QCP Capital: El mercado se centra en el informe de desempleo no agrícola de esta noche, esperando un repunte a corto plazo

QCP Capital anunció en su canal oficial que Trump declaró un arancel del 10% sobre todos los bienes importados este miércoles e implementó "aranceles recíprocos" contra países con altos déficits comerciales con Estados Unidos. El mercado respondió rápidamente. Bitcoin se desplomó desde un máximo intradía de $88,500 a $81,200, borrando las ganancias anteriores y provocando una liquidación masiva en el mercado de criptomonedas. Más de $221 millones en posiciones largas fueron cerradas forzosamente, con Bitcoin sufriendo un golpe más fuerte en comparación con Ethereum.
Como era de esperar, los activos de riesgo cayeron en todos los ámbitos. Los futuros de índices bursátiles de EE. UU. fueron los más afectados; los futuros del S&P 500 cayeron un 3.38%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 se desplomaron un 4.28%. La venta continuó en la sesión de negociación de acciones de EE. UU. de ayer; acciones de consumo como American Eagle Outfitters se desplomaron un 17.47%, reflejando las preocupaciones de los inversores sobre la exposición a las cadenas de suministro asiáticas.

A medida que se resuelven los eventos clave de riesgo macroeconómico, el enfoque del mercado se desplaza al informe de empleo no agrícola de esta noche. Los inversores están atentos a señales de debilidad en el mercado laboral de EE. UU. Si los datos están por debajo de las expectativas, se fortalecerá la razón para que la Reserva Federal recorte aún más las tasas de interés este año: los responsables de la política intentan amortiguar la desaceleración económica. Al momento de la publicación, el mercado espera cuatro recortes de tasas (25 puntos básicos cada uno en junio, julio, septiembre y diciembre) en 2025.

En cuanto a los mercados de opciones, las mesas de negociación han observado que la volatilidad a corto plazo sigue siendo alta y la demanda de protección a la baja ha aumentado. Este sesgo resalta el sentimiento actual del mercado: la incertidumbre y la precaución dominan. No obstante, dado que las posiciones se han aligerado y los activos de riesgo están generalmente sobrevendidos, ya podría estar preparado un escenario para un repunte a corto plazo.