Dorongan crypto dan AI Robinhood dapat membawa 'perbankan elit Schwab' kepada semua orang, kata Bernstein

Robinhood mengumumkan tiga produk keuangan baru pada Rabu malam, bertujuan untuk menawarkan manajemen kekayaan, investasi, dan layanan perbankan pribadi yang lebih canggih kepada generasi muda yang berorientasi teknologi, dengan memanfaatkan kripto dan AI.

Secara lebih spesifik, Robinhood Strategies berupaya memberikan saran investasi yang dipersonalisasi dengan biaya rendah dan wawasan waktu nyata. Robinhood Cortex adalah asisten riset AI yang menawarkan data pasar dan tips perdagangan. Terakhir, Robinhood Private Banking memungkinkan pengguna membuka akun, mendapatkan 4% APY pada tabungan, dan mengakses layanan concierge. Produk-produk ini tersedia untuk anggota Gold Robinhood — yang kini mencapai lebih dari 3,2 juta pengguna setelah hampir dua kali lipat pada tahun 2024, kata analis di Bernstein dalam catatan kepada klien pada hari Kamis.

Platform pialang populer ini bertujuan untuk "memanfaatkan transfer kekayaan besar senilai $114 triliun yang akan terjadi dalam beberapa dekade mendatang saat kekayaan berpindah ke generasi muda," tulis Chhugani — berharap dapat secara signifikan meningkatkan aset yang dikelola.

Tokenisasi kripto adalah faktor kunci dalam rencana Robinhood untuk menggunakan teknologi disruptif guna membuat layanan perbankan pribadi dan kekayaan yang lebih tinggi, yang biasanya diperuntukkan bagi individu dengan kekayaan bersih tinggi, tersedia untuk demografi targetnya dengan biaya yang lebih terjangkau, kata para analis, menggambarkannya sebagai "perbankan elit Schwab" tetapi untuk semua orang.

CEO Robinhood Vlad Tenev juga baru-baru ini mendukung tokenisasi yang lebih besar, melihatnya sebagai cara untuk "melepaskan kekuatan sejati dari revolusi kripto" dengan memungkinkan aset dunia nyata, seperti ekuitas dan investasi pribadi, dibawa ke teknologi blockchain, bersamaan dengan perluasan layanan kripto yang ada.

Teknologi AI juga akan membantu meningkatkan aksesibilitas ke penelitian berkualitas lebih tinggi, penasihat kekayaan, dan bantuan perdagangan dengan biaya lebih rendah, catat Chhugani, dibantu oleh akuisisi terbaru Robinhood saat industri menuju platform multi-aset dan multi-layanan "satu atap".

Bernstein menggandakan target harga Robinhood setelah pendapatan Q4 rekor $1 miliar yang dipimpin kripto

Pada bulan Februari, analis Bernstein lebih dari dua kali lipat target harga untuk saham Robinhood menjadi $105 setelah kuartal pendapatan $1 miliar pertamanya di Q4, didukung oleh berita bahwa Komisi Sekuritas dan Bursa juga telah menyelesaikan penyelidikannya terhadap divisi kripto perusahaan tanpa mengambil tindakan penegakan hukum. Layanan kripto Robinhood memimpin angka pendapatan rekor tersebut dengan pertumbuhan kuartal-ke-kuartal 487% — 733% tahun-ke-tahun.

Bernstein menilai saham Robinhood sebagai berkinerja lebih baik, dengan target harga yang baru-baru ini ditingkatkan berdasarkan kelipatan 33x pada laba per sahamnya pada akhir 2026. Para analis memperkirakan pertumbuhan EPS sebesar 35% pada akhir 2025 dan 47% pada akhir 2026 — jauh di atas konsensus.

Para analis berpendapat bahwa konsensus pasar masih kehilangan pergeseran model bisnis Robinhood dan perluasan kolam pendapatan saat perusahaan berupaya membangun ekosistem keuangan global di berbagai kelas aset, termasuk ekuitas, kripto, sekuritas token, stablecoin, dan pasar prediksi — memanfaatkan rel blockchain untuk mendorong efisiensi operasional.

Saham Robinhood ditutup naik 1,1% pada $44,73 pada hari Rabu dan saat ini naik sekitar 1,5% dalam perdagangan awal pada hari Kamis, setelah naik lebih dari 120% selama tahun lalu, menurut halaman harga Robinhood The Block.

Chhugani mempertahankan posisi panjang dalam berbagai mata uang kripto. Afiliasi tertentu dari Bernstein bertindak sebagai pembuat pasar atau penyedia likuiditas dalam sekuritas ekuitas Robinhood.