Matrixport: Los indicadores de liquidez pueden tener dificultades para predecir con precisión las tendencias de BTC. Se debe prestar atención a los factores impulsores nativos de las criptomonedas o a los impactos de las políticas

Según el análisis de Matrixport, existe una cierta limitación en la correlación entre el aumento de la liquidez global y el aumento del precio de Bitcoin. El índice de liquidez global medido por la oferta monetaria total (estandarizada en dólares estadounidenses) de 28 bancos centrales, aunque visualmente relacionado con las tendencias de precios de Bitcoin, su precisión predictiva es cuestionada debido a la no estacionariedad de las series temporales y las diferencias de escala.

El análisis señala que, aunque un aumento en la oferta monetaria puede tener un efecto retardado en el mercado de Bitcoin, este tiempo de retraso no tiene un fuerte respaldo teórico. Además, aunque la correlación entre Bitcoin y Nasdaq ha aumentado ligeramente en los últimos años, todavía se mantiene por debajo del pico del 60% durante el período de COVID. Esto indica que el comercio de Bitcoin está más impulsado por sus propias reglas en lugar de actuar únicamente como un activo proxy para las acciones tecnológicas.

Matrixport cree que la amplia consolidación de los precios de bitcoin puede continuar y que depender únicamente de los indicadores de liquidez para predecir las tendencias del mercado podría no ser lo suficientemente confiable. En su lugar, centrarse en factores impulsores nativos de las criptomonedas o variables macro con impactos directos de políticas (como líderes políticos que apoyan las criptomonedas) podría ser más valioso. Aunque puede haber fallas matemáticas en la percepción del mercado, su amplia aceptación aún puede impactar potencialmente el comportamiento del mercado.