Aranceles y presión inflacionaria, aumenta la aversión al riesgo, esta semana el foco está en los "aranceles equivalentes" de Trump y los datos de empleo no agrícola

Los datos publicados la semana pasada han intensificado las preocupaciones del mercado sobre las perspectivas económicas de EE. UU., con crecientes señales de que la confianza del consumidor ha disminuido drásticamente y el gasto se ha debilitado debido a los temores de que los aranceles puedan aumentar la inflación. Las expectativas de inflación a largo plazo han aumentado como resultado. Las acciones estadounidenses sufrieron una fuerte caída semanal, borrando las ganancias del repunte de la semana anterior. El SP 500 cayó 1.53%, el Dow Jones bajó 0.96% y el Nasdaq perdió 2.59%. El índice tecnológico Magnificent 7 se deslizó 2.95% la semana pasada.

El mercado de criptomonedas siguió a las acciones estadounidenses en una tendencia bajista volátil. Bitcoin inicialmente se disparó hacia los $89,000 la semana pasada, pero retrocedió ante la presión del anuncio de aranceles de Trump. La publicación de los datos del PCE el viernes aceleró aún más la caída. Al momento de escribir, Bitcoin se cotizaba a $81,884, con una caída del 4.46% en los últimos siete días. Otros tokens importantes también experimentaron pérdidas generalizadas, con Ethereum rompiendo por debajo de $1,800, acercándose a un nuevo mínimo. El sentimiento del mercado sigue siendo débil y probablemente se mantenga bajo presión hasta que haya más claridad sobre las acciones arancelarias de Trump.

En los mercados de divisas y materias primas, el Índice del Dólar Estadounidense fluctuó y terminó la semana con una baja del 0.05%. La demanda de refugio seguro pesó sobre los activos de riesgo, mientras que las tensiones geopolíticas proporcionaron cierto apoyo a los precios del petróleo, que subieron alrededor de un 2% durante la semana. El oro extendió su repunte por cuarta semana consecutiva, alcanzando un nuevo máximo histórico, con el oro al contado superando los $3,100.

Los débiles datos económicos han reavivado las preocupaciones sobre la economía, lo que ha llevado a una venta masiva en el mercado. Con los "aranceles recíprocos" de Trump programados para entrar en vigor el 2 de abril, los nervios del mercado están a flor de piel y la aversión al riesgo se está intensificando. Además, el informe de nóminas no agrícolas de marzo de EE. UU. se publicará este viernes por la noche, seguido de comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell. La Reserva Federal dejó las tasas sin cambios en marzo, y los inversores ahora esperan ansiosamente los comentarios de Powell sobre la economía de EE. UU., la inflación y el posible impacto de las políticas arancelarias de Trump. Estos conocimientos podrían proporcionar pistas sobre la dirección de la política monetaria de la Fed y ofrecer una guía más confiable para las tendencias del mercado en abril.