新しい強気相場サイクルにおいて、初心者トレーダーはどうすれば勝つことができるでしょうか?

ビットコインが新たな高値に達する中、新たな探検家グループが仮想通貨のウサギの穴に飛び降りた。この分野で長年働いてきた私は、心理カウンセリングの重要な経験をいくつかまとめました。ここで、私が（痛い思いをしながら）学んだことのいくつかを伝えたいと思います。あなたが私よりも商売のコツを学ぶ上でうまくやってくれることを願っています。

黄金律

デメリットを最小限に抑えることが成功の鍵

暗号通貨には、最大級の FOMO を引き起こす無限の 100 倍の幻想が溢れています。これらのスクリーンショットの多くは 10 ～ 100 倍のレバレッジで達成されていますが、レバレッジは資本の永久的な損失につながる可能性も十分にあります。ただし、生存者バイアスにより、損失ではなく利益だけが見えます。

私はよく自分自身に「この取引で失うことを許容できる最大金額はいくらですか?」と自問します。それ以来、自分にとって適切な取引規模を見つけるために逆算して考えるようになりました。ほとんどすべての状況において、損失を受け入れる意欲が私の意思決定プロセスにおいて最も重要な要素です。これは有用なベンチマークであり、私のベンチマークは次のとおりです。

レバー

レバレッジはすべての市場参加者にとって圧倒的に最大の要因であり、黄金律 1 の延長です。ボラティリティを最小限に抑えたいため、高いレバレッジ (>5 倍) はまったく必要ありません。レバレッジをかけるとボラティリティが 2 倍になります。

多くの場合、レバレッジは、既存の資金プールでさらに利益を上げたいという貪欲から生じます。これは間違った見方です。私たちが優先すべきことは、下振れリスクを定義し、適切なリスクと報酬の設定の中で運用することです。たとえば、4時間のリテストレベルでロングしたり、ヒストリカルサポートレベルでロングしたりすることは、取引でミスをしたとしてもキャピタルロスが低いため、合理的な取引である可能性があります。

流入ではなく流出

暗号通貨に関わるべきなのは、投資家/投機家としてその分野に完全にコミットすると決めた日だけです。このルールには例外もいくつかありますが、一般に、このルールに従えば、経済的破滅につながる2番目に大きな間違い、つまり価格上昇に伴って倍増するという間違いから身を守ることができます。

強気相場でよくあるのは、勝った経験がなく、その後の貪欲さや興奮を経験していないために、最初に持ち株を減らしてしまうということです。この段階では、人々は一般に少額の賭けをする傾向があり、おそらく総純資産の 1 ～ 5% を暗号通貨に割り当てます。何度か勝利を重ねると、自信が高まり、実績も充実し、より積極的に投資できると確信するようになります。人々が気づいていないのは、強気相場では誰もが天才であるということです。

サイクル後半で調整を行った後、当初の 3% だった仮想通貨割り当ては 30% になり、最終的にはバブルが崩壊して資金を失いました。これ以上法定通貨を投資しないという厳格なルールを設けることで、この間違いを犯さないようにすることができます。資本プールが補充が必要な規模まで縮小したことに気付いた場合は、おそらく最初から投機に関与すべきではなかったでしょう。

今から開始 (2024 年第 4 四半期)

暗号通貨を発見したばかりの場合、または仮想通貨を真剣に検討する準備ができている場合は、次の方法で市場に参入できるかもしれません。

全体的な枠組み

暗号空間には 2 つの主要な領域があります。

成功するためには、各分野で非常に異なるアプローチが必要です。成功するために必ずしも両方の分野に習熟する必要はありませんが、少なくとも 1 つの分野に習熟する必要があります。

成功するためには、各分野で非常に異なるアプローチが必要です。成功するために必ずしも両方の分野に習熟する必要はありませんが、少なくとも 1 つの分野に習熟する必要があります。

CEX 取引の核心は、パーセンテージベースの利益を迅速に得ることであり、厳格なストップロスにより損失を最小限に抑えることができます。シンプルで優れた R/R (利益対損失比) は次のようになります。

これらの変数をどのように設定するかはあなた次第ですが、一般的な枠組みとしては、下値リスクから保護するためにタイトなストップを設定する必要があります。ホームランを狙ってプレイしているわけではありませんが、上記のような取引を継続して成功させれば、レバレッジをかけずにアカウントの 3 ～ 10 倍を達成することが可能であることは保証します。

オンチェーン取引の核心は早期に複数の利益を得ることであり、低評価のターゲットに投資することで起こり得る損失を最小限に抑えることができます。優れたオンチェーン R/R トランザクションは次のようになります。

ご覧のとおり、初期のオンチェーン ベットにはストップがありませんが、個々のベット サイズが大きすぎなくても十分な上値が得られるように、リスク カーブを増やすことができます。より大きなアカウントをお持ちの場合、オンチェーンステーキングの主な目標サイズはトークン総供給量の 1% だと思います。 FDV が 200 万ドルの場合、これには 20,000 ドルが必要になります。適度な規模の 6 桁のアカウントを管理している場合、このアプローチにより、多額の資金を失うリスクを冒さずに妥当な賭け金を設定できると同時に、トップの集中取引所に上場されている次のトークンを偶然見つけた場合でも安全な賭けが可能になります。 、適切なリスクにさらされることもあります。

結論

どのような道を選択するかは、投資スタイルによって異なります。小規模なアカウントは最初にオンチェーン取引を試し、その後資金サイズが大きくなるにつれて最終的に CEX 取引をゲームに組み込むことをお勧めします。資金が一定の規模（例: 7 桁）を超えると、オンチェーン取引は戦略全体のごく一部になります。取引スタイルが異なれば、必要なリスクに対する考え方も異なるため、ある取引スタイルが得意だからといって、別の取引スタイルも得意であるとは限らないことに留意してください（実際、それらは逆相関する場合もあります）。

あなたは暗号通貨分野への早期参入者ではありませんが、2021 年以降、今が最も簡単に大きな利益を得ることができる時期かもしれません。 PvP の塹壕で過去 3 年間を生き延びてきた経験豊富で熟練した敵と対峙することになりますが、あなたには 1 つの重要な利点があります。それは、過去に妨げられない自由な心です。これを利用すれば、この新しいサイクルでベテランを上回るパフォーマンスを発揮できるかもしれません。