresie finansowania:

Finansowanie serii B (19 października 2023): Projekt z powodzeniem otrzymał finansowanie w wysokości 22 milionów dolarów, prowadzone przez znane instytucje takie jak Pantera Capital, HashKey Capital i Susquehanna International Group.

Finansowanie serii A (17 czerwca 2021): Dzięki wsparciu czołowych instytucji takich jak Polychain, Pantera Capital i Wintermute, projekt zakończył finansowanie w wysokości 14 milionów dolarów.

Finansowanie rundy zalążkowej (8 stycznia 2021): 1,40 miliona dolarów w początkowej inwestycji od Dragonfly i Standard Crypto

VI. Ostrzeżenie o ryzyku

1. Chociaż platforma wprowadziła dynamiczny mechanizm karania, aby tłumić nieprawidłowe zachowania handlowe, nadal może dochodzić do złośliwej manipulacji rynkiem. Na przykład, duzi traderzy lub zewnętrzni złośliwi aktorzy mogą używać nienormalnie dużych zleceń lub manipulować wyroczniami cenowymi, aby podnieść lub obniżyć cenę aktywów bazowych w krótkim czasie, powodując, że pozycje innych użytkowników zostaną przymusowo zlikwidowane, co prowadzi do zysków. Taka sytuacja może prowadzić do ogromnych strat dla traderów bez żadnego przygotowania.

2. SynFutures polega na wyroczniach on-chain, aby dostarczać dane cenowe w czasie rzeczywistym dla aktywów bazowych. Jeśli wyrocznia doświadczy opóźnień danych, awarii lub ataków, oznaczone ceny platformy mogą nie odzwierciedlać dokładnie rzeczywistej ceny rynkowej. W takim przypadku nieprawidłowe dane cenowe mogą wywołać niepotrzebną likwidację lub skłonić użytkowników do handlu w warunkach nierealnego rynku.

VII. Oficjalny link

Strona internetowa：https://www.synfutures.com/

Twitter：https://x.com/SynFuturesDefi

Discord：https://discord.com/invite/synfutures

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!