El brazo de gestión de activos de $1.5 billones de Legal & General considera la tokenización de fondos

Legal & General, una destacada empresa de servicios financieros con sede en el Reino Unido especializada en seguros, pensiones y gestión de activos, está explorando activamente formas de tokenizar sus fondos utilizando tecnología blockchain.

El brazo de inversión de la compañía, Legal & General Investment Management, es uno de los más grandes del mundo, con £1.14 billones ($1.5 billones) en activos bajo gestión. Ahora podría estar listo para seguir los pasos de gigantes globales como BlackRock y Franklin Templeton en el emergente nicho de tokenización de activos del mundo real.

“Estamos evaluando formas de hacer que los fondos de liquidez de LGIM estén disponibles en formato tokenizado”, dijo Ed Wicks, jefe global de comercio de LGIM, a The Block por correo electrónico. “La digitalización de la industria de fondos es clave para mejorar la eficiencia, reducir costos y hacer que una amplia gama de soluciones de inversión esté disponible para un mayor número de inversores. Esperamos continuar avanzando en este espacio.”

Los fondos de liquidez de LGIM están diseñados para la gestión de efectivo a corto y ultra corto plazo, apoyando las necesidades de efectivo operativo mientras buscan rendimientos estables.

Los fondos de inversión del Reino Unido recibieron luz verde para la tokenización por un grupo de trabajo gubernamental en noviembre de 2023 en colaboración con el Tesoro del Reino Unido, el regulador financiero la Autoridad de Conducta Financiera y gestores de inversiones como BlackRock.

El modelo permite que los fondos autorizados por la FCA adopten la tokenización para transacciones de venta y redención, siempre que cumplan con criterios específicos, como carteras de inversión que solo comprendan activos de inversión convencionales y mantengan procesos de valoración y liquidación convencionales.

“La tokenización de fondos tiene un gran potencial para revolucionar cómo opera nuestra industria, al permitir una mayor eficiencia y liquidez, una mejor gestión de riesgos y la creación de carteras más personalizadas”, dijo Michelle Scrimgeour, presidenta del Grupo de Trabajo y CEO saliente de LGIM, en ese momento. “Es vital que el Reino Unido se mantenga a la vanguardia del desarrollo tecnológico.”

Sin embargo, la compañía no tenía nada más que agregar en este momento, dijo un portavoz de LGIM. CoinDesk informó inicialmente sobre el desarrollo.

No es la primera incursión en tecnología cripto para Legal & General, habiendo previamente colaborado con la plataforma blockchain de Amazon Web Services en 2019 para transacciones de anualidades, que ocurren cuando una empresa se hace cargo de los esquemas de beneficios existentes o de pensiones de salario final de sus clientes.

El creciente mercado de fondos tokenizados

El OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) de Franklin Templeton fue el primer fondo registrado en EE.UU. en utilizar una blockchain pública para procesar transacciones y registrar la propiedad de acciones, introducido en 2021. Inicialmente lanzado en la blockchain Stellar, el fondo luego se expandió a Polygon, Arbitrum, Avalanche y Aptos.

Los activos totales bajo gestión en valores tokenizados han aumentado posteriormente para convertirse en un mercado de $2.3 mil millones, según datos recopilados por la firma de gestión de activos 21.co, la empresa matriz del proveedor de fondos cotizados en bolsa de bitcoin 21Shares.

El producto BUIDL de BlackRock actualmente lidera el nicho con $551 millones en activos bajo gestión, equivalente a alrededor del 24% de la cuota de mercado según los datos de 21.co. La semana pasada, se informó que el gestor de activos había propuesto a las bolsas de criptomonedas Binance, OKX y Deribit el uso de su token BUIDL para el comercio de derivados.