Strategi meningkatkan penawaran saham preferen perpetual STRF menjadi $722,5 juta untuk membeli lebih banyak bitcoin

Perusahaan treasury Bitcoin, Strategy, sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy, mengumumkan penetapan harga penawaran STRF pada hari Jumat, meningkatkan kesepakatan dari $500 juta menjadi $722,5 juta.

Strategy akan menawarkan 8.500.000 saham dari 10% Series A Perpetual Strife Preferred Stock seharga $85,00 per saham, menurut sebuah pernyataan, dengan penjualan yang akan ditutup pada 25 Maret, tergantung pada kondisi penutupan yang biasa. Penawaran yang diusulkan awalnya diumumkan pada hari Selasa.

Perusahaan memperkirakan bahwa hasil bersih dari penawaran tersebut akan sekitar $711,2 juta setelah dikurangi diskon penjaminan, komisi, dan biaya lainnya.

Strategy mengatakan berencana menggunakan hasil bersih dari penawaran tersebut untuk tujuan perusahaan umum, termasuk akuisisi bitcoin dan modal kerja.

STRF akan mengakumulasi dividen kumulatif dengan tingkat tetap 10% per tahun pada jumlah yang dinyatakan sebesar $100 per saham. Dividen reguler akan dibayarkan setiap kuartal jika dinyatakan oleh dewan direksi Strategy, dimulai pada 30 Juni. Dividen yang belum dibayar akan terakumulasi dan bertambah pada tingkat yang meningkat, hingga 18% per tahun.

Perusahaan dapat menebus semua saham dari saham preferen dalam kondisi tertentu, seperti jika kurang dari 25% dari saham yang diterbitkan awalnya tersisa atau jika terjadi peristiwa pajak tertentu. Dalam kasus peristiwa besar perusahaan, yang dikenal sebagai "perubahan mendasar," pemegang dapat meminta perusahaan untuk membeli kembali saham mereka pada jumlah yang dinyatakan ditambah dividen yang terakumulasi dan belum dibayar. Preferensi likuidasi dimulai pada $100 per saham dan dapat disesuaikan berdasarkan kondisi pasar atau harga penjualan terbaru.

Strategy melibatkan lembaga keuangan besar, termasuk Morgan Stanley, Barclays Capital, Citigroup Global Markets, dan Moelis & Company, sebagai manajer buku bersama untuk penawaran STRF.

Mendekati 500.000 BTC

Penjualan STRF mengikuti rencana perusahaan yang sebelumnya diumumkan untuk mengumpulkan hingga $21 miliar melalui saham preferen pemogokan abadi, STRK, pada 10 Maret. Minggu lalu, mereka menjual 123.000 saham STRK seharga sekitar $10,7 juta. Per 16 Maret, saham STRK senilai $20,99 miliar masih tersedia untuk penerbitan dan penjualan di bawah program tersebut.

Penawaran STRF juga merupakan tambahan dari "rencana 21/21" Strategy, yang menargetkan pengumpulan modal total sebesar $42 miliar dalam penawaran ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap untuk akuisisi bitcoin.

Pada hari Senin, Strategy mengumumkan telah mengakuisisi tambahan 130 BTC seharga sekitar $10,7 juta dengan harga rata-rata $82.981 per bitcoin—jauh lebih rendah dari banyak pembelian bitcoin sebelumnya, yang mencapai miliaran.

Perusahaan kini memegang 499.226 BTC, senilai lebih dari $41 miliar. Total kepemilikan Strategy dibeli dengan harga rata-rata $66.360 per bitcoin, dengan total biaya sekitar $33,1 miliar, termasuk biaya dan pengeluaran, menurut salah satu pendiri dan ketua eksekutif perusahaan, Michael Saylor. Untuk menempatkan itu dalam perspektif, Strategy memegang hampir 2,4% dari total pasokan bitcoin sebesar 21 juta.

Kapitalisasi pasar Strategy sebesar $78,6 miliar diperdagangkan dengan premi signifikan terhadap nilai aset bersih bitcoinnya, dengan beberapa investor menyuarakan kekhawatiran tentang premi perusahaan terhadap penilaian NAV dan program akuisisi bitcoin yang semakin banyak secara umum.

Saham biasa kelas A Strategy, MSTR, ditutup turun 0,7% pada hari Kamis di $302,07 dan turun 2% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Jumat. Saham ini telah naik lebih dari 112% selama tahun lalu tetapi hanya 0,7% tahun ini, menurut halaman Harga Strategy The Block.