Analista: A pesar de la volatilidad a corto plazo, se espera una tendencia alcista para Bitcoin en el segundo trimestre

25 de abril, según The Block, el mercado de opciones de Bitcoin muestra un sentimiento alcista significativo. Después del vencimiento de 76,709 contratos de opciones con un valor nominal de $7.2 mil millones, el precio de BTC se estabilizó en $94,500, un aumento del 2% desde el mínimo del día anterior.

Los datos indican que el número de contratos alcistas (43,917) supera con creces a los contratos bajistas (32,793), con una proporción put/call de 0.73 y un punto de máximo dolor en $86,000. El análisis de mercado señala que los contratos alcistas se concentran principalmente en precios de ejercicio de $95,000 y $100,000, reflejando las expectativas optimistas de los inversores para tendencias a mediano y largo plazo.

Los analistas de la industria afirman que con el avance de la resistencia de $90,000, el mercado apunta a niveles de precios más altos. Los contratos que vencen a finales de abril y en mayo han acumulado un interés abierto significativo en precios de ejercicio de $95,000 y $100,000. Los datos de Deribit muestran que los operadores están trasladando sus posiciones a contratos que vencen el 30 de mayo y el 27 de junio.

Los analistas creen que la acelerada entrada de fondos en los ETF de Bitcoin spot esta semana será un factor clave para apoyar el precio por encima de $90,000. A pesar de la persistencia de la volatilidad a corto plazo, el mercado generalmente espera una tendencia alcista para Bitcoin en el segundo trimestre de 2025.

El monitoreo de CryptoQuant muestra la mayor ola de retiros de BTC de intercambios centralizados desde 2023, con el volumen de retiros promedio móvil de 100 días alcanzando un máximo de dos años. Los analistas consideran esto como una señal de que el mercado está entrando en una fase de re-acumulación. Los datos de Glassnode corroboran esta tendencia, con su "puntuación de tendencia de acumulación" indicando que la intensidad de compra de grandes entidades ha vuelto a los niveles de diciembre de 2024 a enero de 2025.

El indicador rastreado muestra que durante el reciente aumento de precios, "las ballenas han estado acumulando continuamente," amortiguando efectivamente la potencial volatilidad derivada del vencimiento de opciones. La volatilidad implícita de Bitcoin retrocedió ligeramente el 25 de abril, reflejando una mayor expectativa del mercado por la estabilidad del precio.