リーガル・アンド・ジェネラルの1.5兆ドル資産運用部門がファンドのトークン化を検討

Legal & Generalは、保険、年金、資産管理を専門とする英国を拠点とした大手金融サービス会社であり、ブロックチェーン技術を使用してファンドをトークン化する方法を積極的に模索しています。

同社の投資部門であるLegal & General Investment Managementは、世界最大級の資産運用会社であり、1.14兆ポンド（1.5兆ドル）の運用資産を誇ります。現在、BlackRockやFranklin Templetonのような世界的な大手企業の後を追い、実世界の資産トークン化の新興分野に進出する可能性があります。

「LGIMの流動性ファンドをトークン化形式で提供する方法を評価しています」と、LGIMのグローバルトレーディング責任者であるEd Wicks氏はThe Blockにメールで述べました。「ファンド業界のデジタル化は、効率の向上、コストの削減、幅広い投資ソリューションをより多くの投資家に提供するための鍵です。この分野での継続的な進展を楽しみにしています。」

LGIMの流動性ファンドは、短期および超短期の現金管理を目的としており、運用資金のニーズをサポートしながら安定したリターンを目指しています。

英国の投資ファンドは、2023年11月に政府の作業グループによって、英国財務省、金融規制当局のFinancial Conduct Authority、およびBlackRockのような投資マネージャーと協力してトークン化の承認を受けました。

このモデルでは、FCA認可のファンドが特定の基準を満たす限り、販売および償還取引のためにトークン化を採用することができます。これには、投資ポートフォリオが主流の投資資産のみで構成され、従来の評価および決済プロセスを維持することが含まれます。

「ファンドのトークン化は、効率性と流動性の向上、リスク管理の強化、よりカスタマイズされたポートフォリオの作成を可能にすることで、業界の運営方法を革命的に変える可能性があります」と、作業グループの議長であり、LGIMの退任CEOであるMichelle Scrimgeour氏は当時述べました。「英国が技術開発の最前線に立ち続けることが重要です。」

しかし、現時点で追加の情報はないと、LGIMのスポークスパーソンは述べました。CoinDeskが最初にこの開発を報じました。

Legal & Generalにとって、暗号技術への最初の進出ではなく、2019年にAmazon Web Servicesのブロックチェーンプラットフォームと提携し、年金取引を行ったことがあります。これは、企業が顧客の既存の給付金または最終給与年金制度を引き継ぐ際に行われます。

トークン化ファンドの成長市場

Franklin TempletonのOnChain U.S. Government Money Fund（FOBXX）は、トランザクションを処理し、株式所有を記録するためにパブリックブロックチェーンを使用した最初の米国登録ファンドであり、2021年に導入されました。最初はStellarブロックチェーンで開始され、その後Polygon、Arbitrum、Avalanche、Aptosに拡大しました。

その後、トークン化された証券の運用資産総額は、資産管理会社21.co（ビットコイン上場投資信託プロバイダー21Sharesの親会社）がまとめたデータによると、23億ドルの市場に成長しました。

BlackRockのBUIDL製品は現在、このニッチで5億5100万ドルの運用資産を持ち、21.coのデータによると約24％の市場シェアを占めています。先週、資産管理会社は暗号取引所Binance、OKX、Deribitに対し、デリバティブ取引にBUIDLトークンを使用することを提案したと報じられました。