Matrixport: Gli indicatori di liquidità potrebbero avere difficoltà a prevedere accuratamente le tendenze del BTC. Occorre prestare attenzione ai fattori trainanti nativi delle criptovalute o agli impatti delle politiche

Secondo l'analisi di Matrixport, esiste una certa limitazione nella correlazione tra l'aumento della liquidità globale e l'aumento del prezzo di Bitcoin. L'indice di liquidità globale misurato dall'offerta totale di valuta (standardizzata in dollari USA) di 28 banche centrali, sebbene visivamente correlato alle tendenze dei prezzi di Bitcoin, la sua accuratezza predittiva è messa in discussione a causa della non stazionarietà delle serie temporali e delle differenze di scala.

L'analisi sottolinea che, sebbene un aumento dell'offerta di moneta possa avere un effetto ritardato sul mercato di Bitcoin, questo tempo di ritardo non ha un forte supporto teorico. Inoltre, mentre la correlazione tra Bitcoin e Nasdaq è leggermente aumentata negli ultimi anni, rimane comunque al di sotto del picco del 60% durante il periodo COVID. Ciò indica che il trading di Bitcoin è più guidato dalle proprie regole piuttosto che agire esclusivamente come un asset proxy per le azioni tecnologiche.

Matrixport ritiene che l'ampia consolidazione dei prezzi di bitcoin possa continuare e affidarsi esclusivamente agli indicatori di liquidità per prevedere le tendenze del mercato potrebbe non essere abbastanza affidabile. Invece, concentrarsi su fattori di guida nativi delle criptovalute o variabili macro con impatti politici diretti (come leader politici che supportano le criptovalute) potrebbe essere più prezioso. Sebbene possano esserci difetti matematici nella percezione del mercato, la sua ampia accettazione può comunque potenzialmente influenzare il comportamento del mercato.