Circle colabora con JPMorgan y Citi para oferta pública inicial, planea presentar en abril

Conclusiones Clave

• Circle planea una IPO a fines de abril con JPMorgan y Citi como socios.
• El emisor de USDC busca una valoración de $4 a $5 mil millones en una de las ofertas cripto más grandes de 2024.

Circle, la empresa detrás de USDC, una de las principales stablecoins del mundo, está colaborando con JPMorgan Chase y Citi mientras acelera su plan de oferta pública inicial (IPO), reportó Fortune el lunes, citando a dos fuentes con conocimiento del involucramiento bancario.

Según las fuentes, Circle podría presentar públicamente los papeles de la IPO a finales de abril.

Después de la presentación pública, a menudo toma alrededor de 4 semanas para que las acciones comiencen a negociarse. Sin embargo, el cronograma dependerá de varios factores y está sujeto a cambios.

Este último desarrollo ocurre después de que Circle presentara confidencialmente para una IPO en EE.UU. a principios de este año, confirmando el renovado intento de la firma de salir a bolsa después de abandonar el plan en 2022 debido a condiciones desfavorables del mercado y escrutinio por parte de la SEC, bajo el antiguo presidente Gary Gensler.

La IPO de cripto más grande hasta la fecha es Coinbase, que salió a bolsa en abril de 2021 mediante una emisión directa en Nasdaq. Coinbase hizo su debut en el mercado estadounidense con una valoración inicial de aproximadamente $86 mil millones.

JPMorgan y Citi también apoyaron previamente el plan de salida a bolsa de Coinbase.

Como un actor clave en el mercado de stablecoin y el mayor emisor de stablecoin auditado, se proyecta que la IPO de Circle sea la más grande en el espacio cripto desde el debut de Coinbase en el mercado.

La compañía busca una valoración entre $4 mil millones y $5 mil millones para su IPO, según una fuente familiarizada con el asunto.

Circle anunció por primera vez su intención de salir a bolsa en julio de 2021 a través de una fusión con Concord Acquisition Corp, una compañía de adquisición con propósito especial (SPAC). El acuerdo inicialmente valoró a Circle en $4.5 mil millones.

En febrero de 2022, el acuerdo se modificó, doblando la valoración a $9 mil millones debido al mejor desempeño financiero y cuota de mercado, particularmente con USDC, que había crecido hasta una capitalización de mercado de casi $52.4 mil millones en ese momento. Sin embargo, el acuerdo SPAC se terminó en diciembre de 2022.

La actual capitalización de mercado de USDC ronda los $60 mil millones, un aumento del 18% en el último año, según CoinGecko.

A pesar de la fusión SPAC no exitosa, el CEO de Circle, Jeremy Allaire, afirmó que salir a bolsa sigue siendo un objetivo estratégico central para mejorar la confianza y transparencia.

La fintech respaldada por BlackRock ha puesto de hecho tremendos esfuerzos en posicionarse bien para la IPO. En septiembre pasado, anunció planes de trasladar su sede global de Boston a Nueva York, abriendo oficinas en One World Trade Center a principios de 2025.

Este movimiento fue una señal de un intento de integrarse más profundamente en las finanzas tradicionales, una narrativa que podría atraer a los inversores de IPO.

En una declaración de octubre, Allaire dijo que la compañía no necesitaba fondos adicionales para sus planes de IPO, citando una salud financiera robusta.