BinanceでBTCのロング/ショート比率が重要なレベルに近づき、価格修正の可能性を示唆

9月27日金曜日、BinanceにおけるBTCのロング/ショート比率は0.73に達しました。この数値は、BinanceでのBTCのマージン残高が最も高い上位20%のユーザーの総アカウントに対するネットロングとネットショートアカウントの割合を表しています。

この指標の最近の最低水準は、2月13日水曜日の0.59でした。

注目すべきは、BTCが3月13日に史上最高値の73,650ドルを記録して以来、この比率が0.9に近づくと、しばしばBTCの価格の局所的な高値と一致することです。

例えば、3月11日にこの比率が0.9に達し、その後の1週間でBTCの価格は約6%下落しました。1か月後の4月8日にはこの数値が0.99に戻り、次の7日間でBTCの価格は約11%下落しました。

5月5日にも同様のパターンが見られ、この比率はわずか4日前の3.39から1.14に下落し、その後の1週間でBTCの価格は約5%下落しました。さらに、6月6日に0.97の比率が見られた後、BTCは再び5%の下落を経験しました。

特に注目すべきは、この比率が当時の5か月ぶりの低水準である0.79に達したとき、BTCはその後の1週間で18%の暴落を経験しました。最近では、8月24日にこの比率が1を下回り（0.96）、その後の1週間でBTCは11%の下落に直面しました。

データは繰り返しのように見えるかもしれませんが、パターンを浮き彫りにしています。BinanceのBTCロング/ショート比率が1に近づくか下回ると、BTCはその後しばしば顕著な下落を見せます。さらに興味深いことに、この比率は価格の底を予測する際にはそれほど信頼性がないようです。過去5回のうち、比率が3.0を超えたのは2回だけで、BTCの価格の局所的な底と一致しました。

もちろん、相関関係が因果関係を意味するわけではありませんが、注目に値するトレンドであることは間違いありません。

これは、The BlockのData & Insightsニュースレターからの抜粋です。業界で最も考えさせられるトレンドを構成する数字を掘り下げてください。